Direct Digital Holdings (Ticker: DRCT) werd in het derde kwartaal van 2024 geconfronteerd met aanzienlijke tegenwind, zoals gerapporteerd tijdens hun earnings call door CEO Mark Walker en CFO Diana Diaz. Het bedrijf ervoer een scherpe daling in omzet, voornamelijk door een schadelijke blogpost van Adalytics Research over hun supply-side platform, Colossus SSP.
Dit leidde ertoe dat een belangrijke klant hun partnerschap pauzeerde, wat bijdroeg aan een jaar-op-jaar omzetdaling van 85%, van €59,5 miljoen in Q3 2023 naar €9,1 miljoen in Q3 2024. Ondanks deze uitdagingen schetste Direct Digital Holdings een strategie voor herstel, inclusief een diversificatie- en optimalisatieplan, en gaf een herziene omzetverwachting voor de boekjaren 2024 en 2025.
Belangrijkste punten
- De omzet van Direct Digital Holdings in Q3 2024 daalde naar €9,1 miljoen, een afname van 85% ten opzichte van Q3 2023.
- Colossus SSP, het supply-side platform van het bedrijf, zag een omzetdaling van 96% naar €2,2 miljoen.
- De omzet in het buy-side segment daalde met 12% naar €6,9 miljoen.
- De brutowinst daalde met 70% naar €3,5 miljoen, met een geconsolideerd operationeel verlies van €3,7 miljoen.
- Het bedrijf heeft een equity reserve faciliteit van €20 miljoen veiliggesteld bij New Circle Principal Investments.
- De herziene omzetverwachting voor het volledige jaar is vastgesteld op €60 miljoen tot €70 miljoen voor FY 2024 en €90 miljoen tot €110 miljoen voor FY 2025.
- Direct Digital Holdings richt zich op het diversifiëren van inkomstenstromen en het verbeteren van mogelijkheden voor doelgroepselectie.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Het bedrijf zet zich in om het vertrouwen en de volumes in de markt te herstellen.
- Direct Digital Holdings is overgestapt naar BDO als hun accountant en ontvangt positieve feedback van belangrijke klanten.
- Plannen om de mogelijkheden voor doelgroepselectie te verbeteren zullen naar verwachting rond Q1 2024 worden ontvouwd.
- De aangepaste EBITDA zal naar verwachting gestaag verbeteren gedurende 2025 naarmate de omzet toeneemt.
Negatieve punten
- Een lasterlijke blogpost leidde ertoe dat een grote klant hun partnerschap pauzeerde, wat een aanzienlijke impact had op de omzet.
- Het bedrijf rapporteerde een geconsolideerd operationeel verlies van €3,7 miljoen.
Positieve punten
- Het bedrijf heeft "Colossus Connections" gelanceerd om de integratie met demand-side platforms te verbeteren.
- CEO Mark Walker benadrukte het flexibele bedrijfsmodel en het aanpassingsvermogen bij het schalen van activiteiten.
Tegenvallers
- De inkomsten van Colossus SSP daalden met 96% jaar-op-jaar.
- De brutowinst van het bedrijf daalde met 70%.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Er werden geen aanvullende vragen gesteld door deelnemers tijdens de call.
Direct Digital Holdings navigeert door een turbulente periode, gekenmerkt door een aanzienlijke omzetdaling in het derde kwartaal van 2024. De leiding van het bedrijf blijft echter gericht op een strategisch herstelplan dat het diversifiëren van inkomstenbronnen en het optimaliseren van activiteiten omvat. Met herziene omzetverwachtingen en initiatieven die na Q1 2025 worden uitgerold, streeft Direct Digital Holdings ernaar zich te positioneren voor verbeterde financiële prestaties in de komende jaren.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële uitdagingen van Direct Digital Holdings worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een bescheiden €7,33 miljoen, wat de aanzienlijke impact van recente gebeurtenissen op het sentiment van beleggers weerspiegelt. De omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 was €94,22 miljoen, met een zorgwekkende omzetgroeidaling van -35,84% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende kritieke kwesties waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd. Opmerkelijk is dat Direct Digital Holdings "snel door zijn kasmiddelen heen brandt" en "opereert met een aanzienlijke schuldenlast." Deze factoren sluiten aan bij het gerapporteerde operationele verlies van het bedrijf en de behoefte aan een equity reserve faciliteit van €20 miljoen. Bovendien onderstreept de tip dat "kortetermijnverplichtingen de liquide activa overtreffen" de financiële druk die het bedrijf ervaart.
De prestaties van het aandeel zijn bijzonder zorgwekkend, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van -65,9% over één jaar laten zien volgens de meest recente gegevens. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat het "aandeel de afgelopen zes maanden een grote klap heeft gekregen" en "dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt".
Vooruitkijkend geven de InvestingPro Tips aan dat "analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar" en "de nettowinst naar verwachting dit jaar zal dalen". Deze projecties komen overeen met de herziene omzetverwachting van het bedrijf en de uitdagingen die in hun earnings call werden geschetst.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Direct Digital Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.