BIO-key International (NASDAQ: BKYI) rapporteerde een stijging van de omzet en een aanzienlijke vermindering van het nettoverlies voor het derde kwartaal van 2024 tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers op 15 november. Het bedrijf, een aanbieder van biometrische software- en hardware-oplossingen, zag zijn omzet met 18% stijgen tot €2,1 miljoen vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar, waarbij de licentie-inkomsten met hoge marge met 52% stegen tot €1,4 miljoen.
Ondanks een daling van de totale omzet in de eerste negen maanden van 2024, verbeterde BIO-key zijn nettoverlies tot €0,7 miljoen, een daling ten opzichte van €1,8 miljoen in Q3 2023, en rapporteerde een nettowinst van €2,9 miljoen, ofwel €1,69 per aandeel. Het bedrijf verzekerde zich ook van belangrijke orders van een buitenlands ministerie van defensie en een grote klant in de financiële dienstverlening, waarvan verwacht wordt dat ze toekomstige resultaten positief zullen beïnvloeden.
Belangrijkste punten
- De omzet van BIO-key steeg naar €2,1 miljoen in Q3 2024, een stijging van 18% jaar-op-jaar.
- Licentie-inkomsten met hoge marge groeiden aanzienlijk met 52% tot €1,4 miljoen.
- Een grote order ter waarde van €910.000 van een klant in de financiële dienstverlening zal gedeeltelijk worden erkend in Q4 2024 en Q1 2025.
- Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van €2,9 miljoen, ofwel €1,69 per aandeel.
- BIO-key verwacht dat de jaaromzet voor 2024 de €7,75 miljoen van vorig jaar zal evenaren of overtreffen.
- De brutomarge verbeterde en zal naar verwachting rond de 70% blijven.
- De operationele kosten werden verlaagd en het bedrijf streeft naar break-even en winstgevendheid tegen 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- BIO-key streeft ernaar de omzet te verbeteren en winstgevendheid te bereiken door zich te richten op abonnementsinkomsten en zijn aanwezigheid op de AWS Marketplace uit te breiden.
- Het bedrijf voorspelt break-even en winstgevendheid tegen 2025, met een blijvende focus op het verhogen van licentie-inkomsten met hoge marge.
- De brutomarge zal naar verwachting in de 70% range blijven, wat bijdraagt aan een sneller pad naar winstgevendheid.
Bearish hoogtepunten
- De totale omzet voor de eerste negen maanden van 2024 daalde naar €5,5 miljoen van €5,9 miljoen in dezelfde periode van 2023.
Bullish hoogtepunten
- Het bedrijf verzekerde zich van een contract van €500.000 van een internationaal ministerie van defensie.
- Een order van €910.000 van een klant in de financiële dienstverlening zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan toekomstige inkomsten.
- Een groot internationaal project zal naar verwachting ten minste €2,4 miljoen genereren in Q4 2024.
Tegenvallers
- Het bedrijf beëindigde een overeenkomst met lage marge in Europa, wat bijdroeg aan de omzetdaling over de negen maanden van 2024.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Er werden geen vragen gesteld tijdens de call, wat mogelijk duidt op een duidelijke communicatie van de status en vooruitzichten van het bedrijf.
De presentatie van de Q3 2024 kwartaalcijfers van BIO-key International toonde een bedrijf op de rand van een financiële ommekeer, met significante orders en strategische verschuivingen die een betere toekomst beloven. De beëindiging van een dienstenovereenkomst met lage marge en de focus op oplossingen met hoge marge zoals PortalGuard suggereren een doelbewuste stap richting winstgevendere ondernemingen. Met het grootste deel van de €1,9 miljoen aan openstaande vorderingen reeds geïnd en minimale impact van financieringskosten op de uitgaven in Q4, lijkt BIO-key zijn financiën effectief te beheren. De aankomende Gartner IAM-conferentie in december en de uitnodiging voor voortdurende communicatie via hun investor relations team tonen BIO-key's toewijding aan transparantie en betrokkenheid van belanghebbenden.
InvestingPro Inzichten
Het recente winstrapport van BIO-key International toont veelbelovende tekenen van financiële verbetering, maar InvestingPro-gegevens onthullen enkele onderliggende uitdagingen. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een bescheiden €1,86 miljoen, wat zijn huidige positie als small-cap speler in de markt voor biometrische oplossingen weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat BIO-key "snel door zijn geldreserves heen brandt", wat aansluit bij de focus van het bedrijf op het bereiken van break-even en winstgevendheid tegen 2025. Dit hoge tempo van geldverbruik onderstreept het belang van de recente contracten met hoge waarde en de verschuiving naar licentie-inkomsten met hoge marge die in de presentatie van de kwartaalcijfers werden genoemd.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat het "aandeel een grote klap heeft gekregen in de afgelopen week", met een totaalrendement over 1 week van -12,07%. Deze recente neergang contrasteert met het positieve verhaal uit het winstrapport, wat suggereert dat het marktsentiment de gerapporteerde verbeteringen van het bedrijf mogelijk nog niet volledig weerspiegelt.
Ondanks de recente aandelenkoers was de omzet van BIO-key over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €6,96 miljoen, wat dicht bij de verwachte jaaromzet van het bedrijf voor 2024 van ten minste €7,75 miljoen ligt. De omzetgroei van -3,86% over dezelfde periode wijst echter op aanhoudende uitdagingen bij het uitbreiden van de topline.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van BIO-key. Momenteel zijn er 14 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor BKYI, die waardevol kunnen zijn voor degenen die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.