Tijdens de recente conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Inter & Co (ticker: INTR3), onder leiding van CEO Joao Vitor Menin, aanzienlijke groei en strategische vooruitgang. Het bedrijf toonde kracht in zijn financiële Super App, significante stijgingen in valutatransacties en kredietgroei. Met een focus op hyperpersonalisatie en het vergroten van marktaandeel rapporteerde Inter & Co ook een recordnettowinst en robuuste groei in zijn leningenportefeuille. De integratie van Inter Pag en plannen voor internationale expansie waren ook belangrijke gespreksonderwerpen.
Belangrijkste punten
- De Super App van Inter & Co heeft een hoge gebruikersbetrokkenheid met een 4,8 Apple Store-beoordeling en 15 miljoen dagelijkse inloggen.
- Valutatransacties zagen een stijging van 74%, en de kredietgroei was 3,5 keer sneller dan de markt.
- De GMV van het bedrijfsmarktplaats groeide met 59% tot BRL 1,4 miljard.
- De groei van de leningenportefeuille bereikte 7%, met een totaal van meer dan BRL 38 miljard.
- Er werd een recordnettowinst van BRL 260 miljoen gerapporteerd, een 2,5-voudige stijging jaar-op-jaar.
- De efficiëntieratio verbeterde tot 50,7%, met een doel om 30% te bereiken.
- Internationale expansie omvat plannen om begin 2025 een creditcard te lanceren in de VS.
Bedrijfsvooruitzichten
- Inter & Co streeft ernaar om zijn shop-initiatief en hypotheekportefeuille te laten groeien in 2025.
- De Global Account-aanpak staat klaar om internationaal te lanceren, gebruikmakend van een bank-as-a-service model zonder lokale banklicenties.
- Het bedrijf verwacht een belastingtarief rond de 20% te handhaven vanwege strategische kapitaalherallocaties.
Bearish hoogtepunten
- Het kernkapitaal daalde door de integratie van Inter Pag, goodwill en andere betalingen.
- De Resolutie 4966 van de Centrale Bank zal naar verwachting de NPL-metrieken verhogen.
- Er was druk op de ongedekte portefeuille, hoewel de voor risico gecorrigeerde NIM naar verwachting positief zal blijven.
Bullish hoogtepunten
- Inter & Co verwacht dat de Consumer Finance-portefeuille tegen het einde van het jaar BRL 700 miljoen zou kunnen bereiken.
- Het bedrijf werft aan in technologie en andere gebieden om zijn platform te verbeteren.
- NIM blijft sterk dankzij een gunstige leningenmix en effectieve kapitaalallocatie.
Tegenvallers
- Ondanks een toename in de winst was er een kwartaal-op-kwartaal daling in het kernkapitaal.
- Personeelskosten stegen door aanwervingen in technologie en leidinggevend talent.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Santiago Stel besprak de integratie van Inter Pag, waarbij hij wees op verbeterde efficiëntieratio's en verhoogde uitgaven vanwege inflatie en investeringen.
- Analisten vroegen naar NIM-groeiverwachtingen, waarbij Stel de nadruk legde op verbeteringen in kapitaalallocatie in plaats van zich vast te leggen op specifieke cijfers.
- Menin besprak de voorzichtige benadering van het laten groeien van de consumer finance-portefeuille, met name met het nieuwe PIX-financieringsproduct.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 van Inter & Co weerspiegelde een bedrijf dat robuuste groei en strategische verschuivingen ervaart. Met zijn Super App voorop in klantbetrokkenheid en een reeks financiële producten die marktaandeel winnen, is het bedrijf klaar om zijn opwaartse traject voort te zetten. De integratie van Inter Pag en plannen voor internationale expansie onderstrepen verder Inter & Co's toewijding aan het verbreden van zijn bereik en het verbeteren van zijn financiële aanbod. Ondanks enkele uitdagingen met kernkapitaal en de ongedekte portefeuille, is de leiding van het bedrijf optimistisch over het handhaven van sterke NIM's en het bereiken van operationele efficiëntie. Terwijl Inter & Co door macro-economische onzekerheden navigeert, blijft het gericht op duurzame groei en klantacquisitie, wat de basis legt voor voortdurend succes in de komende kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De recente conference call van Inter & Co (INTR) schetst een beeld van robuuste groei en strategische uitbreiding, wat verder wordt ondersteund door gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende omzetgroei van 38,44% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de gerapporteerde stijgingen in valutatransacties en kredietgroei die tijdens de conference call werden besproken.
InvestingPro-gegevens onthullen een marktkapitalisatie van $2,62 miljard, wat de significante aanwezigheid van het bedrijf in de fintech-ruimte weerspiegelt. De K/W-verhouding van 19,48 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de groeiverwachtingen van Inter & Co, wat consistent is met de ambitieuze plannen van het bedrijf voor internationale expansie en productontwikkeling.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten van het bedrijf op zijn shop-initiatief en hypotheekportefeuillegroei voor 2025 bevestigt. Bovendien sluit de tip dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien aan bij de recordnettowinst die in de conference call werd gerapporteerd.
Het is vermeldenswaard dat de operationele winstmarge van Inter & Co op een gezonde 24,46% staat, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om winst te genereren uit zijn activiteiten. Deze efficiëntie wordt weerspiegeld in de verbeterde efficiëntieratio die in de conference call werd genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Inter & Co.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.