The ONE Group (NASDAQ: STKS) heeft een aanzienlijke stijging gerapporteerd in zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024. CFO Tyler Loy en CEO Manny Hilario maakten een recordomzet bekend van €194 miljoen, een stijging van 152% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze groei is voornamelijk toe te schrijven aan de succesvolle overname van Benihana en RA Sushi, die €119,4 miljoen bijdroegen aan de omzet.
Ondanks een daling van 8,8% in vergelijkbare verkopen over hun merken heen, wist het bedrijf een restaurantbedrijfswinst van 13,2% te behalen. The ONE Group boekt ook vooruitgang richting zijn doel van €5 miljard aan systeembrede verkopen, met focus op balansflexibiliteit en aandeelhouderswaarde, en heeft €2,3 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders via aandeleninkoop.
Belangrijkste punten
- The ONE Group rapporteerde een stijging van 152% in omzet voor Q3 2024, tot €194 miljoen.
- Overnames van Benihana en RA Sushi droegen aanzienlijk bij aan de omzetgroei.
- De bedrijfswinst van restaurants steeg naar 13,2%, waarbij Benihana een marge van 70% behaalde.
- Het bedrijf implementeerde €19 miljoen aan jaarlijkse synergieën, met een doel van €20 miljoen.
- Zes nieuwe locaties zijn gepland voor eind 2024, met focus op het versterken van klantenloyaliteit.
- Het bedrijf beschikt over meer dan €70 miljoen aan liquide middelen en heeft voor €2,3 miljoen aan aandelen ingekocht.
- De aangepaste EBITDA steeg naar €14,9 miljoen van €3,1 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
- Het bedrijf herzag zijn omzetdoelstellingen voor 2024 naar tussen €660 miljoen en €680 miljoen.
- Voor Q4 2024 wordt een daling in vergelijkbare verkopen verwacht van 4% tot 8%.
Vooruitzichten van het bedrijf
- The ONE Group plant de opening van zes nieuwe locaties, waaronder STK en Kona Grill vestigingen.
- Het bedrijf richt zich op asset-light groei, verkent franchisemogelijkheden en managementcontracten.
- Voor 2025 verwacht het bedrijf geconsolideerde marges van ongeveer 17%, met potentiële groei naar 18%.
Negatieve punten
- Het bedrijf sloot vier RA Sushi locaties om de prestaties te optimaliseren.
- Vergelijkbare verkopen daalden met 8,8%, met dalingen bij Benihana, STK en grillconcepten.
- Het bezoekersaantal voor STK daalde met 4,7%, terwijl de gemiddelde rekening met 6,3% afnam.
Positieve punten
- Het bedrijf ziet tekenen van stabilisatie in de economie en verbeteringen in verkooptrends tegen het einde van elk kwartaal.
- Ze streven naar asset-light groei met nieuwe locaties en franchisemogelijkheden.
- Optimisme over marktstabilisatie en verbeterende rentetarieven die hun doelgroep ten goede komen.
Tegenvallers
- Het bedrijf werd geconfronteerd met een aanzienlijke daling in vergelijkbare verkopen, met prognoses die een verdere daling in Q4 aangeven.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management besprak de focus op loyaliteitsprogramma's, met als doel waarde te behouden zonder zware kortingen.
- Ze verkennen actief franchisemogelijkheden voor Benihana en potentiële managementcontracten, waaronder een nieuw contract in Niagara Falls en deals op luchthavens.
- De strategie omvat het beheren van de portfolio voor winstgevendheid en het evalueren van huurcontracten bij afloop.
The ONE Group blijft zich inzetten voor zijn strategische initiatieven, waaronder de verbetering van klantenloyaliteitsprogramma's en de optimalisatie van zijn restaurantportfolio. Met een sterke focus op groei en winstgevendheid navigeert het bedrijf door de uitdagingen van een dynamische markt en is het klaar om zijn recente overnames en asset-light mogelijkheden te benutten om zijn marktpositie te behouden en uit te breiden.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op het recente financiële rapport van The ONE Group (NASDAQ: STKS), biedt InvestingPro data extra context voor de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Ondanks de indrukwekkende omzetgroei gerapporteerd in Q3 2024, benadrukken InvestingPro Tips dat het bedrijf "opereert met een aanzienlijke schuldenlast" en "snel door zijn kasmiddelen heen brandt". Deze factoren kunnen de focus op balansflexibiliteit verklaren die in het winstrapport werd genoemd.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedraagt €541,4 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 63,49% over deze periode. Dit sluit aan bij de gerapporteerde 152% stijging in Q3-omzet en ondersteunt de InvestingPro Tip dat "analisten een verkoopgroei verwachten in het huidige jaar".
Beleggers moeten echter opmerken dat STKS "dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt" en "een grote klap heeft gekregen in de afgelopen zes maanden", met een totaalrendement over 6 maanden van -40,04%. Deze prestatie kan marktbezorgdheid over de winstgevendheid en schuldniveaus van het bedrijf weerspiegelen.
Een positief punt is dat een InvestingPro Tip suggereert dat "de nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien", wat de huidige waarderingszorgen zou kunnen aanpakken. De aangepaste K/W-verhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 is 7,5, wat op potentiële waarde wijst als de groeiverwachtingen uitkomen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor STKS, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.