Richardson Electronics heeft zijn financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, waaruit blijkt dat het nettoverlies per aandeel lager uitviel dan de verwachtingen van Wall Street. Het bedrijf rapporteerde een nettoverlies van €0,05 per aandeel, vergeleken met een verwachte winst van €0,015 per aandeel. Ondanks een stijging van de netto-omzet en de brutomarge reageerde het aandeel negatief en daalde met 12,82% in de nabeurshandel.
Belangrijkste punten
- Richardson Electronics rapporteerde een nettoverlies van €0,05 per aandeel, onder de verwachte EPS van €0,015.
- De netto-omzet steeg met 12,1% jaar-op-jaar naar €49,5 miljoen.
- De aandelenkoers daalde met 12,82% in de nabeurshandel na de bekendmaking van de resultaten.
- Het Green Energy Solutions-segment zag een aanzienlijke omzetstijging van 129%.
- Het bedrijf is optimistisch over de groei in de markt voor halfgeleider wafer fab-apparatuur.
Bedrijfsprestaties
Richardson Electronics liet een robuuste groei zien in de netto-omzet, die met 12,1% steeg jaar-op-jaar naar €49,5 miljoen. Deze groei werd gedreven door sterke prestaties in het Green Energy Solutions-segment, waar de omzet met 129% steeg naar €5,9 miljoen. De brutomarge van het bedrijf verbeterde ook naar 31%, ten opzichte van 28,4% in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het bedrijf rapporteerde echter een nettoverlies van €800.000, wat weliswaar een verbetering is ten opzichte van het verlies van €1,8 miljoen in het voorgaande jaar, maar nog steeds onder de verwachtingen bleef.
Financiële hoogtepunten
- Omzet: €49,5 miljoen, een stijging van 12,1% jaar-op-jaar.
- Winst per aandeel: -€0,05, vergeleken met een verwachting van €0,015.
- Brutomarge: 31%, een stijging van 28,4% in het voorgaande jaar.
- EBITDA: Ongeveer break-even, vergeleken met een negatieve €1,2 miljoen vorig jaar.
- Contanten en kasequivalenten: €26,6 miljoen.
Resultaten vs. Verwachtingen
De werkelijke winst per aandeel van -€0,05 lag onder de verwachte €0,015, wat een aanzienlijke misser betekent. Dit vertegenwoordigt een negatieve verrassing van ongeveer 433%. De omzet van €49,49 miljoen bleef ook achter bij de verwachte €51,3 miljoen, wat wijst op uitdagingen in het voldoen aan de marktverwachtingen.
Marktreactie
Na de bekendmaking van de resultaten daalde het aandeel van Richardson Electronics met 12,82% in de nabeurshandel. Het aandeel sloot op €14,74 vóór de bekendmaking van de resultaten en daalde naar een niveau dichter bij het 52-weken dieptepunt van €8,08. Deze daling weerspiegelt de teleurstelling van beleggers over de gemiste winstverwachtingen en zorgen over het vermogen van het bedrijf om aan toekomstige verwachtingen te voldoen.
Vooruitzichten & Richtlijnen
Vooruitkijkend blijft Richardson Electronics voorzichtig optimistisch over het herstel van de Noord-Amerikaanse markt en verwacht een aanhoudende groei in de markt voor halfgeleider wafer fab-apparatuur. Het bedrijf heeft een orderportefeuille van €101 miljoen, waarvan ongeveer 80% gepland staat om in de komende negen maanden te worden verscheept. Toekomstige EPS-voorspellingen suggereren verbetering, met projecties van €0,36 voor FY2025 en €0,84 voor FY2026.
Commentaar van het management
CEO Ed Richardson benadrukte het potentieel van de Green Energy Solutions-business, en zei: "Onze Green Energy Solutions-business blijft spannende kansen bieden." Greg Pellequin, GM van Power and Microwave Technologies, benadrukte het unieke bedrijfsmodel van het bedrijf en zei: "We hebben een uniek bedrijfsmodel ontwikkeld dat legacy producten combineert met nieuwe technologiepartners."
