Siemens AG (SIEGY), een wereldwijde technologiegigant, heeft zijn prestaties over het vierde kwartaal en het boekjaar 2024 geëvalueerd, waarbij een mix van uitdagingen en groeikansen aan het licht kwam. Ondanks een lichte daling in orders rapporteerde het bedrijf een omzetstijging van 3% en een recordwinst per aandeel. De focus voor het komende boekjaar ligt op het aanpassen aan markttrends, investeren in digitale transformatie en het benutten van kunstmatige intelligentie (AI) voor operationele efficiëntie.
Belangrijkste punten
- Siemens rapporteerde €84 miljard aan orders, een daling van 4% jaar-op-jaar, maar een omzetstijging van 3%.
- Het bedrijf sloot het boekjaar 2024 af met een book-to-bill ratio van 1,11 en een orderportefeuille van €113 miljard.
- De industriële activiteiten genereerden bijna €11 miljard aan vrije kasstroom, met een winst per aandeel die 6% steeg tot €11,45.
- De divisies Smart Infrastructure en Mobility zagen omzetstijgingen van 9%, waarbij de orderintake van Mobility €15,8 miljard bedroeg.
- De VS en India waren opvallende groeimarkten, met omzetstijgingen van respectievelijk 12% en 16%.
- Siemens is van plan te investeren in digitale transformatie, AI en productiviteitsverbeteringen voor het boekjaar 2025.
- Het Siemens Xcelerator-platform en de overname van Altair Engineering zijn essentieel voor het versterken van de softwarecapaciteiten.
- Er wordt een uitdagende marktomgeving verwacht voor automatisering, vooral in Europa, met een prognose van stabilisatie en verbetering in de tweede helft van het boekjaar 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Siemens verwacht een gematigde macro-economische groei voor het boekjaar 2025.
- Het bedrijf voorspelt een omzetdaling van 6% tot een groei van 1% voor Digital Industries, waarbij de software-omzet waarschijnlijk niet hoger zal zijn dan het niveau van vorig jaar.
- Smart Infrastructure liet sterke prestaties zien, met een stijging van 14% in orders en 9% omzetgroei.
- Mobility rapporteerde een stijging van 47% in orders, met een orderportefeuille van €48 miljard, en voorspelt een omzetgroei van 8% tot 10% in Q1.
Negatieve punten
- Digital Industries kreeg te maken met een omzetdaling van 8% door moeilijke marktomstandigheden.
- Het bedrijf rapporteerde aanzienlijke omzetdalingen in belangrijke regio's, vooral in Europa.
- Er wordt een gematigde groei in productie en klantvraag verwacht tot en met het boekjaar 2025, vooral in de machine- en autosector.
- Voor het boekjaar 2025 wordt voor Digital Industries een omzetgroei tussen -6% en +1% voorspeld.
Positieve punten
- Smart Infrastructure groeide met 9%, gedreven door een stijging van 50% in datacentrum-inkomsten.
- De Mobility-divisie presteerde goed met een omzetstijging van 9%.
- Het bedrijf streeft naar een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 14% tot €9 miljard in zijn digitale activiteiten over de afgelopen vier jaar.
- Siemens plant een dividendverhoging naar €5,20 en een voortzetting van het aandeleninkoopprogramma.
Tegenvallers
- De orders voor Digital Industries in Q4 bedroegen €4,3 miljard, 6% onder het niveau van vorig jaar.
- Software-orders overschreden €1,9 miljard, maar de algehele omzetgroei voor Digital Industries wordt negatief tot vlak voorspeld.
- Het bedrijf verwacht een trage start van het boekjaar 2025 met een lage dubbelcijferige omzetgroei in de softwareactiviteiten, maar een daling in de automatiseringsomzet.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het bedrijf besprak zijn financiële vooruitzichten na de afstoting van Innomotics, met nadruk op een sterke balans en kredietratings.
- Siemens schetste zijn evenwichtige kapitaalallocatiestrategie, inclusief een progressief dividendbeleid en een doorlopend aandeleninkoopprogramma.
- Het bedrijf ging in op de innovatie-uitgaven en gaf aan zich te committeren aan dubbelcijferige dividendverhogingen en een toename in innovatie-uitgaven om zijn technologische focus te ondersteunen.
- Het management bevestigde dat verbeteringen in China een positieve invloed kunnen hebben op de Duitse automatiseringssector.
Siemens AG is klaar om te navigeren in een complexe marktomgeving met een strategie gericht op digitale innovatie, klantgerichtheid en operationele efficiëntie. De solide financiële positie van het bedrijf en strategische investeringen suggereren een voorzichtige maar toekomstgerichte benadering voor het boekjaar 2025.
InvestingPro Inzichten
De prestaties en vooruitzichten van Siemens AG (SIEGY), zoals beschreven in het artikel, worden verder verduidelijkt door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $153,92 miljard, wat zijn positie als prominente speler in de industriële conglomeraten sector onderstreept. Dit sluit aan bij de status van het bedrijf als wereldwijde technologiegigant, zoals vermeld in het artikel.
InvestingPro-gegevens laten zien dat Siemens een sterke financiële positie heeft behouden, met een omzet van $84,22 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit cijfer komt nauw overeen met de €84 miljard aan orders gerapporteerd in het artikel, wat consistentie in de financiële rapportage van het bedrijf aantoont.
De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de operationele winstmarge van 12,12% en een bruto winstmarge van 38,85% over dezelfde periode. Deze robuuste marges ondersteunen het vermogen van Siemens om te investeren in digitale transformatie en AI, zoals beschreven in hun strategische plannen voor het boekjaar 2025.
InvestingPro Tips benadrukken dat Siemens zijn dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd en al 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit sluit aan bij de aankondiging van het bedrijf om het dividend te verhogen naar €5,20, zoals vermeld in de positieve punten van het artikel. Het huidige dividendrendement staat op 1,97%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat het aandeel Siemens over het algemeen handelt met lage koersvolatiliteit. Deze eigenschap kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die stabiliteit zoeken, vooral gezien de uitdagende marktomgeving die wordt verwacht voor automatisering, met name in Europa.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor Siemens, die beleggers een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.