Venus Concept Incorporated (ticker: VERO) rapporteerde een daling van 15% in de omzet voor het derde kwartaal van 2024 ten opzichte van vorig jaar, wat neerkomt op €15 miljoen, tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers op 14 november 2024. De daling werd voornamelijk veroorzaakt door een afname van 23% in de omzet in de VS, terwijl de internationale verkopen stabiel bleven.
Ondanks de neergang benadrukte het bedrijf een aanzienlijke vermindering van zowel het operationele kasgebruik als de schulden, evenals een verlenging van NASDAQ om aan de minimale biedprijsvereisten te voldoen. CEO Rajiv De Silva schetste de uitdagingen in de Amerikaanse markt, zoals macro-economische druk en langere dealcycli, maar wees ook op strategische verschuivingen en aankomende productlanceringen gericht op het stimuleren van groei.
Belangrijkste Punten
- De omzet van Venus Concept in Q3 2024 daalde met 15% jaar-op-jaar naar €15 miljoen.
- De omzet in de VS daalde met 23%, terwijl de internationale verkopen consistent bleven.
- De verkoop via distributeurs steeg met bijna 60% na strategische herstructurering.
- De lease-inkomsten daalden met 39%, maar de verkoop van contante systemen in de VS nam toe.
- De schuld werd aanzienlijk verminderd van €46 miljoen naar ongeveer €34,6 miljoen.
- NASDAQ verleende een verlenging voor naleving van de biedprijsvereisten.
- Nieuwe productlanceringen zijn gepland voor Q1 2025 in Australië en de VS.
Vooruitzichten van het Bedrijf
- Het management blijft optimistisch over internationale partnerschappen en regelgevende goedkeuringen.
- Het bedrijf verwacht verdere groei en winstgevendheid in 2025.
- Nieuwe producten zoals Bliss MAX en een nieuw bodyplatform staan gepland voor lancering in Q1 2025.
Negatieve Hoogtepunten
- De brutowinst daalde met €2,3 miljoen naar €9,9 miljoen door hogere rentetarieven en verminderde verkoop van kapitaalgoederen.
- Er werd een nettoverlies gerapporteerd van €9,3 miljoen, of €1,28 per aandeel.
Positieve Hoogtepunten
- Verkoop van contante systemen vertegenwoordigt nu 76% van de systeemverkoop in de VS, een stijging van 69% jaar-op-jaar.
- De operationele kosten werden met €1,9 miljoen verlaagd naar €17,1 miljoen.
- Het bedrijf verwacht minstens €17 miljoen aan omzet voor Q4 2024.
Tegenvallers
- De interne leaseprogramma's van het bedrijf droegen slechts 23% bij aan de totale systeemomzet, een daling van 31% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Rajiv De Silva verwacht verbeterde bestelpatronen in Q4 2024 naarmate partnerschappen meer tractie krijgen.
- Krappe kredietvoorwaarden beïnvloeden grotere aankopen in de haarbusiness.
- Procedures op consumentenniveau blijven betaalbaar ondanks een vertraging in duurdere procedures.
- Break-even cashflow wordt verwacht in Q4, maar duurzame break-even is waarschijnlijk pas eind 2025.
- Lopende onderhandelingen met Madryn Asset Management zullen naar verwachting doorgaan tot een definitieve kapitaalstructuur is vastgesteld.
- Tijdelijke verlichting is ontvangen voor de liquiditeitsvereisten van de MSLP-lening.
In het licht van een uitdagende Amerikaanse markt navigeert Venus Concept Incorporated door macro-economische druk met strategische verschuivingen en schuldenbeheer. De focus van het bedrijf op internationale partnerschappen en nieuwe productlanceringen getuigt van haar inzet om de huidige obstakels te overwinnen en een sterkere positie in de markt te vestigen. Met de verwachting van een sterkere cashflow in het vierde kwartaal en een langetermijnvisie op duurzame winstgevendheid, streeft Venus Concept ernaar zich aan te passen en te floreren ondanks de zwakkere omzetresultaten in het derde kwartaal van 2024.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Venus Concept sluiten aan bij verschillende InvestingPro Tips, die aanvullende context bieden voor de huidige situatie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens opereert Venus Concept met een aanzienlijke schuldenlast, wat overeenkomt met de gerapporteerde inspanningen van het bedrijf om zijn schuld van €46 miljoen naar €34,6 miljoen te verminderen. Deze schuldreductiestrategie is cruciaal gezien de financiële uitdagingen van het bedrijf.
De InvestingPro Tip die aangeeft dat Venus Concept "snel door zijn geldreserves heen brandt" is bijzonder relevant in het licht van de gerapporteerde omzetdaling van 15% jaar-op-jaar en het nettoverlies van €9,3 miljoen in Q3 2024. Deze cash burn rate onderstreept het belang van de focus van het bedrijf op het bereiken van een break-even cashflow, wat het management verwacht te bereiken in Q4 2024.
Een andere relevante InvestingPro Tip onthult dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de gerapporteerde verliezen van Venus Concept en de projectie van het management dat pas eind 2025 een duurzame break-even wordt bereikt. De prestaties van het aandeel van het bedrijf zijn ook zorgwekkend, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat het dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt en het de afgelopen maand slecht heeft gepresteerd, wat het sentiment van beleggers weerspiegelt in reactie op de financiële uitdagingen van het bedrijf.
Deze inzichten van InvestingPro bieden een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van Venus Concept. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 13 aanvullende InvestingPro Tips voor Venus Concept, die een dieper inzicht bieden in de vooruitzichten en uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.