Tijdens de recente conference call op 1 november 2024 toonde Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) een periode van groei en strategische heroriëntatie onder leiding van CEO Mark King en CFO John Meloun. Het bedrijf zag een solide groei in ledenaantallen en een toename in studiobezoeken, wat wijst op een sterke consumentenvraag naar hun gezondheids- en wellnessaanbod. Ondanks een nettoverlies rapporteerde Xponential een stijging van 8% in het gemiddelde omzetvolume (AUV) in Noord-Amerika en een toename van 21% in de Noord-Amerikaanse systeembrede verkopen op jaarbasis.
Belangrijkste punten
- Noord-Amerika AUV steeg met 8% tot €631.000 op jaarbasis.
- Wereldwijd aantal studio's bereikte 3.178 met 125 nieuwe openingen en 49 sluitingen in Q3.
- Noord-Amerikaanse systeembrede verkopen groeiden met 21% tot €431,2 miljoen, met een vergelijkbare omzetgroei van 5%.
- Geconsolideerde omzet was €80,5 miljoen, waarvan 72% terugkerende inkomsten.
- Franchise-inkomsten stegen met 22% tot €44,5 miljoen.
- Nettoverlies verbreedde tot €18 miljoen, van €5,2 miljoen in het voorgaande jaar.
- Aangepaste EBITDA groeide met 17% tot €31 miljoen.
- Contanten en equivalenten bedroegen €37,8 miljoen, met langlopende schulden van €353,8 miljoen.
- Herziene prognose voor wereldwijde nieuwe studio-openingen in 2024 naar 490-510, een daling van 10%.
- Systeembrede verkoopprognose voor 2024: €1,705 miljard tot €1,715 miljard.
- Totale omzet verwacht tussen €310 miljoen en €320 miljoen voor 2024, met ongewijzigde aangepaste EBITDA-richtlijn van €120 miljoen tot €124 miljoen.
- Verhoogde SG&A-kosten verwacht vanwege juridische kosten en herstructureringslasten.
- Kapitaaluitgaven gericht op technologische transformatie-initiatieven.
Bedrijfsvooruitzichten
- Prognose voor wereldwijde nieuwe studio-openingen voor 2024 herzien naar 490-510, met een franchisee-first benadering.
- Verwachte Noord-Amerikaanse systeembrede verkopen voor 2024 tussen €1,705 miljard en €1,715 miljard.
- Aangepaste EBITDA voor 2024 verwacht tussen €120 miljoen en €124 miljoen, met een marge van ongeveer 39%.
- Kapitaaluitgaven geschat op €8 miljoen tot €10 miljoen, voornamelijk voor technologische transformatie.
Bearish hoogtepunten
- Nettoverlies steeg tot €18 miljoen, vergeleken met €5,2 miljoen in het voorgaande jaar.
- Contanten en equivalenten daalden naar €37,8 miljoen, van €51,9 miljoen.
- Merchandise-inkomsten daalden met 23% tot €6,5 miljoen door voorraadverminderingen.
- Hogere juridische kosten en herstructureringslasten zullen naar verwachting de SG&A-kosten verhogen.
Bullish hoogtepunten
- Ledengroei en studiobezoeken weerspiegelen sterke consumentenvraag.
- Franchise-inkomstengroei van 22% ondersteund door een toenemend aantal operationele studio's.
- Aangepaste EBITDA 17% hoger op jaarbasis.
- Succesvolle internationale expansie-inspanningen, met name in Japan, Australië en een nieuwe deal in Mexico.
Tegenvallers
- Geconsolideerde omzet slechts licht gestegen ten opzichte van het cijfer van €80,4 miljoen van vorig jaar.
- Apparatuurinkomsten stegen met 17% maar werden gecompenseerd door een daling in merchandise-inkomsten.
- Nettoverlies aanzienlijk verbreed op jaarbasis.
Hoogtepunten Q&A
- Management besprak het belang van winstgevendheid en gereedheid van franchisenemers vóór nieuwe openingen.
- Executives benadrukten het verbeteren van ledenervaringen en het optimaliseren van marketinguitgaven.
- Zorgen over verkooptrends en ledenbetrokkenheid werden aangepakt, met focus op stabiliteit en verbetering van retailverkopen.
- Een proceskosten van €10 miljoen werd genoemd, met verwachtingen voor verzekeringsterugbetaling.
Xponential Fitness, Inc. blijft navigeren in een dynamisch marktlandschap, waarbij groei wordt gebalanceerd met strategische investeringen en ondersteuning van franchisenemers. Het bedrijf blijft toegewijd aan zijn visie om de premier franchisenemer in de gezondheids- en wellnessruimte te worden, door gebruik te maken van data en innovatie te stimuleren om succes te drijven. Met plannen voor een jaarlijkse conventie en een Investor Day is Xponential klaar om momentum te behouden en zijn langetermijndoelstellingen voor winstgevendheid na te streven.
InvestingPro Inzichten
Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) heeft veerkracht getoond in een uitdagende markt, zoals blijkt uit de recente conference call. Ter aanvulling op deze analyse onthullen InvestingPro-gegevens enkele interessante metrieken die aanvullende context bieden bij de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Ondanks het gerapporteerde nettoverlies kan Xponential Fitness bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij de laatste gegevens een robuuste 66,65% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij de sterke groei van de franchise-inkomsten van het bedrijf en wijst op een efficiënt kostenbeheer in zijn kernactiviteiten.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €527,93 miljoen, wat het vertrouwen van beleggers in de groeistrategie weerspiegelt. Dit wordt verder ondersteund door het aanzienlijke rendement van het aandeel over recente periodes. InvestingPro-gegevens tonen een opmerkelijk totaalrendement van 93,4% over de afgelopen zes maanden, en een rendement van 36,67% in alleen de afgelopen maand. Deze cijfers onderstrepen de positieve marktreceptie van Xponential's expansie-inspanningen en strategische initiatieven.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Dit sluit aan bij de focus van het bedrijf op het vergroten van aandeelhouderswaarde, zoals besproken in de conference call.
Een andere relevante InvestingPro Tip suggereert dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze projectie is bijzonder interessant gezien het huidige nettoverlies en de herziene prognoses van het bedrijf. Het geeft aan dat marktexperts een ommekeer verwachten in de financiële prestaties van Xponential, mogelijk vanwege de sterke omzetgroei en strategische heroriëntatie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Xponential Fitness, die een diepere duik bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Terwijl Xponential Fitness zijn aantal studio's blijft uitbreiden en zich richt op de winstgevendheid van franchisenemers, bieden deze InvestingPro inzichten waardevolle context bij het financiële verhaal en de marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.