Het Mexicaans oliebedrijf PEMEX, dat voor 100% in handen is van de Mexicaanse staat, heeft vorige week 4 miljard dollar opgehaald door de emissie van obligaties met looptijden van 10 en 30 jaar.
Deze plaatsing, vooral onderschreven door Amerikaanse, Aziatische en Mexicaanse beleggers, was een groot succes. In totaal werd voor een bedrag van 25 miljard dollar aan orders binnengehaald.
In een persmedeling gaf Petróleos Mexicanos aan dat de helft van het opgehaald kapitaal zal worden gebruikt voor de inkoop van uitstaande obligaties met looptijden tot 2019 en 2020. Tevens werd een terugkoopbod gedaan op obligaties die lopen tot 2044 en 2046.
Deze herfinanciering zal leiden tot een daling van de gemiddelde kostprijs van de schulden. Het management van het bedrijf was uiteraard tevreden dat in de huidige volatiele marktomstandigheden de interesse voor de nieuwe emissie zo groot was. Dat toont volgens haar aan dat het vertrouwen in het bedrijf groot is.
De 2 nieuwe obligaties lopen tot 2028 en 2048 met respectievelijke coupons van 5,35% en 6,35% die door Petróleos Mexicanos jaarlijks in 2 schuifjes zullen terugbetaald worden.
Met ratings BBB en Baa3 mogen ze tot de categorie Investment Grade gerekend worden. Volgens Standard & Poor’s en Moody’s zijn deze nieuwe senior niet-gewaarborgde obligaties, verkrijgbaar in coupures van 10.000 dollar, dus van goede kwaliteit.
De obligatie met looptijd tot 2028 noteert nu aan 97% van de nominale waarde, waardoor het rendement op jaarbasis 6% benadert.
Het grootste Mexicaans bedrijf
Zoals in de inleiding al gezegd is Petróleos de Mexicanos een Mexicaans staatsbedrijf. Het is 5deolieproducent in de wereld, met activiteiten gespreid over exploratie, productie, raffinage, transport en commercialisering van olieproducten.
Als grootste Mexicaans bedrijf is Petróleos de Mexicanos ook de grootste belastingbetaler van het land.
Over de eerste 9 maanden van het boekjaar 2017 realiseerde het bedrijf een nettowinst van 18,90 miljard dollar.