Intercorp Financial Services (IFS) heeft sterke resultaten aangekondigd voor het derde kwartaal van 2024, met een nettowinst van S/ 390 miljoen, wat een verdubbeling betekent ten opzichte van vorig jaar en een stijging van 36% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Het rendement op eigen vermogen (ROE) van het bedrijf overschreed de 15%, wat duidt op een aanzienlijke winstgevendheid. CEO Luis Felipe Castellanos en CFO Michela Casassa leidden de conference call over de kwartaalcijfers en schreven de positieve resultaten toe aan de groei van het marktaandeel in verschillende sectoren, verbeterde risico- en kostenmetrieken, en een bloeiende Peruaanse economie die naar verwachting in 2024 met 3% zal groeien.
Belangrijkste punten
- IFS rapporteerde een nettowinst van S/ 390 miljoen, een verdubbeling ten opzichte van vorig jaar en een stijging van 36% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De ROE van het bedrijf overschreed 15%, met een daling van 90 basispunten in de risicokosten voor het kwartaal.
- De bbp-groei van Peru bereikte 4% in Q3, met een groei van 2,9% jaar-tot-datum.
- Groei van het marktaandeel in leningen en deposito's, met name een stijging van 10 basispunten in consumenten- en retailleningen en een stijging van 100 basispunten jaar-op-jaar in commerciële leningen.
- Verzekeringspremies groeiden, waarbij het marktaandeel in lijfrentes de 31% overschreed.
- Het beheerd vermogen van Wealth Management bereikte een recordhoogte van $7,1 miljard.
- Digitale initiatieven leidden tot een stijging van 81% in digitale klanten en een stijging van 67% in digitale verkopen.
- Ondanks uitdagingen zoals een operationeel probleem en een datalek heeft het bedrijf deze aangepakt met verbeterde veiligheidsmaatregelen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verwacht een opleving in de groei van leningen, vooral in commercieel bankieren en hypotheken.
- Verwacht sterke kapitaalratio's te handhaven en een verbeterde ROE, met een streefdoel van 15% in het derde kwartaal.
- De risicokosten zullen naar verwachting normaliseren tussen 3% en 3,5% in de komende jaren.
- IFS zet zich in voor duurzaamheid, met verbeteringen in zijn klimaatscore en een groeiende groene leningenportefeuille.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf ondervond een operationeel probleem en een datalek, die snel werden aangepakt.
- Creditcards zagen een daling van 5% kwartaal-op-kwartaal.
- Voorzichtigheid is geboden vanwege mogelijke economische volatiliteit in het pre-verkiezingsjaar 2025.
Bullish hoogtepunten
- Het marktaandeel van het bedrijf in retaildeposito's steeg tot ongeveer 15%, terwijl de commerciële bankportefeuille met 12% groeide jaar-op-jaar.
- Verzekeringspremies en beheerd vermogen in vermogensbeheer vertoonden aanzienlijke groei.
- Digitale initiatieven hebben de betrokkenheid van klanten en de verkoop aanzienlijk verhoogd.
Tegenvallers
- De totale leningenportefeuille groeide slechts 1% kwartaal-op-kwartaal en 3,3% jaar-op-jaar, wat wijst op een matiging van de groeipercentages.
- De uitbetalingen voor MKB-leningen dit kwartaal waren lager op S/ 500 miljoen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Luis Felipe Castellanos bevestigde dat het recente datalek geen significante operationele impact of uitstroom van deposito's had.
- Het bedrijf werkt samen met toezichthoudende autoriteiten met betrekking tot het datalek en verwacht geen boetes.
- Het is te vroeg om specifieke richtlijnen te geven voor het vierde kwartaal of het volgende jaar.
- Het bedrijf is optimistisch over het overtreffen van de marktgroei in leningen, maar wacht op specifieke richtlijnen voor 2025.
De kwartaalcijfers van Intercorp Financial Services voor het derde kwartaal weerspiegelen sterke financiële prestaties en een optimistische vooruitblik voor de toekomst. De strategische focus van het bedrijf op digitale excellentie en duurzaamheid, samen met zijn proactieve aanpak van uitdagingen, positioneert het voor verdere groei en uitbreiding van het marktaandeel in de dynamische Peruaanse economie.
InvestingPro Inzichten
Intercorp Financial Services (IFS) blijft sterke financiële prestaties leveren, zoals blijkt uit zowel het recente kwartaalrapport als belangrijke metrieken van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3,1 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de Peruaanse financiële sector weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van IFS van 13,06 suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met zijn winst, wat in lijn is met de gerapporteerde winstgevendheid en sterke ROE van het bedrijf. Deze waardering is vooral opmerkelijk gezien het indrukwekkende totale koersrendement van 58,03% over het afgelopen jaar, wat duidt op een aanzienlijk vertrouwen van beleggers in het groeitraject van IFS.
Het dividendrendement van 3,39% van het bedrijf draagt bij aan zijn aantrekkelijkheid voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het feit dat IFS al 17 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, volgens een InvestingPro Tip. Deze consistente dividendgeschiedenis onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendementen, zelfs terwijl het uitdagingen aangaat en investeert in digitale initiatieven.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat IFS winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, wat consistent is met de sterke netto-inkomstencijfers gerapporteerd in de conference call. De operationele winstmarge van 26,94% voor de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 ondersteunt verder de efficiënte bedrijfsvoering en het vermogen om winst te genereren.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 6 aanvullende tips biedt voor IFS, die beleggers een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf bieden.
De recente grote prijsstijging over de laatste zes maanden, zoals vermeld in een InvestingPro Tip, correleert met de positieve financiële resultaten en vooruitzichten gepresenteerd in het kwartaalrapport. Deze opwaartse trend wordt gekwantificeerd door het indrukwekkende totale koersrendement van 28,91% over de afgelopen zes maanden.
Terwijl IFS zich blijft richten op groei van het marktaandeel en digitale transformatie, bieden deze InvestingPro inzichten aanvullende context bij het financiële verhaal van het bedrijf, wat zijn positie als sterke speler in de Peruaanse financiële dienstensector versterkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.