EverCommerce (NASDAQ: EVCM), een toonaangevende aanbieder van zakelijke softwareoplossingen, heeft op 12 november 2024 zijn resultaten over het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een lichte stijging van de totale omzet op jaarbasis, met een pro forma omzetgroei van 4,3% exclusief de eerder dit jaar verkochte fitnessoplossingen.
De aangepaste EBITDA steeg naar €44,5 miljoen, met een marge van 25,3%. EverCommerce's focus op betalingen en abonnementsdiensten droeg bij aan deze groei, ondanks een daling van de omzet uit Marketing Technology Solutions.
Belangrijkste punten
- De totale omzet bereikte €176,3 miljoen, een stijging van 0,9% op jaarbasis.
- De pro forma omzetgroei bedroeg 4,3%, exclusief verkochte fitnessoplossingen.
- De aangepaste EBITDA was €44,5 miljoen, met een marge van 25,3%.
- De omzet uit betalingen groeide met 6,7%, met sterke groei in abonnementen en transactie-inkomsten.
- Het bedrijf richt zich op cross-sell en upsell mogelijkheden, vooral in de betalingssector.
- De verwachte omzet voor Q4 2024 ligt tussen €168 miljoen en €172 miljoen, met een aangepaste EBITDA van €43 miljoen tot €46 miljoen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- EverCommerce verwacht voor Q4 2024 een omzet tussen €168 miljoen en €172 miljoen.
- De aangepaste EBITDA wordt voor Q4 geraamd op €43 miljoen tot €46 miljoen.
- Het bedrijf handhaaft zijn prognose voor het hele jaar, exclusief de impact van verkochte fitnessactiva.
- Streeft naar hernieuwde organische groei in 2025 en daarna.
Bearish hoogtepunten
- De omzet uit Marketing Technology Solutions voldeed niet aan de verwachtingen, wat leidt tot verwachte dalingen op jaarbasis.
Bullish hoogtepunten
- De betalingssector en abonnementsdiensten vertoonden sterke prestaties.
- Het aantal klanten dat meerdere producten gebruikt is toegenomen, wat wijst op potentieel voor hogere uitgaven en retentie.
Tegenvallers
- De Net Revenue Retention (NRR) daalde naar 96%-97% door eerdere prijswijzigingen, met een verwachte stabilisatie tegen eind 2024.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Eric Remer verklaarde dat EverCommerce kleinere aannemers bedient, die mogelijk kunnen profiteren van marktverschuivingen als gevolg van private equity consolidaties.
- CFO Ryan Siurek besprak optimalisatie-inspanningen, waaronder vastgoed- en leveranciersconsolidatie.
- Het bedrijf blijft M&A-mogelijkheden onderzoeken, maar verwacht geen significante veranderingen in personeelsbestand of omscholing gerelateerd aan de nieuwe gedecentraliseerde structuur.
EverCommerce's CEO Eric Remer en CFO Ryan Siurek leidden de earnings call voor Q3 2024, waarbij de nadruk lag op het engagement van het bedrijf voor transformatie- en optimalisatie-initiatieven. Met een focus op het verbeteren van de klantgerichtheid en het stroomlijnen van de activiteiten, heeft EverCommerce een stijging van 25% op jaarbasis gezien in klanten die meerdere oplossingen gebruiken. De financiële gezondheid van het bedrijf blijft sterk, met aanzienlijke operationele kasstromen en een solide kaspositie, ondanks een aanzienlijke schuldenlast.
De call benadrukte de sterke prestaties in hoogwaardige gebieden zoals betalingen, abonnementen en transactie-inkomsten. Er werd echter een tekort in de omzet uit Marketing Technology Solutions opgemerkt, wat naar verwachting zal leiden tot dalingen op jaarbasis. EverCommerce heeft hierop gereageerd door prioriteit te geven aan cross-sell en upsell mogelijkheden, vooral in de betalingssector, om toekomstige groei te stimuleren.
De leiding van EverCommerce toonde zich optimistisch over de richting van het bedrijf en wees op lopende organisatorische veranderingen gericht op het verbeteren van tactische benaderingen en het versterken van lokaal leiderschap. Met een nieuwe organisatiestructuur is EverCommerce klaar om de besluitvorming en middelentoewijzing te verbeteren, waarbij R&D en marketinginspanningen nauwer worden afgestemd op de behoeften van klanten.
Nu het bedrijf de begroting voor 2025 nadert, worden er geen onmiddellijke strategische veranderingen verwacht, waarbij de focus blijft liggen op transformatie- en optimalisatie-inspanningen. De vooruitgang van EverCommerce op deze gebieden, samen met zijn consistente strategieën voor klantacquisitie en -betrokkenheid, positioneert het bedrijf voor verwachte groei in de komende jaren.
InvestingPro Inzichten
Het Q3 2024 earnings rapport van EverCommerce onthult een bedrijf in transitie, met gemengde financiële resultaten en lopende optimalisatie-inspanningen. Om aanvullende context te bieden, laten we enkele belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro bekijken.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van EverCommerce €2,04 miljard, wat zijn positie als een belangrijke speler in de markt voor zakelijke softwareoplossingen weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €693,21 miljoen, met een bescheiden groeipercentage van 3,82%. Dit komt overeen met de gerapporteerde lichte stijging van de totale omzet op jaarbasis.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht. Dit kan worden gezien als een positief signaal, dat het vertrouwen van het management in de toekomstperspectieven van het bedrijf en de toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aangeeft. Het is echter vermeldenswaard dat EverCommerce momenteel geen dividend uitkeert, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip.
De focus van het bedrijf op het verbeteren van de winstgevendheid komt tot uiting in de EBITDA-groei van 31,99% over de laatste twaalf maanden. Deze aanzienlijke stijging van de EBITDA sluit aan bij de gerapporteerde aangepaste EBITDA van €44,5 miljoen voor Q3 2024, wat het vermogen van EverCommerce aantoont om de operationele efficiëntie te verbeteren ondanks uitdagingen in bepaalde segmenten zoals Marketing Technology Solutions.
Een belangrijke InvestingPro Tip om te overwegen is dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien. Deze verwachting is vooral relevant gezien de huidige negatieve winst per aandeel van -€0,28 over de laatste twaalf maanden. De verwachte groei in nettowinst zou kunnen wijzen op een potentiële ommekeer in winstgevendheid, wat cruciaal zou zijn voor het langetermijnsucces van EverCommerce.
Het is ook opmerkelijk dat het aandeel van EverCommerce een grote klap heeft gekregen in de afgelopen week, met een totaalrendement van -8,48% over 1 week. Deze recente volatiliteit onderstreept het belang van het monitoren van de voortgang van het bedrijf bij het uitvoeren van zijn transformatie- en optimalisatie-initiatieven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Er zijn zelfs 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor EverCommerce, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.