Ferrari N.V. (RACE), de gerenommeerde Italiaanse fabrikant van luxe sportwagens, rapporteerde een robuuste prestatie in het derde kwartaal van 2024, met een aanzienlijke omzetgroei en winstgevendheid. De omzet van het bedrijf steeg naar €1,6 miljard, een toename van 7% op jaarbasis, met een aanzienlijke nettowinst van €375 miljoen.
De sterke financiële resultaten werden ondersteund door een gezonde orderintake voor de nieuwe 12Cilindri coupé Spider en de anticipatie op de F80 supercar, gelimiteerd tot 799 eenheden. Ferrari's toewijding aan duurzaamheid werd ook benadrukt door de vroegtijdige sluiting van zijn gasgestookte elektriciteitscentrale, wat bijdraagt aan de doelstellingen voor koolstofneutraliteit. Met een zelfverzekerde vooruitzicht voor de rest van het jaar blijft Ferrari optimistisch over het behalen van zijn richtlijnen voor 2024, gestimuleerd door een sterke marktvraag en een robuust orderboek.
Belangrijkste Punten
- Ferrari's Q3-omzet steeg met 7% naar €1,6 miljard, met een EBIT van €470 miljoen.
- De nettowinst bereikte €375 miljoen, terwijl de industriële vrije kasstroom meer dan €360 miljoen bedroeg.
- De 12Cilindri coupé Spider en de aankomende F80 supercar, met 1.200 pk, hebben een sterke orderintake gedreven.
- Ferrari vierde twee F1-kampioenschapsoverwinningen en boekte vooruitgang in zijn duurzaamheidsinspanningen door vroegtijdig een gasgestookte centrale te sluiten.
- Het bedrijf blijft vertrouwen houden in zijn richtlijnen voor het volledige jaar, ondersteund door een solide orderboek en hoge klantbetrokkenheid.
Bedrijfsvooruitzichten
- Ferrari is optimistisch over het behalen van zijn richtlijnen voor 2024 vanwege de sterke orderintake en hoge opkomst van klanten bij evenementen.
- De F80 supercar zal naar verwachting in Q4 2025 beginnen met leveringen, met een focus op kwaliteit van omzet boven volume.
- Ferrari streeft ernaar om tegen 2030 een CO2-emissiereductie van 60% te bereiken, in lijn met zijn doelstellingen voor koolstofneutraliteit.
Bearish Hoogtepunten
- Er zijn zorgen geuit over de restwaarden van bepaalde modellen, vooral in de Britse markt, wat voortdurende monitoring vereist.
- Een verwachte sequentiële daling van de EBIT voor Q4 wordt voorzien vanwege hogere operationele kosten en inflatie.
- SG&A-kosten stijgen door investeringen in digitale infrastructuur en kunnen blijven toenemen.
Bullish Hoogtepunten
- Het bedrijf rapporteerde een sterke EBITDA-marge van 38,8% en een EBIT-marge van 28,4%.
- Ferrari's productmix en toegenomen personalisatie, die 20% bijdraagt aan de totale omzet, hebben de impact van lagere volumes gecompenseerd.
- De Purosangue en Daytona SP3 modellen ondersteunden de omzetgroei aanzienlijk.
Tegenvallers
- De industriële vrije kasstroom zal naar verwachting in Q4 met ongeveer 36% dalen op jaarbasis, voornamelijk door verhoogde kapitaaluitgaven en hogere belastingen.
- Het bedrijf werd geconfronteerd met een bewuste vermindering van de verkoopaantallen vanwege ERP-systeemovergangen, wat de productie tijdelijk stillegde.
Hoogtepunten Q&A
- Executives bespraken de impact van €10 miljoen door de vrijgave van de F1-voorziening en de implicaties daarvan voor het bedrijf.
- Zorgen over mogelijke Amerikaanse tarieven en hun effect op het orderboek werden besproken, waarbij de impact onzeker blijft.
- De toename van R&D-kapitalisatie werd gekoppeld aan consistente innovatie-uitgaven en zal naar verwachting groeien.
Concluderend schetste Ferrari's Q3-winstrapportage een beeld van een bedrijf dat economische uitdagingen navigeert met strategische focus en operationele efficiëntie. De combinatie van een sterk merk, innovatieve technologie en toewijding aan duurzaamheid positioneert Ferrari goed voor aanhoudend succes in de luxe automarkt.
InvestingPro Inzichten
Ferrari's robuuste prestatie in het derde kwartaal van 2024 wordt verder ondersteund door belangrijke financiële metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende $78,87 miljard, wat zijn sterke positie in de luxe autosector weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Ferrari's omzetgroei solide blijft, met een stijging van 15,28% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, in lijn met de gerapporteerde 7% omzetgroei op jaarbasis in Q3. Dit consistente groeitraject onderstreept het vermogen van het bedrijf om een sterke vraag naar zijn high-end voertuigen te handhaven, waaronder de nieuwe 12Cilindri coupé Spider en de geanticipeerde F80 supercar.
De winstgevendheid van het bedrijf is even indrukwekkend, met een brutowinstmarge van 49,77% en een operationele inkomstenmarge van 27,38% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers benadrukken Ferrari's vermogen om premium prijzen te hanteren en operationele efficiëntie te behouden, factoren die bijdragen aan zijn sterke financiële prestaties.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat Ferrari zijn dividend voor 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat consistent is met de gerapporteerde financiële kracht en positieve vooruitzichten van het bedrijf. Deze trend in dividendgroei, gekoppeld aan een dividendrendement van 0,56%, suggereert dat Ferrari zich inzet voor het creëren van aandeelhouderswaarde terwijl het investeert in toekomstige groei.
Een andere relevante InvestingPro Tip onthult dat Ferrari opereert met een gematigd schuldniveau. Dit prudente financiële beheer sluit aan bij de gerapporteerde industriële vrije kasstroom van meer dan €360 miljoen van het bedrijf, wat flexibiliteit biedt voor investeringen in nieuwe modellen en duurzaamheidsinitiatieven.
Voor investeerders die een dieper inzicht zoeken in Ferrari's financiële gezondheid en toekomstperspectieven, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.