Nestlé S.A. (NESN.SW), 's werelds grootste voedingsmiddelen- en drankenconcern, heeft zijn financiële halfjaarresultaten voor 2024 bekendgemaakt, waaruit een mix blijkt van groei in de belangrijkste categorieën en uitdagingen in de prijsomgeving. CEO Mark Schneider benadrukte het succes van het bedrijf in de segmenten koffie en PetCare, evenals de aanzienlijke vooruitgang in de Health Science-activiteiten.
Ondanks deze vooruitgang heeft een concurrerender prijslandschap Nestlé ertoe aangezet om de vooruitzichten voor het hele jaar 2024 aan te passen. Nestlé verwacht nu een organische omzetgroei van ten minste 3% en een groei van de onderliggende winst per aandeel met slechts enkele cijfers.
Belangrijkste resultaten
- Nestlé zag een opleving van de groei in het tweede kwartaal, gedreven door sterke prestaties in koffie en PetCare.
- De marktaandelen verbeterden, vooral in snelgroeiende kanalen zoals e-commerce en speciaalzaken.
- De Health Science business nadert de omzetniveaus van voor de bevoorradingsproblemen met een stijging van het marktaandeel.
- Zone Groter China realiseerde een lage enkelcijferige reële interne groei, ondersteund door de lancering van nieuwe producten en verhoogde marketinginvesteringen.
- Nespresso en Vertuo kenden een positieve groei, door nieuwe consumentenbases aan te boren met koude formules en partnerships.
- Het prijsklimaat is uitdagender geworden, waardoor de verwachtingen voor de autonome omzetgroei en de winst per aandeel voor het hele jaar zijn bijgesteld.
- Niet-traceerkanalen presteren beter dan de traditionele retailkanalen, wat de veranderende winkelgewoonten van de consument weerspiegelt.
- Nestlé richt zich op het genereren van vraag, het terugwinnen van schapruimte en het investeren in marketing- en promotieactiviteiten om nieuwe lanceringen te ondersteunen.
Bedrijfsvooruitzichten
- De herziene vooruitzichten voor het hele jaar gaan uit van een autonome omzetgroei van ten minste 3%.
- Er wordt een gemiddelde groei van de onderliggende winst per aandeel verwacht.
- Het bedrijf handhaaft zijn margedoelstelling van 17,5% tot 18,5% in 2025 ondanks kosteninflatie.
- De jaarrichtlijnen voor 2025 zullen in februari van het volgende jaar worden gegeven.
Punten van zorg
- Het uitdagende prijsklimaat heeft het bedrijf onder druk gezet om concurrerende prijzen te handhaven.
- Traditionele retailkanalen staan voor grotere uitdagingen dan niet-traditionele kanalen.
- De brutomarge kan in de tweede helft van het jaar onder druk komen te staan, hoewel een verbetering ten opzichte van een jaar eerder wordt verwacht.
Positieve punten
- Voortdurende RIG-groei, mixvoordelen en voortdurende kostenbeheersing dragen bij aan het vertrouwen in de margeverwachtingen.
- In de tweede helft van het jaar worden positieve prijsontwikkelingen verwacht, vooral in koffie en zoetwaren.
- Het bedrijf investeert actief in markten als China en India om belangrijke groeikansen te benutten.
Missen
- Doelstelling voor autonome groei naar beneden bijgesteld tot ten minste 3% als gevolg van sterkere promotionele intensiteit.
- De totale inkoopkosten zijn vlak op jaarbasis, wat van invloed is op de kostprijs van verkochte goederen.
V&A Hoogtepunten
- Groeipotentieel voor koffie in India en China blijft aanzienlijk, hoewel exacte timing voor materiële impact onzeker is.
- Pre-inkoop wordt niet beschouwd als een belangrijke factor in de prestaties.
- Incrementele productiviteitsbesparingen krijgen voorrang boven ingrijpende herstructureringen voor harmonieuze groei.
- Meer informatie over specifieke kwesties is beschikbaar via Nestlé's Investor Relations team.
Nestlé's earnings call onderstreepte de veerkracht van het bedrijf in een uitdagende markt, met een strategische focus op innovatie, vergroting van marktaandeel en kanaaloptimalisatie. Terwijl het bedrijf tegenwind ondervindt op het gebied van prijzen en concurrentie, positioneren haar inzet voor productiviteit en gerichte investeringen het bedrijf om haar groeitraject in de komende jaren voort te zetten.
InvesteringsPro Inzichten
Nestlé S.A. (NSRGY) heeft een prijzenswaardige staat van dienst, met een dividendverhoging van maar liefst 33 opeenvolgende jaren, wat duidt op een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement. Deze consistentie is een bewijs van de financiële gezondheid van het bedrijf en het vertrouwen van het management in het bedrijfsmodel. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf momenteel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerde kans voor beleggers die naar de fundamentals kijken.
Wat de gegevens betreft, staat de marktkapitalisatie van Nestlé op een robuuste $261,17 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid op de wereldmarkt weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het aandeel over de laatste twaalf maanden eindigend in het vierde kwartaal van 2023 is 18,59, wat lager is dan het sectorgemiddelde, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met zijn winstcapaciteit. Bovendien is de PEG-ratio in dezelfde periode 0,88, wat wijst op het groeipotentieel tegen een redelijke prijs als we kijken naar de winstgroeiprognoses van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten en tips over Nestlé S.A. zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/NSRGY. Deze tips gaan dieper in op de financiële gezondheid van het bedrijf, de marktprestaties en de positie in de sector. Om uw beleggingsonderzoek te verbeteren, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.