Bradesco Bank (BBDC4.SA) heeft voor het tweede kwartaal van 2024 een netto-inkomen van BRL 4,7 miljard aangekondigd, een stijging van 12% ten opzichte van het vorige kwartaal. De winstgevendheid van de bank werd versterkt door een groei van de netto rentebaten (NII), voornamelijk uit de NII van klanten, en een daling van de kosten voor kredietvoorzieningen.
De kredietportefeuille van de bank breidde uit tot meer dan BRL 912 miljard, met een opmerkelijke groei in verschillende segmenten, waaronder wholesale banking, KMO's en individuele klanten. Daarnaast bleef Bradesco's verzekeringssegment goed presteren, wat bijdroeg aan de positieve financiële resultaten van de bank.
Belangrijkste resultaten
- De netto-inkomsten van Bradesco Bank stegen met 12% tot BRL 4,7 miljard in het tweede kwartaal van 2024.
- De kredietportefeuille groeide tot meer dan BRL 912 miljard, met verbeteringen in de NPL-niveaus.
- De netto NII steeg dankzij een kwartaal-op-kwartaalgroei van 5% in de NII van klanten.
- De netto-inkomsten van de verzekeringsgroep bedroegen BRL 2,2 miljard, een stijging van 12,7% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De bank verstrekte BRL 84 miljard aan leningen, waarvan BRL 34 miljard via digitale kanalen.
- De provisie-inkomsten groeiden bij de kredietactiviteiten en het vermogensbeheer.
- De operationele kosten stegen met 4,3% jaar-op-jaar, met een totale stijging van 7,6% voor de eerste helft van 2024 in vergelijking met dezelfde periode in 2023.
- Bradesco's efficiencyratio moet de komende vijf jaar verbeteren.
Bedrijfsvooruitzichten
- Bradesco verwacht in de komende kwartalen een solide groei van de winstgevendheid te handhaven en te voldoen aan de richtlijnen voor het verzekeringsbedrijf.
- De bank is van plan zich te blijven richten op nettorentebaten en risicogecorrigeerde rendementen.
- Er is een nieuwe functionaris met ervaring in transformatieprojecten aangenomen om de belangstelling van klanten te vergroten en de technologie te verbeteren.
Punten van zorg
- De invloed van de waardedaling van de Braziliaanse real (BRL) op de kredietgroei werd niet direct aangepakt.
- Macro-economische onzekerheden hebben invloed op financiële activa, hoewel de reële economische activiteit relatief stabiel blijft.
- De efficiencyratio van de bank is hoog, met een langetermijndoelstelling van ongeveer 40% in 2028.
Positieve punten
- De bank heeft een groei gezien in vergoedingen en commissies, vooral op de kapitaalmarkten.
- De personeelskosten zijn onder controle, met strategische aanwervingen op het gebied van technologie en datawetenschap.
- De groei van de nettorentebaten voor klanten was te danken aan de groei van de portefeuille, verbeterde spreads en een efficiënt beheer van de verplichtingen.
Mislukkingen
- Ondanks solide prestaties gaf de bank geen specifieke indicatie van de impliciete winst, maar erkende alleen dat de marktconsensus voldoende was.
- Het tijdpad en de snelheid waarmee de bank de kosten van krediet verlaagt, zijn onzeker en zullen afhangen van de kredietportefeuillemix.
Hoogtepunten V&A
- Directieleden bespraken een hogere verwachting voor de nettorentebaten en een sterkere markt-NII voor het tweede kwartaal.
- De risicobereidheid van de bank is gematigd, met een focus op kwaliteit en zekerheid in groei.
- De bank neemt maatregelen om de kosten van deposito's en het concurrentielandschap in dit segment te verbeteren.
- Er werd een herziene bbp-groeiverwachting van 2,3% voor 2024 genoemd, met zorgen over mogelijke inflatie en rentestijgingen.
Samenvattend liet het tweede kwartaal van 2024 van Bradesco Bank een solide financiële groei zien, met een aanzienlijke stijging van het nettoresultaat en sterke prestaties in de kredietportefeuille en het verzekeringssegment. De bank investeert in digitale kanalen en technologie om haar dienstverlening verder te verbeteren, terwijl ze ook de operationele kosten en macro-economische uitdagingen nauwlettend in de gaten houdt. Bradesco's inzet om de efficiencyratio te verbeteren en een gematigde risicobereidheid te handhaven, positioneert de bank voor aanhoudend succes in de toekomst.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Bradesco Bank (BBDC4.SA) een solide financiële groei blijft vertonen in het tweede kwartaal van 2024, bieden realtime gegevens van InvestingPro een diepere kijk in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van de bank staat op $23,91 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de markt weerspiegelt. Met een aangepaste koers-winstverhouding van 7,38 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt de bank verhandeld tegen een lagere multiple dan haar historisch gemiddelde, wat duidt op potentiële waarde voor beleggers gezien haar winstcapaciteit.
InvestingPro Data laat zien dat de inkomsten van Bradesco Bank in de afgelopen twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2024 met 11,99% zijn gedaald, wat zorgen kan oproepen over het vermogen van de bank om haar inkomstengroei te handhaven. De operationele inkomstenmarge van de bank blijft echter sterk met 19,64% voor dezelfde periode, wat wijst op een efficiënt beheer en winstgevendheid van de kernactiviteiten. Bovendien bedraagt het dividendrendement van de bank vanaf het tweede kwartaal van 2024 1,31%, een factor die inkomstengerichte beleggers aantrekkelijk zouden kunnen vinden ondanks de recente dividendverlaging met 50,08%.
InvestingPro Tips benadrukken de koersprestaties van de bank, met een 1-weeks totaalrendement van 7,78%, wat duidt op een recente opleving van het beleggersvertrouwen. De koers staat momenteel op 65,48% van het hoogste punt in 52 weken, wat kan duiden op ruimte voor groei of een voorzichtige benadering, afhankelijk van de bredere marktcontext en de individuele beleggingsstrategie. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over Bradesco Bank en biedt daarmee een uitgebreide analyse voor beleggers.
Samengevat bieden de gegevens en tips van InvestingPro waardevolle perspectieven voor degenen die de prestaties van Bradesco Bank volgen, inclusief inzichten in waardering, winstgevendheid en koersbewegingen. Met meer tips op InvestingPro kunnen beleggers een genuanceerder inzicht krijgen in de financiële positie en het toekomstpotentieel van de bank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.