PROS Holding Inc. (PRO) rapporteerde sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, overtrof de verwachtingen en bereikte belangrijke mijlpalen op het gebied van winstgevendheid, waaronder een non-GAAP brutomarge van 80% voor abonnementen.
Het bedrijf herzag ook zijn verwachtingen voor het hele jaar en voorspelde een hogere totale omzet en aangepaste EBITDA, maar waarschuwde voor mogelijke vertragingen bij het bereiken van zijn 'Rule of 40 Company'-doelstelling als gevolg van uitdagingen in de reisindustrie.
De samenwerking met Microsoft en het gebruik van generatieve AI in de verkoop behoorden tot de hoogtepunten, naast de focus van het bedrijf op snelle time-to-value en gekwantificeerde ROI in een moeilijke verkoopomgeving.
Belangrijkste resultaten
- De totale omzet steeg in het tweede kwartaal met 8% en de omzet uit abonnementen met 14%.
- Langetermijndoelstelling van 80% non-GAAP brutomarge op abonnementen bereikt.
- Verwacht een totale omzet tussen $329 miljoen en $331 miljoen voor het hele jaar, met een groei van 9% in het midden.
- Verwachte vrije kasstroom tussen $20 miljoen en $24 miljoen, een verbetering van 94% ten opzichte van vorig jaar in het midden.
- ARR voor abonnementen wordt verwacht tussen $280 miljoen en $284 miljoen, met een groei van 9% in het midden.
- Aangepaste EBITDA-guidance verhoogd naar $ 21 miljoen tot $ 24 miljoen, een verbetering van 275% in het midden.
- Inkomsten uit abonnementen voor Q3 verwacht tussen $65,8 miljoen en $66,3 miljoen, en totale inkomsten tussen $81,5 miljoen en $82,5 miljoen.
- Non-GAAP winst per aandeel verwacht op $0,08 tot $0,10 voor Q3.
- Langetermijndoelstelling om een Rule of 40-bedrijf te worden kan met ongeveer een jaar worden uitgesteld vanwege uitdagingen in de luchtvaartindustrie.
- Partnerschap met Microsoft benadrukt, samen met positieve feedback van het Outperform-evenement.
- Gemiddelde transactieomvang B2B blijft constant rond de $200.000, met verbeterde verkoopcyclustijden.
Bedrijfsvooruitzichten
- Herziene guidance suggereert lagere inkomsten uit diensten voor het jaar.
- Verwacht een terugkeer naar betere groeipercentages in het vierde kwartaal na een lagere groei van de inkomsten uit abonnementen in het derde kwartaal als gevolg van hoge abonnementen in het voorgaande jaar.
- Verwacht een 40-60 verdeling tussen nieuwe en bestaande klanten voor het jaar, met sterke nieuwe mogelijkheden verwacht in de tweede helft.
- Is van plan om uit te breiden naar nieuwe sectoren aan de B2B-kant, met als doel om nog sneller ongeveer 40 sectoren te activeren.
Punten van zorg
- Voorzichtig over de reissector in de tweede helft als gevolg van operationele en supply chain-uitdagingen bij luchtvaartmaatschappijen.
- Erkent de impact van het CrowdStrike incident op de reisindustrie, met effecten eind Q2 en begin Q3.
- De langetermijndoelstelling van het bedrijf om een 'Rule of 40 Company' te zijn kan een jaar vertraging oplopen door de huidige omstandigheden in de luchtvaartindustrie.
Positieve punten
- Sterke transactievolumes en winstpercentages dankzij een gunstige concurrentiedynamiek.
- Nieuwe klanten en uitbreidingen, in combinatie met investeringen in innovatie.
- Verbeterde non-GAAP abonnementsmarge tot 80%.
- Genereerde aangepaste EBITDA van $5,2 miljoen en vrije kasstroom van $6,2 miljoen in Q2.
- Vertrouwen in het bereiken van groei- en kasstroomdoelstellingen ondanks uitdagingen in de luchtvaartindustrie.
Mist
- Lagere indicatie voor omzetgroei uit abonnementen in Q3 door hoger aantal abonnementen dat in het voorgaande jaar is opgenomen.
Hoogtepunten V&A
- CEO Andres Reiner verwacht dat de impact van de EBITDA-verbetering zichtbaar zal zijn in 2025, met impact op de vrije kasstroom in de komende maanden.
- Sterke nieuwe mogelijkheden verwacht, ondanks een hoger percentage bestaande klanten op dit moment.
- Het onderzoek van de FTC naar het gebruik van marktgegevens is te vroeg om brede implicaties te hebben voor PROS, omdat zij een duidelijke scheiding van gegevens tussen klanten handhaven.
PROS Holding blijft door een uitdagende markt navigeren met strategische partnerschappen en een focus op innovatie, terwijl het zijn verwachtingen aanpast om het huidige bedrijfsklimaat te weerspiegelen. De veerkracht van het bedrijf in het licht van sectorspecifieke tegenslagen geeft aan dat het zich inzet voor langetermijndoelen en aandeelhouderswaarde.
InvesteringsPro Inzichten
PROS Holding Inc. (PRO) heeft veerkracht getoond in haar recente kwartaalresultaten, maar een nadere blik op real-time gegevens en InvestingPro Tips onthult extra lagen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
InvestingPro Data geeft aan dat PROS Holding Inc. momenteel een marktkapitalisatie heeft van $1,12 miljard. Ondanks de uitdagingen in de reisindustrie, die van invloed zijn geweest op de weg van het bedrijf naar het bereiken van het doel van de Rule of 40 Company, heeft het bedrijf een omzetgroei van 10,04% weten te realiseren over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit is in lijn met de gerapporteerde 8% totale omzetgroei en 14% omzetgroei uit abonnementen in het tweede kwartaal.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, wat tot uiting komt in een totale koersdaling van 26% in de afgelopen zes maanden. Dit komt overeen met de voorzichtige vooruitzichten van het bedrijf vanwege de uitdagingen in de reisindustrie. De InvestingPro Tips benadrukken echter dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een positief vooruitzicht kan bieden voor beleggers gezien de huidige positie van het aandeel in de buurt van het 52-weeks laagste punt.
Een InvestingPro Tip suggereert dat PROS Holding Inc. geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat een belangrijke overweging is voor op inkomen gerichte beleggers. Dit kan van invloed zijn op de beleggingsbeslissingen van beleggers die onmiddellijk rendement belangrijker vinden dan groeipotentieel op de lange termijn.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in beleggingsstrategieën voor PROS Holding Inc. zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/PRO. Deze tips bieden waardevolle inzichten die beleggers kunnen helpen weloverwogen beslissingen te nemen op basis van de meest recente marktgegevens en bedrijfsprestatiecijfers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.