Vragen & Antwoorden
Tijdens de conference call vroegen analisten naar de voorraasstrategie van het bedrijf, met name met betrekking tot de Thales-buisvoorraad. Het management bevestigde ook orders van meerdere miljoenen voor GE-windturbineplatforms en besprak het design registratieprogramma, dat een conversiepercentage heeft van 27-30%.
Risico's en Uitdagingen
- Potentiële verstoringen in de toeleveringsketen kunnen de productie- en leveringsschema's beïnvloeden.
- Marktverzadiging in belangrijke segmenten kan groeimogelijkheden beperken.
- Macro-economische druk, waaronder inflatie en renteschommelingen, kan de consumentenvraag en operationele kosten beïnvloeden.
- Afhankelijkheid van de halfgeleidermarkt, die onderhevig is aan cyclische vraagschommelingen.
- Strategische alternatieven voor de Healthcare-business kunnen onzekerheden introduceren.
Volledige transcript - Richardson Electronics Ltd (RELL) Q2 2025:
Conference Operator: Goedendag en dank u voor uw aanwezigheid. Welkom bij de Richardson Electronics Earnings Call voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Op dit moment bevinden alle deelnemers zich in de luistermodus. Na de presentatie van de sprekers volgt er een vraag- en antwoordsessie. Houd er rekening mee dat deze conferentie wordt opgenomen. Ik geef nu het woord aan uw spreker van vandaag, Ed Richardson, CEO van Richardson Electronics. Ga uw gang.
Ed Richardson, CEO, Richardson Electronics: Goedemorgen en dank u allen voor uw deelname aan de conference call van Richardson Electronics voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Aanwezig zijn vandaag Rob Binn, Chief Financial Officer, Wendy Diddell, Chief Operating Officer en General Manager voor Richardson Healthcare, Greg Pellequin, General Manager van onze Power and Microwave Technologies Group, waaronder Green Energy Solutions valt, en Jens Rupert, General Manager van Canvas. Ter herinnering, deze oproep wordt opgenomen en zal beschikbaar zijn voor weergave. Ik wil u er ook aan herinneren dat we toekomstgerichte uitspraken zullen doen. Deze zijn gebaseerd op huidige verwachtingen en brengen risico's en onzekerheden met zich mee. Onze werkelijke resultaten kunnen daarom wezenlijk verschillen. Raadpleeg ons persbericht en SEC-documenten voor een uitleg van onze risicofactoren. Ik ben verheugd een bemoedigende update te kunnen geven over onze prestaties in het tweede kwartaal, aangezien we aanzienlijke vooruitgang boeken met onze meerjarige groeistrategie. Tijdens het tweede kwartaal zagen we opeenvolgende verbeteringen in de verkoop en leverden we een positief bedrijfsresultaat in oktober en november. Naast dit operationele momentum genereerden we een positieve vrije kasstroom tijdens het kwartaal. We bereikten een uitstekende groei in onze Green Energy Solutions-business tijdens het tweede kwartaal, waarbij de verkoop meer dan verdubbelde ten opzichte van vorig jaar. Bovendien zagen we een aanzienlijke verbetering in de inkomsten van onze halfgeleider wafer fab-business, wat de kracht van onze gediversifieerde bedrijfssegmenten onderstreept. De totale verkoop in het tweede kwartaal bereikte €49,5 miljoen, een stijging ten opzichte van de €44,1 miljoen die we in ons tweede kwartaal vorig jaar noteerden, een solide stijging van 12% jaar-op-jaar. Met dit overzicht geef ik nu het woord aan Bob Binn, onze Chief Financial Officer, die een gedetailleerd overzicht zal geven van onze financiële resultaten in het tweede kwartaal en onze kapitaalpositie. Na Bob's opmerkingen zullen Greg, Wendy en Jens diepgaande updates geven over onze bedrijfs- en eenheidsprestaties, inclusief voortgang op onze groeistrategieën, nieuwe productontwikkelingen, belangrijke programmawinsten en de uitbreiding van onze klantrelaties. Dank u. En nu over naar Bob.
