Data Storage Corporation (NASDAQ: DTST) rapporteerde een lichte daling in de omzet voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024, volgens de meest recente conference call gehouden op 30.09.2024. CEO Chuck Piluso maakte een omzet bekend van $5,8 miljoen, wat een daling van 3% betekent ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk door een afname in eenmalige apparatuurverkopen.
Ondanks dit liet het bedrijf een stijging zien in terugkerende abonnementsinkomsten en een verbeterde brutowinstmarge van 43,2%, een stijging ten opzichte van 38,9% het jaar ervoor. Met belangrijke contracten in kernmarkten en uitbreidingsplannen in het Verenigd Koninkrijk blijft Data Storage Corporation optimistisch over zijn groei en winstgevendheid voor het komende jaar.
Belangrijkste punten
- Omzet in het derde kwartaal daalde met 3% jaar-op-jaar naar $5,8 miljoen.
- Terugkerende abonnementsinkomsten tonen groeipotentieel.
- Brutowinstmarge verbeterde naar 43,2%.
- Belangrijke contracten veiliggesteld in de verzekerings-, gezondheidszorg- en onderwijssector.
- CloudFirst-dochteronderneming verwacht meer dan $20 miljoen aan terugkerende inkomsten te genereren voor 2025.
- Uitbreiding in Chicago en benoeming van Colin Freeman als Managing Director voor CloudFirst Europe.
- Eindigde Q3 met $11,9 miljoen aan contanten en verhandelbare effecten, geen langetermijnschuld.
- 29% toename in infrastructuur- en disaster recovery clouddiensten.
- Kostprijs van de omzet daalde met 10%, verkoop-, algemene en administratieve kosten stegen met 10%.
- Aangepaste EBITDA steeg licht, terwijl de nettowinst voor het kwartaal daalde.
- Meer dan $20 miljoen aan dienstverlengingen verwacht voor 2025.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verwachting van meer dan $20 miljoen aan terugkerende inkomsten van CloudFirst voor 2025.
- Dienstverlengingen voor 2025 zullen naar verwachting $20 miljoen overschrijden.
- Beheerde diensten zullen gemiddeld tussen $175.000 en $200.000 per maand bedragen.
- Geschatte churn rate van 92% met een verhouding van 3:1 van klanten die diensten toevoegen.
- Mogelijkheid om contractprijzen met tot 10% te verhogen bij verlenging.
- Management blijft optimistisch over groei en winstgevendheid.
Negatieve punten
- Daling in eenmalige apparatuurverkopen droeg bij aan omzetdaling.
- Nettowinst voor het kwartaal en negen maanden daalde in vergelijking met vorig jaar.
Positieve punten
- Groei in terugkerende abonnementsinkomsten.
- Contracten veiliggesteld in sectoren die gevoelige gegevens verwerken.
- Infrastructuur- en disaster recovery clouddiensten groeiden met 29%.
- Brutowinstmarge toonde verbetering jaar-op-jaar.
Tegenvallers
- Omzet in het derde kwartaal viel tegen door verminderde apparatuurverkopen.
- Daling in nettowinst voor het kwartaal en negen maanden.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Chuck Piluso benadrukte de migratie van 95-96% van de vaste klanten naar cloudabonnementen.
- Verlengingen tonen groei omdat klanten meer opslag en rekenkracht gebruiken.
- Bedrijf verlengt contracten voor hun oorspronkelijke looptijd met een prijsverhoging van 10% bij verlenging.
- Focus op een groeistrategie gericht op langetermijnwinstgevendheid sinds de NASDAQ-notering en kapitaalverhogingen in 2021.
- Toewijding aan aandeelhouderswaarde werd herbevestigd.
De prestaties van Data Storage Corporation in het derde kwartaal weerspiegelen een strategische verschuiving naar het opbouwen van een stabielere inkomstenstroom via abonnementsdiensten en cloudinfrastructuur, ondanks de uitdagingen in eenmalige apparatuurverkopen. De voortdurende uitbreiding van het bedrijf en strategische contracten in verschillende sectoren wijzen op potentieel voor toekomstige groei. Met een sterke balans en een positieve vooruitzicht op dienstverlengingen blijft het managementteam van Data Storage Corporation zich richten op het leveren van aandeelhouderswaarde en het onderhouden van wereldwijde klantbetrokkenheid.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Data Storage Corporation (NASDAQ: DTST) sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Ondanks de lichte daling in de omzet van het derde kwartaal, lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf robuust, waarbij InvestingPro-gegevens laten zien dat DTST meer contanten dan schulden op de balans heeft. Deze sterke liquiditeitspositie, samen met het feit dat de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, ondersteunt het vermogen van het bedrijf om zijn uitbreidingsplannen te financieren en te navigeren door periodes van fluctuerende apparatuurverkopen.
De focus van het bedrijf op terugkerende abonnementsinkomsten wordt weerspiegeld in zijn indrukwekkende marktprestaties. InvestingPro-gegevens onthullen dat DTST een significante 42,38% rendement heeft behaald over de afgelopen week en een sterk rendement van 41,6% over de afgelopen maand. Deze recente stijging in aandelenkoers sluit aan bij de positieve vooruitzichten van het bedrijf en de verwachte groei in terugkerende inkomsten van zijn CloudFirst-dochteronderneming.
Beleggers moeten echter opmerken dat DTST momenteel wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 120,62, wat suggereert dat het aandeel mogelijk tegen een premie is geprijsd in verhouding tot zijn winst. Deze waarderingsmaatstaf is vooral relevant gezien de recente daling in nettowinst voor het kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken dat DTST winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, wat overeenkomt met de verbeterde brutowinstmarge gerapporteerd in de conference call. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat de optimistische visie van het management op groei en winstgevendheid ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor DTST, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.