Tyson Foods , Inc. (NYSE:TSN) heeft een sterk einde van het fiscale jaar 2024 gerapporteerd, met een aanzienlijke groei in de aangepaste bedrijfswinst (AOI) en de winst per aandeel (EPS). In het vierde kwartaal bereikte de AOI €512 miljoen, meer dan een verdubbeling ten opzichte van vorig jaar, terwijl de aangepaste EPS steeg naar €0,92.
Het volledige fiscale jaar zag de AOI bijna verdubbelen tot meer dan €1,8 miljard, en de aangepaste EPS steeg met meer dan 130% tot €3,10. Het bedrijf is optimistisch over verdere groei in het fiscale jaar 2025, waarbij verwacht wordt dat de AOI de €2 miljard zal overschrijden, ondersteund door de segmenten bereide voedingsmiddelen en kip.
Belangrijkste punten
- De AOI van Tyson Foods in Q4 steeg naar €512 miljoen, met een AOI voor het hele jaar van meer dan €1,8 miljard.
- De aangepaste EPS voor Q4 was €0,92, met een stijging over het hele jaar naar €3,10.
- De winstgevendheid van kip en de prestaties van bereide voedingsmiddelen dreven de groei, ondanks uitdagingen in het rundvleessegment.
- De vrije kasstroom overtrof €1,6 miljard, meer dan de dividenduitkeringen.
- Projecties voor het fiscale jaar 2025 wijzen op een AOI-groei naar meer dan €2 miljard, met bereide voedingsmiddelen en kip als belangrijkste bijdragers.
- Het bedrijf blijft zich richten op operationele uitmuntendheid en strategisch kapitaalbeheer.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Tyson verwacht een AOI-groei van 10% voor het fiscale jaar 2025, met een bereik tussen €1,8 miljard en €2,2 miljard.
- De omzet zal naar verwachting gelijk blijven of tot 1% dalen.
- Voor het segment bereide voedingsmiddelen wordt een AOI van €900 miljoen tot €1,1 miljard verwacht, terwijl de AOI voor kip naar verwachting tussen €1 miljard en €1,2 miljard zal liggen.
- Voor de segmenten rundvlees en varkensvlees wordt verwacht dat de winstgevendheid op vergelijkbare niveaus blijft als in het fiscale jaar 2024.
Bearish hoogtepunten
- De volumes van rundvlees en varkensvlees kunnen dalen door krapte in de rundveevoorraden en netwerkoptimalisatie.
- Het verschil in retailprijs tussen kip en rundvlees is op een historisch hoogtepunt, wat retailers ertoe kan aanzetten rundvlees te promoten boven kip.
Bullish hoogtepunten
- Tyson opende een nieuwe fabriek voor volledig bereide producten in Danville, Virginia, met plannen voor nog vijf fabrieken, wat wijst op een sterke vraag naar bereide voedingsmiddelen.
- De vraag naar rundvlees blijft solide met een stijging van 2% in de prijzen van choice-kwaliteit ten opzichte van vorig jaar.
- Operationele efficiëntie en netwerkoptimalisatie zullen naar verwachting een groei van 10% in bereide voedingsmiddelen stimuleren van 2024 naar 2025.
Tegenvallers
- Ondanks de algemeen positieve vooruitzichten verwacht het bedrijf een potentieel verlies van €400 miljoen tot €200 miljoen voor rundvlees.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Donnie King bevestigde dat de prognose voor 2025 rekening houdt met verwachte toenames in het kipaanbod.
- De rundvleesproductie heeft de verwachtingen voor 2024 overtroffen en zal naar verwachting sterk blijven in 2025.
- Tyson streeft ernaar het rendement op bestaande investeringen te verbeteren en tegelijkertijd de financiële kracht en een investment-grade kredietrating te behouden.
Concluderend weerspiegelde de earnings call van Tyson Foods een bedrijf dat profiteert van zijn sterke punten in de segmenten bereide voedingsmiddelen en kip, terwijl het navigeert door uitdagingen in de rundvlees- en varkensvleesmarkten. Met een strategie gericht op operationele uitmuntendheid en kapitaalbeheer positioneert Tyson Foods zich voor aanhoudende winstgevendheid en aandeelhouderswaarde in het fiscale jaar 2025.
InvestingPro Inzichten
Het sterke einde van Tyson Foods' fiscale jaar 2024 en de optimistische vooruitzichten voor 2025 worden weerspiegeld in enkele belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Ondanks de uitdagingen in het rundvleessegment lijkt de algehele financiële gezondheid van het bedrijf robuust.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Tyson Foods een marktkapitalisatie van €22,31 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de voedingsmiddelenindustrie onderstreept. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt een indrukwekkende €53,09 miljard, hoewel er een lichte daling van 0,33% over deze periode is geweest. Dit sluit aan bij de projectie van het bedrijf van een vlakke of licht dalende omzet voor het komende fiscale jaar.
InvestingPro Tips benadrukken Tyson's sterke dividendhistorie, wat aansluit bij het positieve kasstroomrapport van het bedrijf. Tyson heeft 50 opeenvolgende jaren dividenden uitgekeerd en heeft 11 opeenvolgende jaren het dividend verhoogd. Dit consistente dividendbeleid wordt ondersteund door de robuuste vrije kasstroom van het bedrijf, die €1,6 miljard overtrof en de dividenduitkeringen in de gerapporteerde periode oversteeg.
Het huidige dividendrendement van 3,33% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de staat van dienst van het bedrijf op het gebied van dividendgroei. Dit rendement, gecombineerd met de geprojecteerde AOI-groei voor het fiscale jaar 2025, zou aandeelhouders potentieel een evenwichtige mix van inkomsten- en groeimogelijkheden kunnen bieden.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Tyson de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van het management voor het fiscale jaar 2025, waarbij een AOI-groei naar meer dan €2 miljard wordt voorspeld.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Tyson Foods, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden voor investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.