Chord Energy (ticker niet verstrekt) heeft zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een robuuste operationele prestatie en een toewijding aan aandeelhoudersrendement. Het energiebedrijf rapporteerde een aangepaste vrije kasstroom van ongeveer €312 miljoen, waarvan 75% werd teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
Chord Energy verhoogde ook zijn pro forma olieproductieverwachting voor het volledige jaar en verlaagde zijn kapitaalverwachting, wat wijst op operationele efficiëntie. Ondanks tijdelijke tegenslagen zoals productieonderbrekingen door bosbranden in North Dakota, heeft het bedrijf een positieve driejarige vooruitblik, met stabiele olievolumes en kapitaaluitgaven in het vooruitzicht.
Belangrijkste punten
- Chord Energy realiseerde €312 miljoen aan aangepaste vrije kasstroom in Q3 2024.
- 75% van de vrije kasstroom wordt toegewezen aan aandeelhoudersrendement via dividenden en aandeleninkoop.
- Pro forma olieproductieverwachting voor het volledige jaar verhoogd ondanks tijdelijke productieonderbrekingen.
- Kapitaalverwachting verlaagd door verbeterde operationele efficiëntie.
- Driejarige vooruitblik (2025-2027) omvat stabiele olievolumes en €1,4 miljard aan jaarlijkse kapitaaluitgaven.
Bedrijfsvooruitzichten
- Chord Energy is van plan olievolumes tussen 152.000 en 153.000 vaten per dag te handhaven van 2025 tot 2027.
- Het bedrijf richt zich op de integratie van Enerplus-activa en het realiseren van meer dan €200 miljoen aan jaarlijkse synergiën.
- Lange laterale boringen en geoptimaliseerde spacing zijn belangrijke strategieën voor het verbeteren van kapitaalefficiëntie.
Negatieve punten
- Productieonderbrekingen in North Dakota door bosbranden zullen naar verwachting de olievolumes in Q4 met ongeveer 900 vaten per dag beïnvloeden.
- Realisaties van aardgas en NGL waren lager dan verwacht vanwege zwakke AECO-prijzen.
Positieve punten
- Meer dan 100 putten met drie mijl laterale lengte voltooid, met plannen om het percentage langere lateralen in de komende jaren te verhogen.
- Pro forma olieproductieverwachting voor Q4 2023 verhoogd met 600 vaten per dag.
- Simul-frac-technieken en innovatieve boringen zullen naar verwachting de operationele efficiëntie aanzienlijk verbeteren.
Tegenvallers
- Operationele kosten, inclusief lease-exploitatiekosten, waren lager dan verwacht op €9,56 per BOE.
Hoogtepunten Q&A
- Het management besprak de kapitaalallocatiestrategie, die aanpasbaar is aan schommelingen in grondstofprijzen.
- De driejarige vooruitblik van €1,4 miljard omvat kapitaalsynergiën van de Enerplus-overname.
- De hedgingstrategie van het bedrijf is gericht op het behouden van blootstelling aan grondstoffen met enige prijsbescherming.
- Verbeteringen in gasprijzen kunnen worden verwacht met de online lancering van LNG Canada medio 2024, wat gunstig is voor Bakken-realisaties.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van Chord Energy, geleid door CEO Danny Brown, toonde een bedrijf in opkomst, met aanzienlijke vooruitgang in operationele efficiëntie en strategische planning. De financiële strategie van het bedrijf, gericht op het creëren van waarde voor aandeelhouders terwijl het navigeert door marktomstandigheden, positioneert Chord Energy als een veerkrachtige speler in de energiesector. Met een duidelijke driejarige vooruitblik en voortdurende verbeteringen in boor- en completietechnieken, blijft Chord Energy zich inzetten voor duurzame groei en operationele uitmuntendheid.
InvestingPro Inzichten
De robuuste financiële prestaties en strategische vooruitzichten van Chord Energy worden verder ondersteund door belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €8,11 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de energiesector weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Chord Energy "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders", wat perfect aansluit bij de gerapporteerde 75% vrije kasstroom toewijzing aan aandeelhoudersrendement. Dit wordt verder benadrukt door het indrukwekkende dividendrendement van 8,44%, wat het een aantrekkelijke optie maakt voor op inkomen gerichte beleggers.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt onderstreept door een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken". Dit wijst op sterke liquiditeit en ondersteunt het vermogen van Chord Energy om zijn strategie voor aandeelhoudersrendement te handhaven terwijl het zijn activiteiten en groei-initiatieven financiert.
Vanuit waarderingsperspectief lijkt Chord Energy tegen aantrekkelijke niveaus te handelen. Met een koers-winstverhouding van 6,25 en een koers-boekwaardeverhouding van 0,92 kan het aandeel ondergewaardeerd zijn ten opzichte van zijn concurrenten en zijn eigen activa. Dit kan een kans bieden voor beleggers, vooral gezien de positieve vooruitzichten en operationele efficiëntie van het bedrijf.
De omzetgroei van 20,68% over de laatste twaalf maanden en een robuuste EBITDA van €2,26 miljard bevestigen verder de sterke operationele prestaties die in het resultatenbericht worden genoemd. Deze cijfers suggereren dat Chord Energy niet alleen waarde teruggeeft aan aandeelhouders, maar ook zijn bedrijf aanzienlijk laat groeien.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn 9 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Chord Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.