Sigma Lithium Corporation (NASDAQ: SGML) toonde sterke operationele en financiële prestaties tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal op 30 oktober 2024. CEO Ana Cabral en CFO Rogerio Marchini maakten bekend dat het bedrijf de productie- en verkoopdoelstellingen had overtroffen, met 60.237 droge metrische ton geproduceerd en 57.483 verkocht, terwijl de contante kosten laag bleven op €449 per ton.
De strategische commerciële verschuiving van het bedrijf leidde tot een aanzienlijke stijging van de gerealiseerde prijzen, waarbij 119% van de industriële benchmarkprijs werd behaald. Sigma Lithium rapporteerde ook een solide kaspositie van €65,7 miljoen na terugbetaling van €40 miljoen aan exportkredietschuld en het veiligstellen van een BNDES-ontwikkelingslening van €487 miljoen voor toekomstige uitbreidingen.
Belangrijkste punten
- Sigma Lithium overtrof de productie- en verkoopverwachtingen in Q3 2024.
- De contante kosten bleven laag op €449 per ton, met een operationele kasstroom van €34,5 miljoen.
- Het bedrijf behaalde 119% van de benchmarkprijs dankzij de strategische commerciële verschuiving.
- Er werd een BNDES-lening van €487 miljoen veiliggesteld voor de financiering van de Fase 2-constructie, met €40 miljoen aan exportkredietschuld terugbetaald.
- Sigma is van plan de productie uit te breiden tot 100.000 ton LCE per jaar tegen eind 2026, met een geïntegreerde lithiumsulfaat chemische fabriek van 20.000 ton verwacht tegen 2027.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Sigma streeft ernaar de productiecapaciteit te verhogen tot 100.000 ton LCE per jaar tegen 2026.
- Het bedrijf zal in Q3 2025 beginnen met de ingebruikname van Fase 2 en een gedisciplineerde uitvoeringsstrategie handhaven.
- Sigma verwacht toekomstige uitbreidingen te financieren via het BNDES-partnerschap, met minimale extra investeringen nodig voor nutsvoorzieningen.
Bearish hoogtepunten
- Er werd een voorlopige prijsaanpassing van €20 miljoen gerapporteerd vanwege lithiumprijsschommelingen in Q4 2023.
- Het bedrijf erkende open handelsvertragingen, resulterend in een positieve kasstroom van €7 miljoen uit Q4.
Bullish hoogtepunten
- Sigma's commerciële strategieverschuiving heeft geleid tot betere prijzen boven de Fastmarkets spodumene-index.
- Het bedrijf heeft financiële onafhankelijkheid veiliggesteld en projecten binnen budget en op schema opgeleverd.
- Sigma navigeerde succesvol door marktschommelingen en verzekerde orders tegen prijzen die aanzienlijk boven de benchmark lagen.
Tegenvallers
- Het bedrijf kreeg te maken met een voorlopige prijsaanpassing vanwege marktvolatiliteit, maar wist de transacties positief af te sluiten.
Hoogtepunten Q&A
- Het management bevestigde dat de eerste BNDES-uitbetaling in afwachting is van bankgaranties, die €20-€25 miljoen zullen terugbetalen voor eerdere CapEx.
- Sigma is van plan binnenkort een uitgebreide update over Fase II te geven, inclusief de totale uitgegeven CapEx.
- De overgang naar intern bouwmanagement zal naar verwachting de projectefficiëntie verbeteren.
Sigma Lithium's sterke prestaties in het derde kwartaal en strategische initiatieven positioneren het bedrijf goed voor toekomstige groei. Met een focus op operationele uitmuntendheid en financiële veerkracht is Sigma klaar om te profiteren van de toenemende vraag naar lithium, met name vanuit de elektrische voertuigenmarkt in China. De toewijding van het bedrijf aan duurzaamheid en traceerbare lithiumproductie versterkt verder zijn marktpositie.
InvestingPro Inzichten
De recente conference call van Sigma Lithium Corporation schetst een beeld van een opkomend bedrijf, maar InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij dit verhaal. Ondanks de gerapporteerde operationele successen van het bedrijf is het cruciaal op te merken dat Sigma Lithium momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, met een K/W-verhouding van -28,63. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
De omzetgroei van het bedrijf vertelt echter een overtuigend verhaal. InvestingPro-gegevens tonen een robuuste omzetgroei van 48,43% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat de beweringen van het bedrijf over het overtreffen van productie- en verkoopdoelstellingen ondersteunt. Deze groei is bijzonder indrukwekkend gezien de uitdagende marktomstandigheden die in de conference call werden genoemd.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Sigma Lithium opereert met een gematigd schuldniveau. Dit is vooral relevant in het licht van de recente veiligstelling van een BNDES-ontwikkelingslening van €487 miljoen voor toekomstige uitbreidingen, zoals vermeld in de conference call. Het gematigde schuldniveau suggereert dat het bedrijf mogelijk goed gepositioneerd is om deze nieuwe financiering te beheren zonder zich te overbelasten.
Het is vermeldenswaardig dat hoewel het aandeel het afgelopen jaar een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement van -56,75% over één jaar, er een sterk rendement van 31,1% is geweest over de laatste drie maanden. Deze recente opleving zou een indicatie kunnen zijn van groeiend vertrouwen van beleggers in Sigma Lithium's uitbreidingsplannen en strategische verschuivingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Sigma Lithium, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.