Deutsche Telekom AG (DTEGY) heeft solide financiële prestaties gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, met aanzienlijke groei in service-inkomsten en kernwinst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). Tijdens de conference call benadrukte Chief Financial Officer Christian Illek het behalen van de groeidoelstellingen van het bedrijf en de toewijding aan strategische investeringen en milieu-, sociale en bestuursdoelstellingen (ESG).
Belangrijkste punten
- Deutsche Telekom heeft een groei van 4% in service-inkomsten en 7% in kern-EBITDA gezien.
- De vrije kasstroom steeg met 28% jaar-tot-datum.
- De prognose voor het volledige jaar is verhoogd naar een groepsomzet van €43 miljard.
- De Europese EBITDA-prognose is met €100 miljoen verhoogd tot €14,5 miljard.
- De service-inkomsten in het Amerikaanse segment groeiden met 5,1% met sterke toevoegingen van postpaid klanten.
- Het bedrijf blijft toegewijd aan ESG-doelen, met een vermindering van 5% in CO2-uitstoot.
- De nettoschuld daalde met €8,4 miljard, wat leidde tot een hefboomratio van 2,18.
- T-Systems rapporteerde een stijging van 18% in orderontvangst en een omzetstijging van 3,3%.
- De aangepaste winst per aandeel bereikte €1,43, met een stijging van 32% in vrije kasstroom.
- Deutsche Telekom handhaaft zijn omzetgroeiprognose van 2% tot 2,5% in Duitsland.
- Er worden geen significante veranderingen verwacht door de nieuwe telecomwet geïntroduceerd door BNetzA.
- Het bedrijf besprak het evenwicht tussen investeringen in T-Mobile US-aandelenverhoging en aandeleninkopen.
- Een aandeleninkoop van €2 miljard is gepland voor 2025.
- Deutsche Telekom streeft ernaar de glasvezelpenetratie te versnellen, met als doel 1 miljoen glasvezelklanten tegen 2027.
Bedrijfsvooruitzichten
- Deutsche Telekom is optimistisch over zijn strategische richting en behoudt een sterke marktpositie.
- Het bedrijf streeft naar €10,5 miljard EBITDA voor Duitsland.
- Deutsche Telekom blijft optimistisch over zijn Amerikaanse activiteiten en verwacht stabiele regelgevende omstandigheden.
- Het management is ervan overtuigd dat het een marktaandeel van 40% in breedband netto-toevoegingen kan behouden ondanks een vertraging in de groei van huishoudens.
Negatieve punten
- Groeipercentages in breedband vertragen door toegenomen concurrentie en langzamere groei van huishoudens.
- Het bedrijf staat onder concurrentiedruk, vooral in de lagere segmenten van de mobiele markt.
- Vooruitbetalingen van 1&1 op de FTTH wholesale-deal zullen aflopen, wat een potentiële tegenwind voor de kasstroom vormt.
Positieve punten
- Deutsche Telekom rapporteerde sterke prestaties met groei in service-inkomsten en EBITDA.
- Het Amerikaanse segment blijft versnelde groei en sterke klanttoevoegingen vertonen.
- Het bedrijf streeft naar agressieve glasvezeluitbreiding en upgrades van het mobiele netwerk, ondersteund door de overheid.
Tegenvallers
- Hoewel het bedrijf goed heeft gepresteerd, erkent het de uitdagingen van concurrentie en macro-economische factoren.
- Groeipercentages in breedband zijn gedaald van eerdere hoogtepunten van 60-70%.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management besprak de impact van de nieuwe telecomwet en de strategische reactie van het bedrijf.
- Flexibiliteit in financiële strategieën tussen aandelenverhoging en aandeleninkoop werd benadrukt.
- Zorgen over het belang van SoftBank en de mogelijkheid van aandelenplaatsingen werden besproken.
- Het bedrijf besprak mitigatiemaatregelen voor de potentiële impact van het aflopen van vooruitbetalingen van 1&1.
De financiële kracht en strategische initiatieven van Deutsche Telekom wijzen op een positieve vooruitzicht voor de toekomst van het bedrijf. Met een duidelijke focus op groei, ESG-toezeggingen en een robuuste aanpak van marktuitdagingen blijft Deutsche Telekom zich positioneren als een leider in de telecommunicatie-industrie. De financiële strategieën van het bedrijf, waaronder aandeleninkoop en geplande overnames, tonen een zorgvuldige balans tussen groei en aandeelhoudersrendement. Terwijl Deutsche Telekom het einde van het jaar nadert, blijft het voorzichtig optimistisch over zijn vermogen om het concurrentielandschap te navigeren en zijn groeitraject te behouden.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Deutsche Telekom in Q3 2024 worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $148,57 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de telecommunicatie-industrie weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die Deutsche Telekom aanduidt als een "prominente speler in de Gediversifieerde Telecommunicatiediensten industrie".
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bereikte $124,22 miljard, met een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 4,07% in Q2 2024. Deze groei is consistent met de gerapporteerde 4% groei in service-inkomsten genoemd in de conference call. Bovendien ondersteunt de EBITDA-groei van 6,76% over de laatste twaalf maanden de gerapporteerde 7% groei in kern-EBITDA van het bedrijf.
De toewijding van Deutsche Telekom aan aandeelhoudersrendement blijkt uit zijn dividendgeschiedenis. Een InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf "zijn dividend voor 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd" en "dividendbetalingen voor 20 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd". Deze informatie vult de aankondiging van het bedrijf van een geplande aandeleninkoop van €2 miljard voor 2025 aan.
De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder sterk geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 25,67% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 28,64% over het afgelopen jaar laten zien. Deze positieve momentum wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tip die stelt dat het aandeel "dicht bij het 52-weken hoogtepunt handelt".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten met 11 extra tips beschikbaar voor Deutsche Telekom. Deze tips kunnen waardevolle context bieden voor het begrijpen van de marktpositie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.