Op 11 november 2024 gaf LM Funding America Inc. (NASDAQ: LMFA) een update over de bedrijfsactiviteiten in het derde kwartaal van 2024. Tijdens de conference call, geleid door Ted Ayvas van Investor Relations, Ryan Duran, President van U.S. Digital Mining, en CFO Richard Russell, werden operationele prestaties en financiële resultaten besproken.
Het bedrijf meldde dat er 18,5 Bitcoins werden gemijnd, wat een omzet van ongeveer $1,1 miljoen genereerde. De totale omzet voor het kwartaal bedroeg $1,3 miljoen.
Ondanks een daling in de jaar-op-jaar omzet, implementeert het bedrijf een strategische verschuiving naar verticale integratie in zijn mijnbouwactiviteiten en is het optimistisch over toekomstige uitbreidingen en de prijsontwikkeling van Bitcoin.
Belangrijkste punten
- LM Funding America exploiteerde ongeveer 3.700 Bitcoin-mijnbouwmachines, terwijl 2.200 machines wachten op herplaatsing.
- De omzet in Q3 2024 bedroeg ongeveer $1,3 miljoen, waarvan $1,1 miljoen afkomstig was van het mijnen van 18,5 Bitcoins.
- De jaar-op-jaar omzet daalde met $2,1 miljoen, wat wordt toegeschreven aan de Bitcoin-halving en het herpositioneren van miners.
- De operationele kosten werden verlaagd van $6,6 miljoen naar $5,6 miljoen.
- Het Core EBITDA-verlies steeg van $0,6 miljoen in Q3 2023 naar $1,6 miljoen.
- Het management richt zich op herinvesteren om de capaciteit uit te breiden en de activiteiten te verbeteren.
- Analisten vroegen naar de operationele capaciteit, stroomtarieven, uitbreidingen en de strategie voor fusies en overnames.
- Het bedrijf bevestigde een duurzaam stroomtarief van $0,04 per kilowattuur in Oklahoma en plannen voor uitbreiding.
Vooruitzichten van het bedrijf
- LM Funding America zet zich in voor het uitbreiden van zijn Bitcoin-mijnbouwcapaciteit door herinvestering en geavanceerde technologieën.
- Het bedrijf maakt een overgang naar een verticaal geïntegreerde mijnbouwstrategie met focus op goedkope, duurzame energiebronnen.
- Het management blijft optimistisch over het prijspotentieel van Bitcoin en voorspelt dat het tegen 2025 de $100.000 zou kunnen overschrijden.
Negatieve punten
- Het bedrijf zag een aanzienlijke daling in de jaar-op-jaar omzet door de Bitcoin-halving en het herpositioneren van miners.
- Het Core EBITDA-verlies vergrootte in Q3 2024 vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
Positieve punten
- De operationele kosten daalden, wat wijst op verbeterd kostenbeheer.
- Het bedrijf legt sterke nadruk op operationele efficiëntie en onderzoekt mogelijkheden in de vastgoedmarkt van Florida.
- De recente piek van Bitcoin boven $92.000 ondersteunt de positieve vooruitzichten van het bedrijf op zijn langetermijnstrategie.
Tegenvallers
- Het bedrijf haalde zijn omzetdoelstellingen niet, voornamelijk door de impact van de Bitcoin-halving en de timing van de inzet van miners.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Analisten stelden vragen over de capaciteit van het bedrijf, stroomtarieven, uitbreidingsplannen en de benadering van fusies en overnames.
- Het management gaf details over het stroomtarief en uitbreidingspotentieel van de locatie in Oklahoma, met nadruk op stabiele kosten en een doorlooptijd van negen maanden voor infrastructuurverbeteringen.
- Als de uitbreiding in Texas niet voor het einde van het jaar plaatsvindt, zal de focus verschuiven naar Oklahoma voor het inzetten van extra mijnbouwmachines.
LM Funding America Inc. navigeert door het dynamische landschap van cryptocurrency-mining met strategische verschuivingen en kostenbeheersingsmaatregelen. Ondanks de uitdagingen door de Bitcoin-halving en het herpositioneren van miners, legt het bedrijf de basis voor toekomstige groei en wordt het gesterkt door de recente stijging van de Bitcoin-prijzen. Aandeelhouders en investeerders blijven de voortgang van LM Funding America volgen terwijl het bedrijf zijn positie in de digitale mijnbouwsector tracht te versterken.
InvestingPro Inzichten
LM Funding America Inc. (NASDAQ: LMFA) navigeert door een uitdagend financieel landschap, zoals blijkt uit de recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een bescheiden $7,44 miljoen, wat wijst op zijn small-cap status in de cryptocurrency-mijnbouwsector. Dit sluit aan bij de huidige focus van het bedrijf op strategische herpositionering en uitbreidingsinspanningen die tijdens de conference call werden besproken.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat LMFA "Handelt tegen een lage Koers / Boekwaarde multiple", met een Koers / Boekwaarde ratio van 0,25 voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde, wat interessant kan zijn voor waarde-investeerders gezien de uitbreidingsplannen van het bedrijf en het optimisme over de toekomstige Bitcoin-prijs.
Het is echter cruciaal om op te merken dat LMFA "Snel door zijn cash heen brandt", zoals benadrukt door een andere InvestingPro Tip. Dit is in lijn met het gerapporteerde toenemende Core EBITDA-verlies van het bedrijf en de strategische beslissing om te herinvesteren in het uitbreiden van de capaciteit en het verbeteren van de activiteiten. De negatieve operationele inkomstenmarge van -73,16% voor de laatste twaalf maanden onderstreept verder de financiële uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
Ondanks deze tegenwind heeft LMFA een "Hoog rendement over het afgelopen jaar" laten zien, met een 1-jaars koersrendement van 52,25%. Deze prestatie contrasteert met de recente kortetermijndalingen, waaronder een rendement van -24,5% over de afgelopen week, wat de volatiliteit in de cryptocurrency-mijnbouwsector en mogelijk de reactie van de markt op het laatste kwartaalrapport weerspiegelt.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 13 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor LMFA, die waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van de financiële positie van het bedrijf en toekomstige vooruitzichten in het dynamische digitale mijnbouwlandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.