Aandeel van de Week: Fugro Upstream

Fugro kent geen gelukkig 2013 en heeft amper terreinwinst geboekt. Het aandeel is vanaf de top rond €64 in 2011 circa 30% kwijtgeraakt. Wel is er de afgelopen jaren nog steeds keurig netjes dividend uitgekeerd.

De bodemonderzoeker betitelen wij deze week als Aandeel van de Week. Het aandeel prikte er in maart een dieptepunt in rond €35. Sindsdien is het aandeel bijna 30% opgeklommen. Het aandeel is een aantal keren stukgelopen op de zware weerstand rond €47. Op onderstaande weekgrafiek is duidelijk te zien dat Fugro in een groot driehoekspatroon beweegt. Belangrijke grenzen zijn daarbij €55 aan de bovenkant en €35 aan de onderkant.


Het koerspatroon op dagbasis is interessant. Na de forse klappen van het afgelopen jaar, is het aandeel met een opwaarts koershiaat tussen €37,54 en €40 fors gaan herstellen. Voor de korte termijn ligt een steunniveau rond €42.

Hoewel het nog wachten is op een doorbraak van de weerstand lijn rond €47, zouden we het wel aandurven om een kleine longpositie in te nemen en deze vervolgens uit te breiden bij een definitieve doorbraak. Het koersdoel wat we hanteren is €59 (€47 + (€47 – €35)). De longpositie zullen we afbouwen zodra de steun rond €42 wordt gebroken.

Fugro heeft een marktkapitalisatie van circa €3,6 miljard, staat genoteerd aan de Amsterdamse beurs en maakt deel uit van de AEX-index. Het dividendrendement bedraagt gemiddeld 4,2% (volgens berekeningen van Fugro zelf), wat uiteraard beduidend meer is dan de rente op een spaarrekening. Er zijn natuurlijk wel risico’s, bijvoorbeeld koersrisico en het risico op een dividendverlaging c.q. –schrapping.

Tijdens onze Masterclasses komt onder meer onze checklist om een trade te doen aan bod. Onderstaand een deel van deze checklist die fungeert als kapstok. Toegepast op Fugro - Checklist opzetten trades Optie Academy:

1. Altijd de chart (grafiek) checken: wat is de trend? Check voortschrijdend gemiddelden (moving averages (ema’s)), zijn er gaps (koershiaten)? Noteer de steun- en weerstandsniveau’s. Fugro beweegt op de daggrafiek de afgelopen maanden zijwaarts, met een positieve ondertoon sinds maart. De M.A.’s (10,20,40 en 47) zijn opwaarts gericht, wat dus positief is. Korte termijn steun ligt er rond €42 en een weerstand rond €47.

2. Altijd met de trend meehandelen. De indicatoren zijn al goed gedraaid en de moving averages stijgende. De indicatoren DSS en MACD hebben op dagbasis positieve ‘kniks’ gemaakt, oftewel koopsignalen laten zien. Mogelijk nu positie innemen rond €44,31 en bij breakout boven €47 longpositie uitbreiden.

3. Riskmanagement: kijken naar target en stoploss als visie onjuist blijkt te zijn. Inname longpositie op €44,31 dan stoploss onder €41,91 (de low van april) plaatsen. Risico is dan €2,40 versus winstpotentieel van circa €14,69. Koersdoelen: €59.

4. Als je uit je positie wilt en moet, ga dan ook uit de markt en wacht niet tot het ‘ideale’ moment of dat je tot expiratie blijft zitten. Dus onder €42 deel van de longpositie afbouwen of alles verkopen (sluiten).

Op basis van deze checklist achten wij een longpositie (à la hausse) in Fugro dus kansrijk en verantwoord.

Haussestrategie met opties Fugro mogelijk
Op Fugro zijn goed verhandelbare opties voorhanden. Aan de hand van de huidige situatie kunnen we dus een haussestrategie opzetten met opties. Een bull (short) putspread zou een mogelijkheid kunnen zijn of gewoon een synthetische longpositie. Zodra wij een optieaffaire gaan opzetten, dan zullen wij dit uiteraard aan onze deelnemers aan de Optie Offensief Strategie communiceren.

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Optie Academy

Voor een optiemaal resultaat

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft een positie Fugro. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.