Stratasys Ltd. (SSYS), een leider in 3D-printen en additieve oplossingen, heeft een daling gerapporteerd in de omzet van het derde kwartaal naar €140 miljoen, een afname ten opzichte van €162,1 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Ondanks de daling zag het bedrijf een verbetering in de brutomarge en heeft het een herstructureringsplan gelanceerd om de winstgevendheid te verbeteren. De focus van het bedrijf blijft liggen op productietoepassingen in industrieën zoals automotive, luchtvaart en medische apparatuur, en het heeft een aandeleninkoop van €50 miljoen geïnitieerd.
Belangrijkste punten
- De geconsolideerde omzet van Stratasys in Q3 2024 bedroeg €140 miljoen, een daling ten opzichte van Q3 2023.
- De GAAP brutomarge verbeterde naar 44,8%; de non-GAAP brutomarge steeg naar 49,6%.
- Het GAAP nettoverlies bedroeg €26,6 miljoen, een verbetering ten opzichte van €47,3 miljoen vorig jaar.
- Een herstructureringsplan, inclusief een personeelsreductie van 15%, wordt verwacht jaarlijks €40 miljoen te besparen.
- Het bedrijf verwacht voor 2024 een omzet tussen €570 miljoen en €580 miljoen met hogere brutomarges.
Bedrijfsvooruitzichten
- Stratasys voorspelt voor 2024 een omzet tussen €570 miljoen en €580 miljoen.
- De brutomarges zullen naar verwachting licht stijgen, variërend van 49% tot 49,2%.
- De operationele kosten worden geraamd op €276 miljoen tot €278 miljoen.
- Het bedrijf streeft naar verbeterde winstgevendheid en cashflow ondanks marktuitdagingen.
Negatieve hoogtepunten
- De omzet in Q3 2024 daalde door zwakkere investeringen in kapitaalgoederen.
- De service-omzet daalde naar €45,9 miljoen van €48,9 miljoen jaar-op-jaar.
- De non-GAAP nettowinst daalde naar €0,4 miljoen, van €2,4 miljoen in Q3 2023.
Positieve hoogtepunten
- De omzet uit verbruiksmaterialen groeide met 1% naar €62,4 miljoen, het achtste opeenvolgende kwartaal van groei.
- De operationele kosten daalden naar €88,2 miljoen van €108,4 miljoen door lagere fusiegerelateerde kosten.
- Het bedrijf heeft een sterke focus op industrieën zoals automotive en luchtvaart, met meer dan 60% marktaandeel in windtunneltechnologie voor Formula 1 en Moto Racing.
Tegenvallers
- De hardwareverkoop is gedaald, hoewel de vraag naar verbruiksmaterialen sterk blijft.
- De algehele hardwaremarkt is nog steeds zwak, wat de prestaties van het bedrijf beïnvloedt.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Yoav Zeif uitte vertrouwen in het benutten van opgebouwde vraag en het aansluiten bij megatrends zoals reshoring en digitalisering.
- Het bedrijf ziet aanzienlijke groei en hoge brutomarges in softwareoplossingen, met name GrabCAD Print Pro.
- Stratasys is optimistisch over de uitbreiding van de TrueDent-oplossing naar de EMEA- en APAC-regio's.
Stratasys blijft toegewijd aan zijn herstructureringsplan, waarvan wordt verwacht dat het aanzienlijke besparingen zal opleveren en zal bijdragen aan een doelstelling van 8% EBITDA. Het bedrijf verwacht dat verbeterde macro-omstandigheden significant groeipotentieel zullen ontsluiten, vooral omdat ze zich blijven richten op bewezen use cases en streven naar verhoogde adoptie van additieve productieoplossingen. Ondanks de huidige macro-economische tegenwind positioneert Stratasys zich voor herstel en toekomstige groei in verschillende sectoren.
InvestingPro Inzichten
Stratasys Ltd. (SSYS) navigeert door een uitdagende marktomgeving, zoals blijkt uit de recente financiële prestaties. Volgens InvestingPro-gegevens bedroeg de omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 €600,56 miljoen, met een omzetgroeidaling van 4,76% over dezelfde periode. Dit komt overeen met de gerapporteerde Q3 2024 omzetdaling en de herziene vooruitzichten van het bedrijf voor 2024.
Ondanks de omzetuitdagingen benadrukken InvestingPro Tips dat Stratasys meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat financiële flexibiliteit kan bieden bij de implementatie van het herstructureringsplan. Deze sterke liquiditeitspositie wordt verder ondersteund door het feit dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat Stratasys mogelijk een buffer geeft om de huidige marktzwakte te doorstaan en te investeren in toekomstige groei-initiatieven.
De markt lijkt positief te reageren op de strategische zetten van Stratasys, waarbij InvestingPro-gegevens een significante prijsstijging van 39,54% over de afgelopen maand laten zien. Deze stijging kan worden toegeschreven aan het optimisme van beleggers over de kostenbesparende maatregelen van het bedrijf en de focus op segmenten met hoge marges zoals verbruiksmaterialen en softwareoplossingen.
Het is echter vermeldenswaard dat volgens een InvestingPro Tip zes analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat mogelijk aanhoudende zorgen weerspiegelt over de uitdagende marktomstandigheden waarmee Stratasys wordt geconfronteerd. Desondanks suggereert een andere InvestingPro Tip dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat mogelijk in lijn is met de inspanningen van het bedrijf om de winstgevendheid te verbeteren door herstructurering.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Stratasys, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.