Natera, Inc. (NASDAQ: NTRA), een pionier op het gebied van gepersonaliseerde genetische tests en diagnostiek, rapporteerde op 12 november 2024 sterke financiële resultaten tijdens de presentatie van de derdekwartaalcijfers. Het bedrijf maakte een recordomzet bekend van €439,8 miljoen, een stijging van 64% op jaarbasis, en een aanzienlijke toename in het volume van oncologische tests. De brutomarge bereikte een nieuw hoogtepunt van 62%, en het bedrijf genereerde €34,5 miljoen aan contanten. Op basis van deze resultaten heeft Natera zijn omzetverwachting voor het hele jaar verhoogd naar tussen de €1,61 miljard en €1,64 miljard.
Belangrijkste punten
- Recordomzet in het kwartaal van €439,8 miljoen, een stijging van 64% ten opzichte van vorig jaar.
- Het aantal uitgevoerde oncologische tests steeg naar 137.000, een toename van 54% op jaarbasis.
- De brutomarge bereikte een record van 62%.
- De verwachte jaaromzet is naar boven bijgesteld naar €1,61 - €1,64 miljard.
- Sterke prestaties in vrouwengezondheid, waaronder de lancering van de Foetale RhD-test.
- Nadruk op innovatie, groei en financiële duurzaamheid.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Omzetverwachting voor het jaar verhoogd met €300 miljoen ten opzichte van de initiële prognoses.
- Verwachte brutomarge tussen 58% en 61%.
- Streven naar break-even cashflow tegen 2025.
- Focus op investeringen in R&D en commerciële activiteiten met behoud van positieve cashflow.
Negatieve punten
- Uitdagingen met private verzekeraars genoemd, vooral bij het afhandelen van voorafgaande autorisaties en afwijzingen.
- Voorzichtige vooruitzichten voor Q4 vanwege mogelijke verstoringen door feestdagen.
- Bescheiden impact van recente weergebeurtenissen op de resultaten van Q3.
Positieve punten
- Signatera-test toonde veelbelovende resultaten bij het voorspellen van algehele overleving en voordelen van chemotherapie bij darmkanker.
- Signatera is het product geworden dat de meeste omzet genereert voor het bedrijf.
- Verwachting dat positieve brutomarge-trends zullen aanhouden, gedreven door de prestaties van Signatera.
Tegenvallers
- Geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Bijdrage van Invitae aan de omzet steeg naar €40 miljoen voor het jaar.
- Meer dan 100 lopende onderzoeken, ter ondersteuning van mogelijke toekomstige Medicare-dekking en verhoogd gebruik.
- Lage penetratie in de gemeenschap wijst op aanzienlijke groeimogelijkheden in de toekomst.
Samenvattend hebben de resultaten van Natera in het derde kwartaal nieuwe records gevestigd op het gebied van omzet en brutomarge, waarbij de oncologie- en vrouwengezondheidsafdelingen van het bedrijf hebben bijgedragen aan dit succes. Het management blijft gericht op groei door strategische investeringen in klinische onderzoeken en commerciële activiteiten, terwijl ze navigeren door uitdagingen met verzekeraars en marktomstandigheden. Met een aantal klinische ontwikkelingen en lopende onderzoeken is de toekomstverwachting van Natera voorzichtig optimistisch, aangezien ze streven naar het voortzetten van hun traject van innovatie en financiële duurzaamheid.
InvestingPro Inzichten
De indrukwekkende resultaten van Natera in het derde kwartaal worden weerspiegeld in de recente marktprestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van Natera een opmerkelijk totaalrendement van 178,37% laten zien over het afgelopen jaar, en een rendement van 30,77% in de laatste zes maanden. Dit komt overeen met de gerapporteerde omzetstijging van 64% op jaarbasis en de verhoogde verwachtingen voor het hele jaar.
De focus van het bedrijf op groei en innovatie is duidelijk zichtbaar in de omzetcijfers. InvestingPro-gegevens tonen aan dat de omzet van Natera voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €1.360,5 miljoen bedroeg, met een robuuste omzetgroei van 46,13% over dezelfde periode. Deze trend ondersteunt de optimistische vooruitzichten van het management en de verhoogde omzetverwachting voor het jaar.
Ondanks de sterke groei van de topline, benadrukken InvestingPro Tips dat Natera nog niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden. Dit is in lijn met de strategie van het bedrijf om fors te investeren in R&D en commerciële activiteiten, terwijl ze streven naar een break-even cashflow tegen 2025. De tip merkt ook op dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met Natera's focus op langetermijngroei boven kortetermijnwinstgevendheid.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van Natera dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een koers op 96,51% van de 52-weken hoogste waarde. Dit suggereert een sterk vertrouwen van beleggers in de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Natera, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.