Tijdens de meest recente earnings call presenteerde Veeco Instruments Inc. (VECO) CEO Bill Miller sterke financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024, met een omzet van $185 miljoen en een niet-GAAP winst per aandeel (EPS) van $0,46. Het halfgeleidersegment van het bedrijf zag een aanzienlijke stijging op jaarbasis, voornamelijk toe te schrijven aan substantiële orders van een toonaangevende foundry. Veeco verwacht gestage groei in de halfgeleidersector en blijft optimistisch over de langetermijnvooruitzichten ondanks enkele marktuitdagingen.
Belangrijkste punten
- Veeco Instruments rapporteerde een omzet van $185 miljoen in Q3 2024, met een niet-GAAP bedrijfsresultaat van $31 miljoen en een niet-GAAP EPS van $0,46.
- Recordomzet in het halfgeleidersegment, een stijging van 26% op jaarbasis, werd gedreven door orders voor nat-etssystemen vanwege AI-vraag.
- De omzet voor Q4 2024 wordt verwacht tussen $165 miljoen en $185 miljoen te liggen, met een groeiprognose van 10% in de halfgeleidersector voor het volledige jaar.
- Het bedrijf heeft zijn omzetprognose voor 2024 bijgesteld naar $700 miljoen tot $720 miljoen en verwacht een verwaterde niet-GAAP EPS tussen $1,68 en $1,78.
- Ondanks een verwachte daling van de omzet in China en uitdagingen in de dataopslagmarkt, is Veeco optimistisch over groei in AI, high-performance computing en andere sectoren.
Bedrijfsvooruitzichten
- Veeco voorspelt een brutomarge van 43%-44% voor Q4 2024, met verwachte bedrijfskosten tussen $48 miljoen en $51 miljoen.
- De nettowinst voor Q4 wordt geschat tussen $21 miljoen en $27 miljoen, met een verwaterde EPS variërend van $0,35 tot $0,45.
- De langetermijnstrategie van het bedrijf richt zich op groeigebieden zoals AI, high-performance computing, samengestelde halfgeleiders, fotonica en siliciumcarbidemarkten.
Bearish hoogtepunten
- De omzet uit China zal naar verwachting dalen in 2025, na een sterke initiële vraag in 2024.
- Voor de dataopslagmarkt wordt een omzetdaling van $60-$70 miljoen verwacht in 2025 vanwege het gebrek aan investeringen in nieuwe systemen door klanten.
- De omzet in Q1 2025 zal naar verwachting vergelijkbaar blijven met het niveau van Q4 2024.
Bullish hoogtepunten
- Veeco's laser annealing- en ionenstraaldepositietechnologieën zijn essentieel in de halfgeleiderproductie, met potentieel om hun serviceable addressable market (SAM) aanzienlijk uit te breiden.
- Voortdurende investeringen in groeisectoren zoals fotonica en zonne-energie zullen naar verwachting de omzet stimuleren.
- Positieve feedback op nanosecond annealing (NSA) systemen suggereert potentiële vervolgorders eind 2025.
Tegenvallers
- De omzet uit dataopslag zal naar verwachting dalen vanwege leveringen uit de orderportefeuille.
- Beperkte zichtbaarheid voor het jaar, met verwachtingen om terug te keren naar genormaliseerde percentages tegen eind 2025 of begin 2026.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Bill Miller benadrukte de beperkte zichtbaarheid van het bedrijf en voorspelde een terugkeer naar genormaliseerde zakelijke percentages, waarbij China ongeveer 20% van hun activiteiten vertegenwoordigde, tegen eind 2025 of 2026.
- Updates over evaluatiesystemen in de halfgeleidersector omvatten positieve feedback op NSA-systemen en plannen om laser annealing-evaluaties te introduceren bij een tweede toonaangevende geheugenklant in de eerste helft van 2025.
Veeco Instruments blijft navigeren in een dynamisch marktlandschap met een strategische focus op opkomende kansen in halfgeleidertechnologieën en een voorzichtige benadering van de uitdagingen die voor ons liggen. De leiding van het bedrijf blijft zich inzetten voor het benutten van zijn technologische innovaties om groei en aandeelhouderswaarde te behouden.
InvestingPro Inzichten
Veeco Instruments Inc. (VECO) heeft veerkracht getoond in een uitdagende marktomgeving, zoals blijkt uit de recente financiële prestaties en vooruitzichten. Ter aanvulling op de analyse van de earnings call biedt InvestingPro-data extra context voor beleggers.
Volgens InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van Veeco $1,65 miljard, wat zijn positie in de halfgeleiderequipmentindustrie weerspiegelt. De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 is 10,1, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij de gerapporteerde sterke prestaties van het bedrijf in het halfgeleidersegment en de optimistische vooruitzichten voor AI- en high-performance computing-markten.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Veeco naar verwachting dit jaar zal groeien, wat de positieve prognose van het bedrijf voor 2024 bevestigt. Bovendien is de tip die aangeeft dat Veeco met een gematigd schuldniveau opereert geruststellend, vooral gezien de kapitaalintensieve aard van de halfgeleiderindustrie en de voortdurende investeringen van het bedrijf in groeisectoren.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat de liquide activa van Veeco de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat bijzonder belangrijk is gezien de noodzaak van het bedrijf om marktschommelingen te navigeren en te investeren in nieuwe technologieën zoals laser annealing en ionenstraaldepositie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Veeco Instruments, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.