Tsakos Energy Navigation (TEN), een toonaangevend scheepvaartbedrijf, besprak zijn financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 en zijn strategische vooruitzichten tijdens een recente earnings call. Het bedrijf rapporteerde reisinkomsten van $202 miljoen en een netto-inkomen van $54 miljoen, ondanks een lagere bezettingsgraad van de vloot van 91% als gevolg van gepland onderhoud. Met een sterke markt verkoopt TEN oudere schepen en schaft moderne, milieuvriendelijke tankers aan, met als doel een recordjaar in 2024.
Het bedrijf kondigde plannen aan om het halfjaarlijkse dividend te verdubbelen naar $0,60 per aandeel, betaalbaar in juli 2024, en verwacht dat nieuwe toevoegingen aan de vloot de financiële prestaties in de tweede helft van het jaar zullen verbeteren. CEO Nikolas Tsakos benadrukte de focus van het bedrijf op vlootvernieuwing, schuldbeheer en aandeelhoudersrendement.
Belangrijkste resultaten
- Tsakos Energy Navigation rapporteerde Q1 2024 een omzet van $202 miljoen met een netto-inkomen van $54 miljoen.
- De bezettingsgraad van de vloot bedroeg 91% als gevolg van droogdokkingen.
- Het bedrijf verdubbelt zijn halfjaarlijkse dividend naar $0,60 per aandeel, betaalbaar in juli.
- TEN verkoopt oudere schepen en koopt 21 nieuwe milieuvriendelijke tankers om haar vloot te moderniseren.
- Het bedrijf heeft een pro forma vloot van 62 tankers, waarvan 82% onder beveiligde contracten.
- De inspanningen om de schuld te verminderen omvatten de terugbetaling van $250 miljoen aan schulden en de terugbetaling van $211 miljoen aan preferente aandelen.
- De wereldwijde groei van de vraag naar olie, vooral in Azië en de Pacific, zal naar verwachting gunstig zijn voor de vooruitzichten van het bedrijf.
- Er wordt dit jaar geen speciaal dividend uitgekeerd; dit zal worden opgenomen in het dividend over de tweede helft van het jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Tsakos Energy Navigation verwacht een recordjaar voor 2024 met een ongekende vraag van grote oliemaatschappijen.
- Het bedrijf verwacht dat de nieuwe vlootaanvullingen positief zullen bijdragen aan de financiële resultaten van het tweede halfjaar.
- De wereldwijde vraag naar olie zal naar verwachting groeien, waarbij het grootste deel van het extra aanbod afkomstig zal zijn van niet-OPEC plus landen.
Verlagende hoogtepunten
- In het eerste kwartaal daalde de bezettingsgraad van de vloot door gepland onderhoud.
- Het bedrijf heeft zijn blootstelling aan tariefstijgingen verminderd, hoewel verwacht wordt dat dit tegen het einde van het tweede kwartaal zal veranderen.
Positieve punten
- De vrachtmarkt blijft robuust en TEN is goed gepositioneerd om de positieve fundamenten van de tankermarkt te benutten.
- Met de aankoop van moderne schepen vernieuwt TEN haar vloot om aan de toekomstige vraag te voldoen en operationele uitmuntendheid te handhaven.
Missen
- Ondanks een historisch lage bezettingsgraad slaagde het bedrijf erin een solide financiële prestatie te handhaven.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Nikolas Tsakos besprak de strategie van het bedrijf voor vlootvernieuwing en aandeelhoudersrendement.
- Tsakos bevestigde dat er dit jaar geen speciaal dividend zal worden uitgekeerd, maar dat dit zal worden verrekend in het dividend over de tweede helft van het jaar.
- Het bedrijf is de eerste met een volledig dubbel uitgevoerde vloot en richt zich nu op de aanschaf van LR1's om in een niche-subsegment te kunnen opereren.
- Er staan roadshows gepland in Europa en de VS om aandeelhouders te ontmoeten.
Tsakos Energy Navigation, met ticker TEN, blijft koers zetten naar groei en aandeelhouderswaarde. De strategische beslissingen van het management om de vloot te moderniseren en een robuust dividendbeleid te handhaven weerspiegelen hun betrokkenheid bij de toekomst van het bedrijf en zijn investeerders. Met een duidelijke visie op expansie en een sterke marktpositie zet TEN koers naar wat wel eens een mijlpaaljaar zou kunnen worden.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de strategische stappen van Tsakos Energy Navigation (TEN) en de prestaties in het eerste kwartaal van 2024, bieden de inzichten van InvestingPro een dieper financieel perspectief op de huidige status van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst. Met een marktkapitalisatie van $837,37 miljoen en een veelbelovende koers-winstverhouding van 5,46 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, lijkt TEN aantrekkelijk gewaardeerd ten opzichte van zijn inkomsten. Deze lage koers-winstverhouding kan duiden op een ondergewaardeerd aandeel, vooral als je kijkt naar TEN's consistente dividenduitkeringen in de afgelopen 23 jaar, wat duidt op een toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken dat de aandelenkoers van TEN vaak in de tegenovergestelde richting van de markt beweegt, wat wijst op potentieel voor diversificatie in een beleggingsportefeuille. Bovendien is het bedrijf met een solide dividendrendement van 4,23% vanaf de 175e dag van 2024 een betrouwbare inkomstengenererende belegging. Beleggers die gebruik willen maken van deze inzichten kunnen aanvullende tips vinden op https://www.investing.com/pro/TEN, waar meer dan 6 InvestingPro Tips beschikbaar zijn om beleggingsbeslissingen te begeleiden. Geïnteresseerden kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 werd gerapporteerd op $829,94 miljoen, met een brutowinstmarge van 55,3%, wat duidt op een sterke winstgevendheid. Hoewel de omzetgroei in dezelfde periode met 14,61% is gedaald, suggereren de hoge brutowinstmarge en een éénjarig koers-totaalrendement van 67,18% dat TEN zijn activiteiten effectief heeft beheerd en heeft geprofiteerd van kansen in de markt.
Deze financiële cijfers en InvestingPro Tips onderstrepen de kracht van het bedrijfsmodel van Tsakos Energy Navigation en het potentieel voor voortdurende groei, in lijn met de positieve vooruitzichten van het bedrijf voor 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.