STMicroelectronics (NYSE:STM), een wereldwijde leider in halfgeleiders, hield zijn winstrapport voor het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Jean-Marc Chery een gemengd financieel beeld presenteerde. Het bedrijf rapporteerde een netto-omzet van €3,25 miljard, in lijn met hun verwachtingen maar met een aanzienlijke jaar-op-jaar daling van 26,6%. De brutomarge daalde ook naar 37,8% van 47,6% in het voorgaande jaar, waarbij de nettowinst daalde naar €351 miljoen. Ondanks de neergang is het bedrijf actief bezig met herstructureren, waarbij de focus ligt op het verbeteren van siliciumcapaciteiten en het behouden van een sterke positie in de markt voor microcontrollers.
Belangrijkste punten
- De netto-omzet voor Q3 2024 was €3,25 miljard, een daling van 26,6% jaar-op-jaar.
- De brutomarge daalde naar 37,8%, vergeleken met 47,6% een jaar eerder.
- De nettowinst voor Q3 bedroeg €351 miljoen.
- De volledige jaaromzet voor 2024 wordt geschat op €13,27 miljard, een daling van 23,2% ten opzichte van 2023.
- Het bedrijf herstructureert zijn productie om de 300mm en 200mm siliciumcapaciteiten te verbeteren.
- STMicroelectronics kondigde een strategische samenwerking aan met Qualcomm voor IoT-oplossingen.
- Een aanzienlijke daling in omzet wordt verwacht voor Q1 2025 vanwege minder kalenderdagen en aanhoudende problemen met de orderportefeuille van klanten.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De omzet voor Q4 2024 wordt geschat op ongeveer €3,32 miljard, met een brutomarge van ongeveer 38%.
- De volledige jaaromzet voor 2024 wordt verwacht rond €13,27 miljard uit te komen.
- Voor Q1 2025 wordt een aanzienlijke omzetdaling verwacht.
- Het bedrijf ondergaat een herstructureringsplan om €800 miljoen aan kostenbesparingen te realiseren tegen 2027.
Negatieve hoogtepunten
- De uitdagingen in de autosector houden aan, met een verwachte daling van 15% in de verkoop van elektrische voertuigen in 2024.
- Overmatige voorraden bij autofabrikanten kunnen aanhouden tot de eerste helft van 2025.
- De prijsdruk in de autosector zal naar verwachting toenemen tot mid-single digits in 2024.
Positieve hoogtepunten
- Meer dan 30% jaar-op-jaar groei in de microcontroller-gemeenschap tijdens Q3.
- AI-vooruitgang en strategische partnerschappen, zoals die met Qualcomm, positioneren het bedrijf goed voor toekomstige marktoplevingen.
- De langetermijndoelstelling om meer dan €5 miljard aan siliciumcarbide-omzet te behalen tegen 2030 blijft intact.
Tegenvallers
- De verwachtingen voor siliciumcarbide-omzet voor 2024 zijn naar beneden bijgesteld naar tussen €1,15 miljard en €1,2 miljard van €1,3 miljard.
- De verwachte omzet voor 2025 is aangepast van €2 miljard naar €1,8 miljard vanwege marktonzekerheden.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het bedrijf ervaart geen structurele verandering in R&D-uitgaven, die in totaal €492 miljoen bedroegen.
- STMicroelectronics zet in op organische groei en verkent bolt-on overnames.
- De volgende Capital Markets Day staat gepland voor 20 november 2023 voor verdere strategische updates.
Concluderend navigeert STMicroelectronics door een uitdagende markt, vooral in de autosector, terwijl het investeert in technologie en herstructureert om zich te positioneren voor toekomstige groei. De veerkracht van het bedrijf in microcontroller-groei en strategische samenwerkingen zijn optimistische tekenen te midden van de huidige tegenwind in de industrie. Verdere details over de strategie en financiële vooruitzichten van het bedrijf zullen worden verstrekt tijdens de Capital Markets Day in november 2023.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de uitdagende marktomstandigheden die naar voren kwamen in STMicroelectronics' Q3 2024 winstrapport, biedt InvestingPro data aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. STM's K/W-verhouding van 8,67 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers die de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf overwegen.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt €15,41 miljard, met een brutowinstmarge van 42,72%. Hoewel deze cijfers de huidige tegenwind in de industrie weerspiegelen, tonen ze ook STM's vermogen om winstgevend te blijven in een moeilijke omgeving. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat STM winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden.
Een andere InvestingPro Tip onthult dat STM meer cash dan schulden op zijn balans heeft, wat in lijn is met de verklaring van het bedrijf over zijn sterke financiële positie. Deze financiële stabiliteit zou STM de flexibiliteit kunnen bieden die nodig is om de huidige neergang te navigeren en te investeren in toekomstige groeimogelijkheden, zoals hun siliciumcarbide-initiatieven en AI-vooruitgang.
Het is vermeldenswaardig dat STM's aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaal rendement van -30,03%. Deze daling, gekoppeld aan het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt, kan een kans bieden voor beleggers die geloven in de langetermijnstrategie en marktpositie van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor STMicroelectronics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.