Principal Financial Group (PFG) heeft voor het tweede kwartaal van 2024 een stijging van de winst per aandeel (WPA) gemeld van 7% tot $1,63 per verwaterd aandeel. Deze groei wordt toegeschreven aan een stijging van de netto-inkomsten met 6%, gedreven door zakelijke expansie en gunstige marktomstandigheden. Het bedrijf kondigde ook een dividendverhoging aan, het vijfde achtereenvolgende kwartaal van een dergelijke verhoging, en gaf $ 415 miljoen terug aan de aandeelhouders via aandeleninkopen en dividenden. Met een totaal beheerd vermogen onder beheer (AUM) van $699 miljard sprak Principal Financial Group het vertrouwen uit dat het bedrijf zijn verwachtingen voor het hele jaar 2024 zal kunnen waarmaken.
Belangrijkste resultaten
- Principal Financial Group rapporteerde een stijging van 7% in het niet-GAAP bedrijfsresultaat, met een winst per aandeel van $1,63.
- De netto-inkomsten stegen met 6% dankzij bedrijfsgroei en gunstige markten.
- Het bedrijf gaf $ 415 miljoen terug aan aandeelhouders en verhoogde het dividend op gewone aandelen.
- Het totaal door het bedrijf beheerde AUM bereikte $699 miljard.
- De pensioenactiviteiten zagen de terugkerende stortingen met meer dan 7% toenemen.
- Principal Asset Management ondervond een sterke retailvraag naar beleggingsfondsen en ETF's.
- Principal International rapporteerde $ 171 miljard aan AUM met een licht positieve netto kasstroom.
- Benefits and Protection genereerde een premie- en provisiegroei die boven de markt lag.
- Het bedrijf herzag zijn RBC-doelstelling naar 375%-400% en blijft vertrouwen houden in het behalen van zijn doelstellingen voor het hele jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- Principal Financial Group ligt op koers om haar vooruitzichten voor 2024 te halen.
- Het bedrijf verwacht de bovenkant te bereiken van de verwachte PRT-omzet van $ 2,5 miljard tot $ 3 miljard voor dat jaar.
- Het bedrijf maakt gebruik van zijn Bermuda-entiteit voor overlijdensrisicoverzekeringen en sommige PRT-verkopen.
Verlagende hoogtepunten
- Lichte winstdaling voor Principal Global Investors (PGI) en Principal International units.
- Sterke terugtrekking van deelnemers uit 401(k) activiteiten, toegeschreven aan marktprestaties en invloed van adviseurs.
Positieve punten
- Aanhoudend sterke groei in overdrachtsdeposito's en pensioenrisico-overdracht.
- Groei boven de marktprijs in speciale uitkeringen binnen de Benefits & Protection unit.
- Sterke contractbehoud en positieve klant- en adviseurstevredenheidsscores.
Missen
- Het bedrijf leed in het tweede kwartaal CML-verliezen van ongeveer $ 23 miljoen, voornamelijk als gevolg van reserveverhogingen.
Hoogtepunten V&A
- Deanna Strable verduidelijkte dat voor het bereiken van de bovenste helft van de WPA-groei begeleiding robuuste prestaties in het tweede halfjaar nodig zijn.
- Kamal Bhatia ging in op de verhoogde kosten in het PGI-segment als investeringen in bedrijfsinfrastructuur.
- Het bedrijf besprak zijn benadering van portefeuillebeheer en kapitaalallocatie, waarbij de nadruk ligt op kansen in het midden- en kleinbedrijf.
Principal Financial Group sloot de earnings call af door belanghebbenden uit te nodigen voor de Investor Day op 18 november, als teken van transparantie en voortdurende betrokkenheid bij de beleggersgemeenschap.
InvesteringsPro Inzichten
Principal Financial Group (PFG) heeft blijk gegeven van veerkracht en toewijding aan aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit de recente financiële prestaties en strategische beslissingen. Hier zijn enkele inzichten op basis van actuele gegevens van InvestingPro die interessant kunnen zijn voor beleggers:
- Met een marktkapitalisatie van $19,61 miljard en een koers-winstverhouding van 15,13 is Principal Financial Group een opvallende speler in zijn sector. De koers-winstverhouding van het bedrijf blijft aantrekkelijk, wat suggereert dat het bedrijf in de huidige markt redelijk gewaardeerd zou kunnen zijn.
- Een opvallend hoogtepunt van InvestingPro is dat Principal Financial Group zijn dividend 15 jaar op rij heeft verhoogd en zijn dividenduitkeringen 23 jaar op rij heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, die 10,94% bedroeg in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, onderstreept de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders.
- Ondanks een uitdagend inkomstenklimaat, met een jaar-op-jaar daling van 13,67% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, zal het nettoresultaat van het bedrijf dit jaar naar verwachting groeien. Deze groei van de netto-inkomsten is een bewijs van de operationele efficiëntie van het bedrijf en het vermogen om tegenwind in de markt op te vangen.
InvestingPro Tips voor Principal Financial Group geven ook aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, terwijl de winstgevendheid de afgelopen twaalf maanden al is aangetoond. Het is echter belangrijk op te merken dat 7 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat beleggers tot voorzichtigheid kan manen. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en begeleiding, biedt InvestingPro aanvullende tips over Principal Financial Group op https://www.investing.com/pro/PFG.
Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, kunnen beleggers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Met 5 extra InvestingPro Tips kunnen abonnees hun inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van Principal Financial Group verdiepen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.