De rit die Aalberts Industries (AS:AALB) heeft gemaakt is ronduit indrukwekkend. Van €3 naar €45 in een kleine 9 jaar, ga d’r maar aanstaan. Wat te doen als je een longpositie aanhoud in het aandeel?
Op dit moment zie ik winstname kansen in het aandeel, ik zal schetsen waarom en aangeven wat de mogelijkheden zijn. Kijk met me mee naar de grafiek.
Het laatste trendmatige patroon bij Aalberts begint halverwege vorig jaar en eindigde begin dit jaar. Met de daling die de AEX-index maakte ging Aalberts natuurlijk mee omlaag maar niet voordat er in januari nog even snel een all time high werd neergezet. De correctieve fase eindigde met wat lagere bodems in de koersgrafiek ruim boven het 38.2% correctieniveau. De RSI-Indicator begon alweer op te lopen terwijl de koersgrafiek nog wat lagere bodems printte en die positieve divergentie was een koop signaal.
Deze week bereikte Aalberts opnieuw het niveau dat in januari werd neergezet en de koers ketste er vanaf. Ondertussen valt ook op dat de RSI-Indicator nog steeds lagere toppen neerzet, althans 3 keer, de laatste is (nog) niet zeker. Omdat de vorige top (de ATH) niet gebroken is, zie ik winstname kansen als je een longpositie in Aalberts aanhoudt. Ik zou die longpositie overigens niet afbouwen want het langere termijnbeeld blijft er gewoon goed uitzien.
Wat kan je doen?
Er zijn verschillende manieren om winst/extra rendement te realiseren. Dat kan uiteraard door gebruik te maken van derivaten, opties in dit geval. Laten we ervanuit gaan dat je als houder van een longpositie in Aalberts die niet wilt sluiten, hij is immers succesvol geweest en wie zegt dat het niet verder omhoog kan?
Er zijn opties op Aalberts en de optiepremie is niet indrukwekkend hoog. Dat kan ook niet als een aandeel langere tijd oploopt. Toch zijn er mogelijkheden als je ervanuit gaat dat Aalberts die vorige top (op korte termijn) niet breekt (niet boven de 45 gaat uitkomen). Een mogelijkheid zou zijn het (gedekt) schrijven van de mei 45 call boven de 60 cent. 45 is immers een weerstand en als Aalberts eronder blijft tot de 3e vrijdag in mei (expiratie) dan heb je die 60 cent extra rendement, de geschreven call expireert dan immers op nul. Per 100 aandelen kan je maximaal 1 call schrijven.
Ik kies expres voor de mei opties i.p.v de april opties omdat Aalberts op 20 april ex dividend gaat en dat betekent dat als Aalberts wél doorzet omhoog, die opties op 19-4 nabeurs opgevraagd worden. Als je niet bekend met dit fenomeen kan je beter kiezen voor een wat “veiligere maand”.
Hefboomproduct
Uiteraard is het ook mogelijk om de long aandelen om te zetten naar bijvoorbeeld een hefboomproduct (turbo/sprinter) met een lage hefboom. Op die manier maak je cash vrij in je positie die gebruikt kan worden van andere dingen en blijf je toch long zitten en dus profiteren van een eventuele verdere koersstijging.
Risico
Risico is er eigenlijk niet bij het gedekt schrijven, hooguit een “Opportunity Loss”. Mocht Aalberts wél doorstijgen is er feitelijk niks aan de hand, je kan de call altijd (met verlies) terugkopen maar dat verlies wordt goedgemaakt door de stijging van het aandeel. De short mei call zal overigens ook opgevraagd worden op 19-4 indien Aalberts zo boven de €49 noteert op dat moment dus dan moet je hem wél terugkopen op 19-4, maar ook dan wordt het verlies in die call goedgemaakt door de stijging van het aandeel. Er staat nu immers €43.90 en op 49 is dat een stijging van ruim €5 terwijl de mei 45 call op €4 zal staan als het aandeel €49 noteert. Nog steeds een euro winst dan met de mogelijkheid om een andere call gedekt te schrijven.
Twijfel?
Twijfel je over zo een optieaffaire of ben je niet op de hoogte van de risico’s? Doe het dan niet, zo simpel is dat, maar op dit moment denk ik dat er winstname kansen liggen bij Aalberts en dat wilde ik via deze weg even kwijt…