C3is (ticker: C3IS), een wereldwijd scheepvaartbedrijf, kondigde tijdens hun recente conference call een aanzienlijke verbetering van de financiële prestaties aan voor het derde kwartaal van 2024.
Het bedrijf rapporteerde een stijging van 120% in inkomsten, tot €32,9 miljoen voor de eerste negen maanden van 2024 vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De Aframax tanker Afrapearl II was een belangrijke aanjager van de inkomsten en droeg ongeveer 77% bij aan het totaal.
De aangepaste EBITDA en nettowinst zagen ook aanzienlijke stijgingen, tot respectievelijk €13,5 miljoen en €7,7 miljoen. Ondanks significante kapitaaluitgaven behield het bedrijf een kassaldo van €8 miljoen en rapporteerde het geen uitstaande bankschuld.
Belangrijkste punten
- De inkomsten van C3is stegen tot €32,9 miljoen, een stijging van 120% jaar-op-jaar, grotendeels dankzij de prestaties van de Aframax tanker Afrapearl II.
- De aangepaste EBITDA en nettowinst van het bedrijf voor de eerste negen maanden van 2024 bedroegen €13,5 miljoen en €7,7 miljoen, respectievelijk 92% en 106% hoger dan het voorgaande jaar.
- Er werden aanzienlijke kapitaalinvesteringen gedaan, waaronder de aankoop van Afrapearl II en de Eco Spitfire droge bulkcarrier, met een gecombineerde kostprijs van €41,12 miljoen.
- C3is heeft geen bankschuld en een financiële verplichting van €11,9 miljoen voor de Eco Spitfire-aankoop, waarbij de nettoboekwaarde van de vloot €85,8 miljoen bedraagt.
- Het gemiddelde time charter equivalent (TCE) tarief steeg met 24% tot €23.000 per dag, en de operationele benutting van de vloot was 90,6%.
- De operationele kosten stegen door een toegenomen aantal schepen, met reiskosten van €10,4 miljoen en operationele kosten voor schepen van €6 miljoen.
- Het bedrijf boekte een niet-geldelijk verlies van €15,18 miljoen in Q2 maar een winst van €4,8 miljoen in Q3, wat leidde tot een nettoverlies van €10,35 miljoen voor de negen maanden.
- C3is benadrukte een gedisciplineerde groeistrategie, gericht op het verwerven van hoogwaardige schepen en het onderhouden van strategische relaties met internationale charters.
Vooruitzichten bedrijf
- Positieve vooruitzichten voor de tankermarkt tot 2025, gedreven door toegenomen handel in ruwe olie en geopolitieke factoren.
- Het bedrijf is van plan zijn gedisciplineerde groeistrategie voort te zetten, gericht op kwaliteitsvolle scheepsaankopen en partnerschappen met gerenommeerde charters.
Bearish hoogtepunten
- Zorgen over China's staalsector die mogelijk de vraag naar Handysize schepen beïnvloedt.
- Een nettoverlies van €10,35 miljoen voor de negen maanden door een niet-geldelijk verlies geregistreerd in Q2 2024.
Bullish hoogtepunten
- Sterke prestaties zonder uitstaande bankschuld en een gezond kassaldo na significante investeringen.
- Vlootcapaciteit steeg met 234% sinds oprichting, met een stijging van de nettoboekwaarde van 16% sinds eind 2023.
Tegenvallers
- De operationele benutting van de vloot daalde naar 90,6% van 93,6% in het voorgaande jaar.
- Het bedrijf rapporteerde verhoogde managementvergoedingen en algemene en administratieve kosten door publieke aanbiedingen en een aandelensplitsing.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Dr. Diamantis Andriotis besprak de potentiële impact van geopolitieke factoren en de aankomende Amerikaanse verkiezingsuitkomsten op de wereldwijde scheepvaart.
- Het bedrijf benadrukte het belang van het onderhouden van een hoogwaardige vloot om operationele kosten te verlagen en veiligheid te verbeteren, wat regelmatige inspecties en een uitgebreid onderhoudsprogramma omvat.
De prestaties van C3is in het derde kwartaal tonen een bedrijf dat snelle groei en sterke financiële gezondheid ervaart, met een duidelijke strategie om te navigeren in de dynamische scheepvaartindustrie.
De nadruk van het bedrijf op het onderhouden van een hoogwaardige vloot en strategische charterrelaties voorspelt goed voor de toekomst, zelfs als het geconfronteerd wordt met uitdagingen in de industrie en macro-economische onzekerheden. Investeerders worden uitgenodigd voor de volgende conference call voor Q4 2024 resultaten om verder inzicht te krijgen in de voortgang en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de indrukwekkende financiële prestaties van C3is in het derde kwartaal van 2024, biedt InvestingPro data aanvullende context voor de huidige marktpositie en financiële gezondheid van het bedrijf.
Volgens InvestingPro heeft C3is (CISS) momenteel een marktkapitalisatie van €11,39 miljoen. Ondanks de sterke omzetgroei van het bedrijf, met een opmerkelijke stijging van 535,68% in kwartaalomzet per Q2 2024, heeft het aandeel aanzienlijke tegenwind ondervonden. InvestingPro data laat zien dat de aandelenkoers van C3is de afgelopen zes maanden met 37,72% is gedaald en momenteel dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt, op slechts 1,52% van het 52-weken hoogtepunt.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat C3is meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat overeenkomt met de vermelding in het artikel dat het bedrijf een kassaldo van €8 miljoen aanhoudt zonder uitstaande bankschuld. Deze sterke liquiditeitspositie ondersteunt het vermogen van het bedrijf om significante kapitaalinvesteringen te doen, zoals gedetailleerd in het kwartaalrapport.
Een andere relevante InvestingPro Tip wijst op de indrukwekkende bruto winstmarges van het bedrijf. Dit wordt weerspiegeld in de data die een bruto winstmarge van 71,44% laat zien voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de operationele efficiëntie van C3is onderstreept ondanks de uitdagingen in de scheepvaartindustrie.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor C3is, die investeerders een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de dynamische aard van de scheepvaartindustrie en het snelle groeitraject van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.