Northland Power Inc. (NPI), een toonaangevend energiebedrijf, hield op 14 november 2024 zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal, waarbij interim-president en CEO John Brace en interim-CFO Adam Beaumont de financiële en operationele prestaties van het bedrijf bespraken. Ondanks een daling van 15% in de aangepaste EBITDA, voornamelijk door een kabelstoring bij de Gemini-faciliteit, rapporteerde het bedrijf CAD 228 miljoen en bevestigde het zijn financiële vooruitzichten voor 2024. Northland Power handhaaft een sterke balans met CAD 1,1 miljard aan beschikbare liquiditeit en boekt vooruitgang met belangrijke bouwprojecten, waaronder Hai Long en Baltic Power, met optimistische toekomstige groeimogelijkheden in de sector van hernieuwbare energie.
Belangrijkste punten
- De aangepaste EBITDA voor Q3 bedroeg CAD 228 miljoen, een daling van 15% jaar-op-jaar.
- De aangepaste vrije kasstroom was CAD 19 miljoen, of CAD 0,08 per aandeel, een daling ten opzichte van CAD 0,25 in het voorgaande jaar.
- Northland Power blijft vooruitgang boeken met zijn bouwprogramma van CAD 16 miljard zonder significante vertragingen of budgetoverschrijdingen.
- Het bedrijf is optimistisch over toekomstige groei, gedreven door toenemende wereldwijde energievraag en een sterke balans met CAD 1,1 miljard aan liquiditeit.
- Het management richt zich op het handhaven van prestatieniveaus tot in 2025 en streeft naar rendementen in de tientallenpercentages voor nieuwe gasinvesteringen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Northland Power ligt op schema met zijn bouwprogramma, waaronder de projecten Hai Long en Baltic Power, die naar verwachting respectievelijk begin 2027 en eind 2026 stroom zullen opwekken.
- Het bedrijf onderzoekt nieuwe mogelijkheden in hernieuwbare energie en gasgestookte projecten in zijn kernmarkten.
- Verwacht wordt dat de toegenomen wereldwijde energievraag, met name in Canada, toekomstige groei zal stimuleren.
- De leiderschapstransitie is gaande, met de verwachting deze op korte termijn af te ronden.
Negatieve punten
- De kabelstoring bij Gemini resulteerde in CAD 11 miljoen aan reparatiekosten en droeg bij aan de daling van de aangepaste EBITDA.
- Lagere windproductie en verminderde bijdragen van de Spaanse portfolio hadden ook een negatieve invloed op de inkomsten.
Positieve punten
- Bijdragen van nieuwe onshore windparken in New York en verbeterde prestaties van het Colombiaanse nutsbedrijf EBSA compenseerden gedeeltelijk de dalingen.
- Het bedrijf is optimistisch over de toenemende vraag naar energie, vooral in Canada, waar een stijging van 18% wordt verwacht tegen 2032.
Tegenvallers
- De aangepaste vrije kasstroom daalde naar CAD 19 miljoen, wat neerkomt op CAD 0,08 per aandeel, een aanzienlijke daling ten opzichte van CAD 0,25 in het voorgaande jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- John Brace sprak over het verwijderen van lokale inhoudsvereisten in Taiwan, wat de aantrekkelijkheid van toekomstige projecten zou kunnen vergroten.
- Het bedrijf blijft zich inzetten om aan de lokalisatiedoelstellingen voor het lopende Hai Long-project te voldoen.
- Mogelijkheden in de aardgassector worden onderzocht, met focus op milieuvriendelijke praktijken en potentiële uitbreiding van bestaande faciliteiten.
De laatste conference call van Northland Power benadrukte de veerkracht van het bedrijf in het licht van operationele uitdagingen en zijn toewijding aan groei in de sector van hernieuwbare energie. Hoewel het bedrijf tegenslag ondervond, zoals de kabelstoring bij Gemini, ligt het algehele bouwprogramma nog steeds op schema. De strategische focus van Northland Power op het handhaven van financiële kracht en het verkennen van nieuwe mogelijkheden onderstreept zijn bereidheid om te profiteren van de toenemende wereldwijde vraag naar energie. De volgende conference call staat gepland voor februari, na de bekendmaking van de resultaten van het vierde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Northland Power Inc. (NPIFF) presenteert een intrigerende investeringscase, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens en tips. Ondanks de uitdagingen die in de conference call werden belicht, zoals de kabelstoring bij Gemini en de verminderde aangepaste EBITDA, zijn er verschillende positieve indicatoren die het vermelden waard zijn.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Northland Power een marktkapitalisatie van $3,75 miljard USD, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de energiesector weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $1,77 miljard USD, met een bescheiden groei van 6,8% over dezelfde periode. Deze groei, hoewel langzamer dan in voorgaande kwartalen, sluit aan bij het verhaal van het bedrijf over voortdurende ontwikkeling en uitbreiding in projecten voor hernieuwbare energie.
Een van de meest aantrekkelijke aspecten van Northland Power is het dividendrendement, dat momenteel op een indrukwekkende 5,99% staat. Dit wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die benadrukt dat het bedrijf "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders" en "dividendbetalingen gedurende 27 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd." Deze consistentie in dividendbetalingen kan bijzonder aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de toewijding van het bedrijf aan langetermijngroeiprojecten.
Een andere InvestingPro Tip suggereert dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien", wat bemoedigend is gezien de huidige uitdagingen van het bedrijf. Deze verwachting van winstgevendheid wordt verder versterkt door de tip dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat mogelijk een ommekeer signaleert ten opzichte van de recente winstdaling die in de call werd besproken.
Het is vermeldenswaard dat Northland Power momenteel dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, wat een potentieel instapmoment kan bieden voor beleggers die geloven in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf in de sector van hernieuwbare energie. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van het bedrijf op toekomstige groeimogelijkheden die in de conference call werden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die een dieper begrip kunnen geven van de financiële gezondheid en toekomstige potentie van Northland Power.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.