Het investeringsvehikel van Warren Buffett, Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), heeft zaterdag 3 augustus de kwartaalcijfers gepresenteerd. Het operationele resultaat is in het tweede kwartaal gestegen van 10,0 miljard dollar naar 11,6 miljard dollar. In het eerste halfjaar van 2024 is een resultaat behaald van 22,8 miljard dollar. Dit cijfer is duidelijk beter dan het resultaat over de eerste zes maanden van 2023 (18,1 miljard dollar). De stijging is uiteindelijk uitgekomen op maar liefst 25,9 procent.
De nettowinst is op jaarbasis gedaald van 35,9 miljard naar 30,3 miljard dollar. Warren Buffett is zelf van mening dat het operationele resultaat een betere weergave van de gang van zaken laat zien. In de nettowinst worden namelijk “papieren winsten en verliezen” op de deelnemingen meegenomen.
De inkoop eigen aandelen is in het tweede kwartaal fors lager uitgekomen. Er zijn in het afgelopen kwartaal voor circa 345 miljoen dollar eigen aandelen ingekocht tegen meer dan 2,5 miljard dollar in de eerste drie maanden van 2024.
Berkshire Hathaway heeft in het afgelopen kwartaal voor 75,5 miljard dollar aan aandelen verkocht. Het investeringsvehikel heeft bijna de helft van het belang in Apple (NASDAQ:AAPL) verkocht. Het resterende belang bedraagt nog altijd circa 84 miljard dollar. Daarnaast is het belang in Bank of America (NYSE:BAC) verkleind. De kaspositie is mede hierdoor gestegen tot een recordniveau van ongeveer 277 miljard dollar. Warren Buffett kan derhalve op zoek naar nieuwe investeringsmogelijkheden.
Amerikaanse banengroei valt tegen
Afgelopen vrijdag is het banenrapport in de Verenigde Staten bekend gemaakt. Er zijn 114.000 banen bijgekomen. De analisten hadden rekening gehouden met 185.000 extra banen. Het werkloosheidspercentage is uitgekomen op 4,3 procent. Dit is het hoogste percentage sinds oktober 2021. Er werd vooraf uitgegaan van 4,1 procent. De groei van het aantal banen in de maand juni is behoorlijk aangepast namelijk van 206.000 naar 179.000.
Het uurloon is opgelopen met 0,2 procent tot 35,07 dollar. Op jaarbasis is de loongroei uitgekomen op 3,6 procent tegen 3,8 procent in juni. De economen gingen uit van loongroei van 3,7 procent op jaarbasis.
Het cijferseizoen in de Verenigde Staten
In de Verenigde Staten zijn vorige week zeer veel resultaten bekend gemaakt. Tot nu toe hebben 75 procent van de S&P 500 bedrijven de cijfers gepubliceerd. Maar liefst 78 procent van deze ondernemingen heeft de verwachtingen voor wat betreft de winst per aandeel overtroffen.
Ten aanzien van de vooruitzichten voor het derde kwartaal hebben 39 bedrijven een daling van de winst per aandeel in het vooruitzicht gesteld. Daarnaast hebben 35 ondernemingen een positievere outlook voor de winst per aandeel bekend gemaakt.
De huidige waarderingen van de S&P 500 liggen met 20,7 iets boven het 5 jaars gemiddelde van 19,3. Als gevolg van het wisselvallige sentiment op de beurzen wereldwijd in de afgelopen week kunnen de waarderingen binnenkort iets lager uitkomen.