Berkshire Hills Bancorp (NYSE: BHLB) rapporteerde een opmerkelijke stijging van de winst over het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van de operationele winst per aandeel (EPS) met 12% tot $0,55 en een stijging van het operationele nettoresultaat met 11% tot $23,2 miljoen. Het bedrijf kondigde de verkoop aan van 10 filialen in New York, waardoor het totaal aantal filialen aan het eind van het derde kwartaal naar 83 zal zijn gedaald.
Berkshire Bank heeft Berkshire One geïntroduceerd, een nieuwe reeks digitale depositoproducten, waarmee de investering in digitale klantervaringen wordt benadrukt. Bovendien heeft het bedrijf 600.000 aandelen ingekocht voor $13 miljoen en verwacht het een stabiele nettorentemarge van rond de 3,20%. De bank verwacht echter lagere deposito's als gevolg van de verkoop van filialen en genormaliseerde salarissaldi, terwijl de provisiekosten en operationele kosten naar verwachting lager zullen zijn dan eerder werd verwacht.
Belangrijkste resultaten
- Operationele winst per aandeel steeg naar $0,55, een stijging van 12%.
- Het operationele nettoresultaat steeg tot $ 23,2 miljoen, een stijging van 11%.
- Verkoop van 10 filialen in New York reduceert het totaal aantal filialen tot 83 aan het eind van het derde kwartaal.
- Lancering van Berkshire One digitale depositoproducten.
- Inkoop van 600.000 aandelen voor $13 miljoen.
- Verwachte groei van leningen aan de onderkant van de bandbreedte.
- Nettorentemarge naar verwachting stabiel op 3,20%.
- Verwachte lagere deposito's als gevolg van de verkoop van filialen.
- Voorzieningskosten en operationele kosten blijven onder eerdere verwachtingen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Niet-operationele bate verwacht van de verkoop van filialen.
- Bescheiden groei in leningen en stabiele nettorentemarge verwacht.
- Verwachting van lagere deposito's en bescheiden omzetdaling.
- De voorzieningen en operationele kosten zullen naar verwachting onder de vorige guidance liggen.
- Belastingen voor het jaar aan de bovenkant van de bandbreedte.
- Focus op versnelde depositogroei, kosten- en kredietbeheer en uitbreiding van digitaal bankieren.
- Normalere bankomgeving verwacht in 2025 en '26.
Verlagende hoogtepunten
- Lagere deposito's door de verkoop van filialen en genormaliseerde salarissaldi.
- Bescheiden inkomstenzwakte verwacht.
Positieve punten
- Sterke winst over het tweede kwartaal met een stijging van de operationele winst per aandeel (WPA) en het nettoresultaat.
- Voortdurende investeringen in digitaal bankieren.
- Positieve vooruitzichten met verwachte niet-operationele baten uit de verkoop van filialen.
- Sterke kapitaalniveaus en beschikbare liquiditeit om autonome groei van leningen te ondersteunen.
Missen
- Geen expliciet gemeld.
Kernpunten V&A
- Directieleden spraken hun vertrouwen uit in het handhaven van een nettorentemarge van 3,20%.
- Verwachting van $40 miljoen aan aflopend kantoorvastgoed in de komende twee kwartalen.
- Nadruk op groei deposito's, kostenbeheersing en kredietkwaliteit.
- Plan om aandeel commercieel vastgoed in portefeuille te vergroten naar 70% of hoger.
- In de richtlijn voor de nettorentemarge wordt uitgegaan van één renteverlaging in het vierde kwartaal.
- Hoogste rentetarief op deposito's momenteel ongeveer 4,5%.
- Run-off portefeuille presteert goed met slechts 7 basispunten aan voorzieningen dit kwartaal.
- Impact na belastingen van verkoop filialen in New York geschat op $15-16 miljoen.
De leidinggevenden van het bedrijf onderstreepten hun toewijding aan voorzichtige kredietverstrekkingspraktijken en het onderhouden van kwaliteitsrelaties met sponsors en leners. Ze wezen op de verbeterde positie van het bedrijf op het gebied van rendement op tastbaar eigen vermogen (ROTCE) en rendement op activa (ROA), ondanks uitdagingen zoals de omgekeerde rentecurve en de COVID-19 pandemie.
Met een focus op de groei van commercieel vastgoed en een verbeterde activamix positioneert Berkshire Hills Bancorp zich voor aanhoudend succes in een meer genormaliseerd bankklimaat in de komende jaren.
InvesteringsPro Inzichten
Berkshire Hills Bancorp (NYSE: BHLB) heeft strategische stappen gezet die worden weerspiegeld in de recente financiële prestaties en marktcijfers. Om meer context te geven aan de situatie van het bedrijf, biedt InvestingPro een aantal waardevolle inzichten.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten optimistisch zijn over de winst van het bedrijf in de komende periode, waarbij vier analisten hun winst naar boven hebben bijgesteld. Dit zou kunnen wijzen op een gunstige kijk op de financiële gezondheid en toekomstige prestaties van het bedrijf. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel zich momenteel in het overboughtgebied bevindt, wat typisch duidt op een grote belangstelling van beleggers en zou kunnen duiden op een mogelijke koersdaling op korte termijn.
Uit de real-time gegevens die beschikbaar zijn op InvestingPro, omvatten de belangrijkste statistieken voor Berkshire Hills Bancorp een Market Cap van ongeveer $1,17 miljard USD, wat de omvang en schaal van het bedrijf binnen de financiële sector aangeeft.
De (Aangepaste) Koers/Winst Verhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op 38,33, wat erop kan wijzen dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple vergeleken met het historisch gemiddelde. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 12,01%, wat een sterke kortetermijnprestatie weerspiegelt die beleggers bemoedigend zouden kunnen vinden.
Om meer inzicht te krijgen en toegang te krijgen tot meer InvestingPro Tips voor Berkshire Hills Bancorp, kunnen beleggers https://www.investing.com/pro/BHLB bezoeken. Er zijn aanvullende tips beschikbaar die een uitgebreide blik bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement op InvestingPro, waar ze in totaal 11 extra tips kunnen vinden om hun beleggingsbeslissingen te helpen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.