Alexion Pharmaceuticals zwaar ziek

Op 3 februari 2013 hebben we Questcor Pharmaceuticals als aandeel van de week naar voren geschoven rond een koers van $26,40. We zijn een aantal weken verder en het aandeel is gestegen naar $28,65.

Op 7 februari hebben wij een callspread gekocht voor maart: long MCH 26 Call en Short MCH 30 Call. We hebben hiervoor $1,45 betaald. Ondertusen hadden gegeven voor februari op 25 dollarcent. Inmiddels staan op een ongerealiseerde winst van $110.

Alexion Pharmaceuticals zwaar ziek

Aangezien we aardig long zitten, zijn nu op zoek naar een kleine hedge. We hebben deze gevonden in Alexion Pharmaceuticals. Hierop gaan we een shortpositie innemen speculeren we dus op een koersdaling. Vanaf de top is er al weliswaar 25% vanaf, maar er kan nog veel meer vanaf.

Profiel Alexion Pharmaceuticals

Alexion Pharmaceuticals, Inc., een biofarmaceutisch bedrijf, houdt zich bezig met de innovatie, ontwikkeling en commercialisering van therapeutische producten voor de behandeling van patiënten met ernstige en ultra-zeldzame aandoeningen in de Verenigde Staten, Europa, Latijns-Amerika, Japan en de Azië-Stille Oceaan. Het richt zich op het ontwikkelen van producten voor de behandeling van ziekten op het gebied van hematologie, nierziekten, neurologie, metabolische wanorde, oncologie en oogheelkunde.

De marktkapitalisatie Alexion Pharmaceuticals bedraagt bijna $ 17.000.000.000 dat aangeeft dat het geen kleine speler is. Onderstaand een promo-filmpje van Alexion Pharmaceuticals.

Technische staat Alexion Pharmaceuticals



Alexion Weekgrafiek

De (week)grafiek illustreert een prachtige uptrend sinds de bodem van begin 002010 rond $22. Het aandeel bereikte in oktober vorig jaar ond $119,53 een top, waarna het fonds weer begon te dalen. Momenteel beweegt het Alexion Pharmaceuticals rond een cruciaal steunniveau ($86,22). De koers prikte er al doorheen vorig week en werd een low van $84,59 erin gezet. Een nieuwe doorbraak hiervan zou een negatief signaal zijn, want dan kan TAN opnieuw lows gaan opzoeken richting $80 tot $60. Op dit moment zoeken we dus shortkansen.



Alexion Daily Chart

Het aandeel is sinds de top van oktober 2012 net onder $120 ongeveer 25% gedaald. gedaald. Een neerwaartse doorbraak van de steun rond $86 zou de weg kunnen vrijmaken voor een rit naar $60 of zelfs lager.

In dat geval wordt een belangrijk hoofd/schouder-patroon voltooid. Het koersdoel kan worden berekend op basis van de afstand van de top van vorig jaar die ($119) en de steun rond $86. Het verschil kan dus worden afgetrokken van de neklijn: $86 minus plus $33 is $53. Dit is dan tevens ook onze eerste target voor de komende maanden. We sluiten een verdere koerdaling tot ver onder $53 ook niet uit, maar dat zal de toekomst moeten uitwijzen. Let wel: het is een verwachte minimale koersdoel, maar het is geen garantie dat dit koersdoel wordt behaald. Een ruime stoploss boven $100 (dus ongeveer 16%) hanteren wij in ieder geval om de schade te beperken. De voortschrijdende gemiddelden (ema’s) hanteren wij in ieder geval als een eerste filter om onze short-posities die we zullen opzetten te bewaken.

Baissestrategie met opties ALXN

Op Alexion Pharmaceuticals zijn opties verhandelbaar. Als u bijvoorbeeld 100 ALXN long zit, zou u dus uw effectenbezit kunnen beschermen door puts te kopen danwel calls te geven (schrijven).

Op dit moment zoeken wij dus naar een shortpositie in Alexion Pharmaceuticals. Een mogelijkheid is om een putspread te kopen. Speculatief kan er een call worden verkocht om deze putspread te financieren. We denken hierbij aan een optiestrategie voor mei: bijvoorbeeld short 100 Call @ 1,30 om daarmee een putspread: 80/70 putspread @ 2,20 te financieren. Voor deze affaire betaal je dus per saldo 90 dollarcent om 10 punten te kunnen pakken.

Zodra wij deze week een optie-affaire gaan opzetten, dan zullen wij dit uiteraard aan u communiceren. Morgen is Amerika gesloten vanwege President’s Day.

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie in Alexion Pharmaceuticals (ALXN). De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.