Aandeel van de Week: Pfizer slikt bittere pil

Pfizer is bij de meesten wel bekend van het ‘blauwe wonderpilletje’ Viagra. Deze anti-impotentiepil bracht de Amerikaanse pharmaceutical aardig wat miljarden in het laatje. In 2012 bedroeg de omzet van Viagra-pillen een slordige $2 miljard. Het is het meest nagemaakt pilletje ter wereld.


Pfizer heeft de ‘eer’ om Aandeel van de Week te zijn: slikt bittere pil. Het tickersymbol van op de NYSE is PFE. Vanaf een niveau rond $31 in april, wat een multiyear high is, is het aandeel fors onder druk komen te staan. Onze technische indicatoren geven een verkoop aan: dus Pfizer is wat ons betreft uitgewerkt...

Pfizer heeft een marktkapitalisatie van circa $204 miljard. Het dividendrendement bedraagt ongeveer 3,4%.

Tijdens onze Masterclasses Opties (&Trading) komt onder meer onze checklist om een trade te doen aan bod. Onderstaand een deel van deze checklist die fungeert als kapstok. Toegepast op Pfizer -
Checklist opzetten trades Optie Academy:

1. Altijd de chart (grafiek) checken: wat is de trend? Check voortschrijdend gemiddelden (moving averages (ema’s)), zijn er gaps (koershiaten)? Noteer de steun- en weerstandsniveau’s.

Pfizer trendeert sinds medio april neerwaarts, de m.a.’s (8 en 21) zijn in mei negatief gecrossed, wat een verkoopsignaal betekent. Weliswaar herstelde het aandeel de afgelopen weken wat van $27 tot circa $30 maar de downtrend is nog intact.

Steun ligt rond $27 waarna pas een significante steun rond $23,50 (low van november 2012). Op $30,04 respectievelijk $31,09 ligt weerstand zijnde de multiyear high van april. We kunnen een pullback verwachten (reactie) op de recente daling richting $31. Dit zou dan een kans kunnen zijn om aandelen te verkopen, danwel short te gaan.

Op dagbasis mogen we nog niet volle bak short, vandaar 1 timeframe lager: op uurbasis is duidelijke verzwakking, dus zoeken we op deze time frame een (short)entry. Bijvoorbeeld klein short rond de huidige koers van $28,50 en bijgeven onder $28.

We kunnen desalniettemin een daling verwachten (ver) onder $27 uit hoofde van het negatieve reversal patroon op dagbasis.

2. Altijd met de trend meehandelen: b.v. positie innemen en bij breakouts positie uitbreiden. Een shortpositie innemen als het aandeel herstelt richting $31, of toch nu al rond $28,50 short gaan in anticipatie op een verdere daling richting koersdoel $24 zijnde de low van november vorig jaar. Op uurbasis is er duidelijke verzwakking en zou een kleine shortpositie kunnen worden ingenomen met stop-loss boven $31. Uitbreiding van shortposities kan bij een duidelijke doorbraak van de steun rond $28.

3. Riskmanagement: kijken naar target en stoploss als visie onjuist blijkt te zijn. Inname shortpositie op $28,50 en stoploss boven $31,- (boven all time high) plaatsen. Risico is dan $2,50 versus winstpotentieel van ruim $4,50. Koersdoel: minimaal $24. De winst/risico-ratio van ongeveer bijna 2 op 1 is opportuun.

4. Als je uit je positie wilt en moet: ga dan ook uit de markt en wacht niet tot het ‘ideale’ moment of dat je tot expiratie blijft zitten. Dus boven $31 shortpositie alles sluiten.

Op basis van deze checklist achten wij een shortpositie (a la baisse) in dus kansrijk en verantwoord. Als u een shortpositie te speculatief vindt, dan zou een andere neutrale strategie of kleine shortpositie ook opportuun zijn in afwachting van verdere ontwikkeling.

Baissestrategie met opties mogelijk
Op Pfizer (PfizerPFE) zijn zeer goed verhandelbare opties voorhanden, zij het in Amerika (zie bijgaande tabel). Uiteraard kunnen de opties zeer goed en goedkoop worden verhandeld via Interactive Brokers, danwel Lynx, Todays en Traders Only, maar ook in ieder geval bij BinckBank. Aan de hand van de huidige situatie kunnen we dus een baissestrategie opzetten met opties. Zodra wij een optie-affaire gaan opzetten, dan zullen wij dit uiteraard exclusief aan onze deelnemers aan de Optie Offensief Strategie communiceren.

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie (PFE). De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.