Bob Binn, Chief Financial Officer, Richardson Electronics: Dank u, Ed, en goedemorgen. Ik zal onze financiële resultaten voor ons tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 bespreken, gevolgd door een overzicht van onze kaspositie. De geconsolideerde netto-omzet voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 steeg met 12,1 procent naar €49,5 miljoen, vergeleken met een netto-omzet van €44,1 miljoen in het tweede kwartaal van vorig jaar. Dit was onze tweede opeenvolgende kwartaal-op-kwartaal stijging van de omzet. De omzetgroei in het tweede kwartaal werd geleid door een stijging van 129% in de verkoop voor onze Green Energy Solutions-bedrijfseenheid en een stijging van 9,9% in de PMT-verkoop, wat voornamelijk te danken was aan hogere verkopen aan klanten van halfgeleider wafer fab. De omzetgroei voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 werd gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van 6,0% in de Canvas-verkoop en een daling van 22,8% in de gezondheidszorgverkoop, wat een lagere vraag in het kwartaal weerspiegelt die niet gerelateerd is aan een specifiek klant- of programmaverlies. De geconsolideerde brutomarge voor het tweede kwartaal was 31% van de netto-omzet, vergeleken met 28,4% tijdens het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024. De grootste component van de stijging van 260 basispunten in de geconsolideerde brutomarge was te danken aan margegroei in de meeste delen van ons bedrijf. De brutomarge van PMT steeg naar 30,3% van 28,5% als gevolg van een verbeterde productmix. De brutomarge van GES steeg naar 32,0% van 29,2%, ook vanwege de productmix. De marge in de gezondheidszorg steeg naar 35,7% van 14,8% vanwege een verbeterde productmix en productie-efficiëntie. Deze verbeteringen in de brutomarge werden gedeeltelijk gecompenseerd door een lagere brutomarge voor Canvas vergeleken met het tweede kwartaal van vorig jaar. De bedrijfskosten als percentage van de netto-omzet verbeterden naar 32,3% voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, vergeleken met 32,8% in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024. Het bedrijfsverlies bedroeg €700.000 voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, tegenover een bedrijfsverlies van €2 miljoen in het tweede kwartaal van vorig jaar. Het belastingvoordeel bedroeg €300.000, ofwel een effectief belastingtarief van 28,8 procent, tegenover een belastingvoordeel van €500.000, ofwel een effectief belastingtarief van 21,6 procent in het tweede kwartaal van vorig jaar. Het nettoverlies voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 bedroeg €800.000 of €0,05 per verwaterd aandeel, vergeleken met een nettoverlies van €1,8 miljoen of €0,13 per verwaterd aandeel in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024. De EBITDA voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 verbeterde en was ongeveer break-even tegenover negatief €1,2 miljoen in het tweede kwartaal van vorig jaar. Houd er rekening mee dat EBITDA een niet-GAAP financiële maatstaf is en een aansluiting van het niet-GAAP item met de vergelijkbare GAAP-maatstaf beschikbaar is in ons persbericht over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 dat gisteren is uitgegeven. Overgaand naar een overzicht van de resultaten voor de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2025. De netto-omzet voor de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2025 bedroeg €103,2 miljoen, een stijging van 6,7 procent ten opzichte van €96,7 miljoen in de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2024, wat een hogere omzet weerspiegelde in al onze bedrijfssegmenten behalve Canvas. De brutomarge was 30,8 procent van de netto-omzet, wat onveranderd was ten opzichte van de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2024. Als percentage van de netto-omzet bedroegen de bedrijfskosten voor de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 31,1 procent, vergeleken met 31,3% voor de eerste 6 maanden van het vorige fiscale jaar. Het bedrijfsverlies voor de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2025 bedroeg €400.000, vergeleken met een bedrijfsverlies van €500.000 voor de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2024. Het belastingvoordeel bedroeg €200.000 tijdens de eerste 6 maanden van het fiscale jaar 2025, tegenover een belastingvoordeel van €100.000 in de eerste 6 maanden van vorig jaar. Het bedrijf rapporteerde een nettoverlies van €200.000 of €0,01 per verwaterd gewoon
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.