Seadrill Limited (NYSE: SDRL), een toonaangevende offshore boorcontractor, rapporteerde een robuust derde kwartaal in 2024, waarbij de EBITDA-verwachtingen werden overtroffen en de prognose voor het volledige jaar werd verhoogd. De aangepaste EBITDA bereikte €93 miljoen, wat het bedrijf ertoe aanzette zijn EBITDA-projectie voor het volledige jaar met 13% te verhogen tot een middelpunt van €385 miljoen.
Ondanks een daling van de operationele inkomsten tot €354 miljoen van €375 miljoen in het vorige kwartaal, als gevolg van afgeronde contracten, liet Seadrill sterke financiële prestaties zien. Het bedrijf zette ook zijn aandeleninkoop programma voort, waarbij sinds september 2023 €692 miljoen aan aandeelhouders werd teruggegeven.
Belangrijkste punten
- De aangepaste EBITDA van Seadrill voor Q3 2024 bedroeg €93 miljoen, met een verhoging van 13% in de prognose voor het volledige jaar.
- De operationele inkomsten daalden naar €354 miljoen, terwijl de operationele kosten stegen naar €307 miljoen.
- Het bedrijf heeft een vlootbezetting van 70% geprojecteerd voor 2025 en richt zich op dual activity boorschepen.
- Seadrill gaf €692 miljoen terug aan aandeelhouders via aandeleninkopen sinds september 2023.
- Voor 2024 is de aangepaste EBITDA-prognose verhoogd naar €375 miljoen tot €395 miljoen, met verwachte inkomsten rond €1,4 miljard.
- Het management geeft prioriteit aan cashflow generatie boven headline dagtarieven bij het bieden op contracten.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Seadrill is van plan de operaties in 2025 te optimaliseren, met behoud van een sterke contractdekking.
- Het bedrijf is voorzichtig met het geven van prognoses voor 2025 vanwege lopende contractonderhandelingen.
- Focus op cashflow generatie staat centraal in Seadrill's strategie voor het komende jaar.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf ervoer een daling in operationele inkomsten door afgeronde contracten.
- Operationele kosten stegen door reparatie- en onderhoudskosten.
- Een lagere run-rate EBITDA wordt verwacht voor Q4 2024 vanwege verminderde operationele activiteiten en onderhoudsstilstand.
Bullish hoogtepunten
- De voortdurende operaties van de Sevan Louisiana boorinstallatie in de Golf van Mexico dragen bij aan de positieve vooruitzichten.
- Significante vooruitgang op Braziliaanse projecten met de West Auriga en West Polaris boorinstallaties die klaar staan om contracten te beginnen.
- Seadrill blijft vertrouwen houden in de langetermijnlevensvatbaarheid van de offshore sector.
Tegenvallers
- Seadrill rapporteerde een daling in operationele inkomsten vergeleken met het vorige kwartaal.
- Het bedrijf merkte uitdagingen op korte termijn op bij het opnieuw contracteren, vooral in het begin tot midden 2025.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives benadrukten het belang van effectief kosten- en middelenbeheer.
- Er is potentieel voor overnames als er gunstige omstandigheden ontstaan, ondanks een luwte in kansen voor begin 2025.
- Het management staat open voor toekomstige inkopen op basis van contractversteviging en financieel beleid.
Samenvattend toonde Seadrill's derde kwartaal earnings call het vermogen van het bedrijf aan om financiële verwachtingen te overtreffen en zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement te midden van een uitdagende markt. Met een strategische focus op cashflow en operationele efficiëntie positioneert Seadrill zich om te navigeren in het fluctuerende offshore boorlandschap terwijl het profiteert van zijn sterke contractdekking en vlootbezetting.
InvestingPro Inzichten
Seadrill Limited's recente financiële prestaties sluiten aan bij de robuuste metrics die blijken uit InvestingPro data. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,56 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de offshore boorsector weerspiegelt. Opmerkelijk is dat Seadrill's K/W-verhouding van 6,26 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winsten, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers gezien de sterke Q3 2024 prestaties van het bedrijf en verhoogde EBITDA-prognose.
InvestingPro data toont een omzetgroei van 32,29% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de positieve vooruitzichten en verhoogde prognose voor het volledige jaar van het bedrijf ondersteunt. Deze groeitrajectorie wordt verder versterkt door een indrukwekkende EBITDA-groei van 47,06% over dezelfde periode, in lijn met Seadrill's gerapporteerde EBITDA-overtreffing in Q3 2024.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Seadrill's winsten sneller zijn gegroeid dan de aandelenkoers, wat mogelijk wijst op een onderwaardering in de markt. Deze observatie is bijzonder relevant gezien de recente financiële prestaties van het bedrijf en verhoogde prognose.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor Seadrill naar boven hebben bijgesteld. Dit sluit aan bij de verhoogde EBITDA-prognose van het bedrijf voor 2024 en kan wijzen op een positief sentiment over toekomstige prestaties.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in Seadrill's financiële gezondheid en marktpositie, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.