UMH Properties, Inc. (UMH), een vastgoedbeleggingstrust gespecialiseerd in gemeenschappen voor prefab woningen, rapporteerde een robuust derde kwartaal in 2024 met aanzienlijke stijgingen in fondsen uit operaties en bezettingsgraden. President en CEO Samuel Landy benadrukte een stijging van 9% jaar-op-jaar in genormaliseerde fondsen uit operaties (FFO) per verwaterd aandeel en een toename van 28% jaar-tot-datum. De marktkapitalisatie van het bedrijf steeg naar ongeveer €2,5 miljard, een sprong van 30% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Belangrijkste Punten
- Genormaliseerde FFO per verwaterd aandeel steeg met 9% jaar-op-jaar naar €0,24.
- Totale jaar-tot-datum genormaliseerde FFO bereikte €50,3 miljoen, een stijging van 28%.
- Bezettingsgraden groeiden naar 87,4%, met een toename van 39 eenheden.
- Huur- en gerelateerde inkomsten stegen met 8% naar €51,9 miljoen.
- Netto operationeel inkomen (NOI) van vergelijkbare eigendommen steeg met 11% jaar-tot-datum naar €91,2 miljoen.
- €107 miljoen opgehaald via een at-the-market (ATM) aandelenprogramma, met uitgifte van 5,7 miljoen aandelen.
- Een opslagfaciliteit met 246 eenheden verworven, waardoor het totaal aantal opslagunits boven de 1.000 uitkomt.
- Bijgewerkte genormaliseerde FFO-richtlijn voor 2024 naar een bereik van €0,92 tot €0,94 per verwaterd aandeel.
Vooruitzichten Bedrijf
- Plant om 3.300 lege locaties te vullen en 800 nieuwe huurwoningen te ontwikkelen in 2025.
- Streeft ernaar de betaalbare woningcrisis aan te pakken en de portefeuille te verbeteren.
- Pilot met een zonnepanelen-dakpannen programma om mogelijk de elektriciteitskosten voor huurders te verlagen.
- Verwacht jaarlijks 300 tot 400 nieuwe kavels te bouwen met aanzienlijk winstpotentieel.
- Een joint venture in New Jersey zou 20% van de potentiële inkomsten van €150 miljoen kunnen opleveren.
- Uitbreiding van de ongedekte doorlopende kredietfaciliteit naar €260 miljoen.
Bearish Hoogtepunten
- Ongeveer €116 miljoen aan hypotheken op gemeenschappen vervalt in 2025, waarvan €46 miljoen verschuldigd is voor 1 april.
- Stormgerelateerde kosten beïnvloedden de prestaties van dit kwartaal, hoewel het management een terugkeer naar dubbelcijferige NOI-groei verwacht.
Bullish Hoogtepunten
- Sterke vraag naar woningen, met 100 verkochte woningen die €8,7 miljoen aan inkomsten genereerden.
- Bezettingsgraad van huurwoningen bleef stabiel op 94%.
- Bruto verkoopmarge steeg met 10%.
- Vertrouwen in interne groei en door overnames.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de earnings call.
Hoogtepunten Vraag & Antwoord
- Management is gericht op het uitbreiden van betaalbare huisvesting en opslagunits.
- Nieuwe uitbreidingseenheden worden opgenomen in berekeningen voor vergelijkbare eigendommen als de gemeenschap deel uitmaakt van de pool.
- Het bedrijf is goed gepositioneerd voor overnames met verbeterde toegang tot kapitaal en verminderde hefboomwerking.
UMH Properties, Inc. (UMH) toonde sterke financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024, waarbij President en CEO Samuel Landy een jaar-op-jaar stijging in genormaliseerde FFO per verwaterd aandeel en een aanzienlijke stijging in bezettingsgraden rapporteerde. De groei-initiatieven van het bedrijf, waaronder de uitbreiding van zijn opslagfaciliteiten en een focus op betaalbare huisvesting, hebben bijgedragen aan een positieve vooruitzicht voor de toekomst. Met een solide balans en strategische plannen voor ontwikkeling en overnames, is UMH klaar om zijn groeibaan in de markt voor betaalbare huisvesting voort te zetten. Het volgende kwartaalrapport wordt verwacht in februari 2024, wat verder inzicht zal geven in de jaarresultaten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
UMH Properties, Inc. (UMH) blijft sterke financiële prestaties en groeipotentieel tonen, zoals blijkt uit zowel het recente kwartaalrapport van het bedrijf als aanvullende gegevens van InvestingPro.
De omzetgroei van het bedrijf van 11,22% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de gerapporteerde 8% stijging in huur- en gerelateerde inkomsten voor het derde kwartaal. Dit aanhoudende groeitraject ondersteunt UMH's ambitieuze plannen voor uitbreiding en ontwikkeling in het komende jaar.
InvestingPro-gegevens onthullen een gezonde bruto winstmarge van 54,46%, wat wijst op efficiënte operaties en kostenbeheer. Deze efficiëntie is cruciaal terwijl UMH zijn doelen nastreeft om lege locaties te vullen en nieuwe huurwoningen te ontwikkelen in 2025.
Beleggers moeten opmerken dat UMH al 35 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, een InvestingPro Tip die de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen onderstreept. Dit is vooral relevant gezien de gerapporteerde stijging in marktkapitalisatie en het succesvolle ophalen van kapitaal via het ATM-aandelenprogramma.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat UMH's liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat geruststellend is gezien de aankomende vervaldatum van hypotheken op gemeenschappen in 2025. Deze liquiditeitspositie suggereert dat UMH goed voorbereid is om zijn financiële verplichtingen op korte termijn te beheren.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevolle context kunnen bieden voor UMH's prestaties en vooruitzichten. Momenteel zijn er 6 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor UMH, die diepere inzichten kunnen bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.