In een recente earnings call rapporteerde Hess Midstream LP (HESM) sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, overtrof het de productieverwachtingen en verhoogde het de verwachtingen voor het hele jaar. Het bedrijf zag de volumes voor gasverwerking en olieterminalisering met respectievelijk 7% en 8% toenemen ten opzichte van het vorige kwartaal. De nettoproductie in de Bakken bedroeg gemiddeld 212.000 vaten olie-equivalent per dag en overtrof daarmee de prognose. Ondanks het feit dat Hess Midstream een lichte daling in het derde kwartaal verwacht als gevolg van contractuele verplichtingen en onderhoudswerkzaamheden, blijft het bedrijf optimistisch over zijn activiteiten in de Bakken.
Het bedrijf schetste ook zijn strategie voor kapitaalteruggave en benadrukte de balans tussen het handhaven van een solide leverage ratio en het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders. Tijdens het gesprek werden vragen gesteld over de mogelijke beperkingen van de verwerkingscapaciteit en het concurrentielandschap in de Bakken, waarbij Hess Midstream zijn vertrouwen uitsprak in zijn groeiplannen en infrastructuurexpansies.
Belangrijkste resultaten
- Hess Midstream overtrof de productieverwachtingen voor het tweede kwartaal met 212.000 vaten olie-equivalent per dag in de Bakken.
- Het bedrijf verhoogde zijn prognose voor het gasverzamel- en verwerkingsvolume voor het hele jaar.
- Hess Midstream verwacht een lichte daling van de productie in het derde kwartaal als gevolg van contracten en onderhoud aan de fabriek.
- Ze zijn van plan om een 4-rig programma te handhaven in de Bakken tot 2024.
- Het bedrijf verwacht voor 2024 een aangepaste vrije kasstroom van $675 miljoen tot $725 miljoen te genereren.
- Uitbreidingsplannen zijn vastgesteld voor 2027 om in de behoefte aan extra gasverwerkingscapaciteit te voorzien.
- Hess Midstream heeft vertrouwen in het groeitraject op lange termijn en het partnerschap tussen upstream- en midstreamactiviteiten.
Bedrijfsvooruitzichten
- Hess Midstream verwacht dat de Bakken nettoproductie in het derde kwartaal tussen de 200.000 en 205.000 vaten olie-equivalent per dag zal liggen.
- Het bedrijf herbevestigde zijn toezegging om een 4-rig programma uit te voeren in de Bakken gedurende 2024.
- De aangepaste vrije kasstroom voor het volledige jaar 2024 wordt geschat op $675 miljoen tot $725 miljoen.
Pessimistische hoogtepunten
- De productie in het derde kwartaal zal naar verwachting lager uitvallen door een percentage van de opbrengstcontracten en gepland onderhoud.
- Het bedrijf erkende de behoefte aan extra verwerkingscapaciteit op de lange termijn.
Positieve punten
- Doorzetvolumes stegen in alle segmenten, met aanzienlijke stijgingen in gasverwerking en olieterminalisering.
- Hess Midstream heeft plannen om de verwerkingscapaciteit uit te breiden en volumes van derden vast te leggen.
- Het bedrijf ziet mogelijkheden om zijn voetafdruk in de Bakken uit te breiden temidden van toenemende concurrentie.
Missen
- Een derde van de volumeverbetering in het tweede kwartaal had te maken met percentage-contracten, die niet bijdragen aan extra doorvoer of inkomsten.
V&A hoogtepunten
- Hess Midstream heeft vertrouwen in zijn gasverwerkingscapaciteit en uitbreidingsactiviteiten om toekomstige groei op te vangen.
- Het bedrijf voelt zich comfortabel met een leverage ratio van 3 keer EBITDA en is van plan de leverage eind 2025 tot onder dit niveau terug te brengen.
- De prestaties in het tweede kwartaal waren uitzonderlijk en hoewel de hoge prestaties naar verwachting zullen aanhouden, is het bedrijf tevreden met de richtlijnen.
- De relatie tussen upstream en midstream wordt benadrukt als cruciaal voor groei op de lange termijn.
Hess Midstream LP (HESM) heeft in het tweede kwartaal van 2024 zijn operationele kracht en strategische planning laten zien en heeft zich goed gepositioneerd voor aanhoudende prestaties in de Bakken-regio. Met een focus op het handhaven van een balans tussen groei en financiële gezondheid heeft het bedrijf een positieve toon gezet voor zijn toekomstige inspanningen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente winstbespreking van Hess Midstream LP (HESM) en de optimistische vooruitzichten geven verschillende statistieken en InvestingPro Tips een beter inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Hess Midstream staat met ingang van het eerste kwartaal van 2024 op $8,4 miljard, wat de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de sector weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat HESM zijn dividend al 7 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat het bedrijf de dividenduitkeringen 8 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat de financiële stabiliteit en de beleggersvriendelijke aanpak onderstreept.
Een andere belangrijke maatstaf is de koers-winstverhouding van het bedrijf, die momenteel 16,93 bedraagt. Hoewel dit aangeeft dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, is het ook belangrijk op te merken dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit de winstgevende prestaties over de afgelopen twaalf maanden.
Het dividendrendement van Hess Midstream staat volgens de laatste gegevens op een indrukwekkende 6,91%, waarmee het significante dividend dat het bedrijf uitkeert aan aandeelhouders wordt aangetoond. Dit is in lijn met de strategie voor kapitaalteruggave die het bedrijf in de earnings call noemde.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in verder onderzoek biedt InvestingPro aanvullende inzichten in Hess Midstream LP, waaronder meer InvestingPro Tips die kunnen helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen. Er zijn 11 aanvullende tips beschikbaar voor HESM op https://www.investing.com/pro/HESM, die een uitgebreider beeld kunnen geven van de financiële nuances van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.