Vinci Partners (VINP), een toonaangevende beleggingsbeheerder, rapporteerde een stabiele financiële prestatie in het tweede kwartaal van 2024, met fee-gerelateerde inkomsten van R$61,9 miljoen ($11,6 miljoen) en aangepaste uitkeerbare inkomsten van R$58,4 miljoen ($10,9 miljoen). Ondanks een uitdagende macro-economische omgeving kondigde het bedrijf een kwartaaldividend van $0,17 per aandeel aan en benadrukte het significante vooruitgang in zijn strategieën voor de particuliere markt, waaronder het succesvol ophalen van bijna R$500 miljoen ($93,7 miljoen) voor zijn VCP IV-fonds en het veiligstellen van meer dan R$1,5 miljard ($281,2 miljoen) aan beheerd vermogen voor het Vinci Credit Infra Fund.
Belangrijkste resultaten
- Vinci Partners rapporteerde fee-gerelateerde inkomsten van R$61,9 miljoen en aangepaste uitkeerbare inkomsten van R$58,4 miljoen in het tweede kwartaal van 2024.
- Op 5 september wordt een kwartaaldividend van $0,17 per aandeel uitbetaald.
- Vinci haalde bijna R$500 miljoen op voor haar VCP IV fonds en overschreed R$1,5 miljard aan beheerd vermogen voor het Vinci Credit Infra Fund.
- De overname van MAV Capital voegde ongeveer R$ 550 miljoen aan vermogen onder beheer toe.
- De fusie met Compass zal naar verwachting eind derde kwartaal, begin vierde kwartaal worden afgerond.
- Vinci breidt de strategieën voor de particuliere markt uit en werkt aan fondsenwervingsinitiatieven voor verschillende fondsen.
Vooruitzichten
- Vinci Partners verwacht een aanhoudende groei van de inkomsten uit particuliere markten.
- Het bedrijf verwacht een bescheiden toename van de marges en wil profiteren van de geaccumuleerde activa die in aanmerking komen voor rendement.
- De aangepaste uitkeerbare winst is gedaald, maar het bedrijf verwacht positieve vooruitzichten voor fee-gerelateerde winst en momentum als bedrijf.
Verlagende hoogtepunten
- De aangepaste uitkeerbare winst over het tweede kwartaal van 2024 daalde met 16% per aandeel op jaarbasis.
- De daling werd toegeschreven aan de sterke financiële inkomsten in het voorgaande jaar en de impact van de wisselkoersen op de nettoschuldpositie van Vinci.
- Vinci bevindt zich in een uitdagende macro-economische en fondsenwervingsomgeving.
Opvallende hoogtepunten
- Vinci heeft een groei gezien in fee-gerelateerde inkomsten, beheervergoedingen en adviesvergoedingen.
- Het bedrijf heeft ongeveer R$10 miljard opgehaald van de doelstelling van R$15 miljard voor fondsenwerving.
- Vinci richt zich op het aantrekken van internationale klanten, met succes in Europa en een groeiende aanwezigheid in Azië.
Mislukkingen
- De negatieve kortetermijnimpact van het bedrijf als gevolg van een ongunstig effect van de valutakoersen.
- Het verschil tussen de bedrijfswinst in de jaarrekening en de presentatie als gevolg van non-cash effecten en eenmalige fusies en overnames.
V&A hoogtepunten
- Het management besprak de potentiële inkomsten uit verschillende segmenten en verwacht dat verbeterde marktomstandigheden een positief effect zullen hebben op IP&S en publieke aandelen.
- De bruto opgebouwde prestatievergoedingen van meer dan R$350 miljoen in het tweede kwartaal zullen naar verwachting in 2026 worden gerealiseerd.
- Vinci besprak de impact van het aandelenoptieprogramma en eenmalige fusiekosten op de financiële resultaten.
- De pensioenbijdrage van R$140 miljoen heeft betrekking op de lancering van hun verzekeringsmaatschappij, VRS.
Ondanks de huidige economische tegenwind blijft Vinci Partners strategisch gepositioneerd voor groei, met een focus op het uitbreiden van hun strategieën voor de particuliere markt en het verkrijgen van nieuwe kapitaaltoezeggingen. Hun proactieve benadering van fondsenwerving en vermogensbeheer zal hun succes in de vermogensbeheersector blijven stimuleren.
InvesteringsPro Inzichten
Vinci Partners (VINP) heeft een stabiele aanwezigheid in de vermogensbeheersector behouden, zoals blijkt uit hun recente financiële prestaties. Hier zijn enkele inzichten op basis van de laatste gegevens van InvestingPro die interessant kunnen zijn voor beleggers:
InvestingPro Data:
- Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 550,02 miljoen, wat zijn status in de markt weerspiegelt.
- Vinci Partners wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 19,09, wat suggereert dat beleggers $19,09 betalen voor elke dollar winst, een cijfer dat nog intrigerender wordt als je bedenkt dat de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 21,57 is.
- Het bedrijf heeft een solide omzetgroei laten zien van 10,78% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een stijgende lijn in de financiële prestaties.
InvestingPro Tips:
- Vinci Partners is proactief geweest in zijn kapitaalteruggavestrategie, waarbij het management agressief aandelen heeft ingekocht. Dit kan duiden op vertrouwen in de waardering en vooruitzichten van het bedrijf.
- Het bedrijf keert een aanzienlijk dividend uit aan aandeelhouders, met een dividendrendement van 6,7% volgens de laatste gegevens, waardoor het een aantrekkelijke optie is voor inkomstengerichte beleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Vinci Partners, met een dieper inzicht in de prestaties en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.