Winstgesprek: Resultaten STMicroelectronics Q2 2024 overtreffen verwachtingen

STMicroelectronics (NYSE:STM) heeft zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 gerapporteerd en overtreft de verwachtingen met een netto-omzet van $3,23 miljard, voornamelijk dankzij hogere inkomsten in Persoonlijke Elektronica. Het bedrijf heeft echter een jaar-op-jaar daling van de belangrijkste financiële cijfers gekend, waaronder een daling van de netto-inkomsten met 25,3%, een daling van de brutomarge tot 40,1% en een daling van het nettoresultaat met 64,8%.

STMicroelectronics kondigde ook de bouw aan van een nieuwe siliciumcarbidefabriek voor grote volumes in Italië, ondersteund door een aanzienlijke investering en overheidssteun. Ondanks een uitdagende automobielmarkt voorspelt het bedrijf een omzetgroei in componenten voor elektrische voertuigen voor de tweede helft van het jaar en handhaaft het een solide hoofdklantenprogramma. De omzetverwachting voor het hele jaar is bijgesteld naar een bereik van $13,2 miljard tot $13,7 miljard, met een brutomarge van ongeveer 40%.

Belangrijkste resultaten

• De netto-inkomsten in het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen met $3,23 miljard, vooral dankzij Personal Electronics.
• Op jaarbasis daalde de netto-omzet met 25,3% en het nettoresultaat met 64,8%.
• De brutomarge kwam met 40,1% overeen met de verwachtingen.
• De omzetverwachting voor 2024 is bijgesteld naar $13,2 miljard tot $13,7 miljard, met een brutomarge van ongeveer 40%.
• STMicroelectronics investeert in een nieuwe productiefaciliteit voor siliciumcarbide in Italië, met aanzienlijke overheidssteun.
• Uitdagingen op de automobielmarkt leidden tot een daling van de omzet in het tweede kwartaal, maar voor het tweede kwartaal wordt groei verwacht, vooral in onderdelen voor elektrische voertuigen.

Bedrijfsvooruitzichten

• Het bedrijf verwacht voor Q3 2024 een netto-omzet van ongeveer $3,25 miljard, een lichte sequentiële groei maar een daling van 26,7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
• De omzet over heel 2024 zal naar verwachting met ongeveer 22% dalen ten opzichte van 2023.
• De brutomarges zullen naar verwachting verbeteren in het vierde kwartaal door een betere mix en lagere laadkosten.

Ongunstige hoogtepunten

• Een afname van de consignatievoorraad van Tier 1-klanten in de automobielmarkt resulteerde in een tekort van $ 100 miljoen in het tweede kwartaal.
• De prognose voor H2 automotive omzet werd met $350-400 miljoen naar beneden bijgesteld.
• De omzet in het industriële segment daalde met 17% door een gebrek aan zichtbaarheid en een zwakkere orderportefeuille.
• Communicatieapparatuur en computerrandapparatuur zullen naar verwachting met 8% dalen.

Positieve hoogtepunten

• Groei verwacht in H2 voor onderdelen gerelateerd aan elektrische voertuigen, vooral in China.
• Persoonlijke elektronica zal naar verwachting met 17% groeien in het derde kwartaal dankzij een seizoensgebonden effect en een geëngageerd klantenprogramma.
• De segmenten Power en Discrete zullen naar verwachting met 12,9% stijgen, vooral dankzij siliciumcarbide MOSFET.

Missen

• Het bedrijf kreeg in het derde kwartaal te maken met een voorraadaanpassing door een grote klant, wat zijn omzet zal beïnvloeden.
• Geen significante verbetering in de voorraadsituatie, met niveaus vergelijkbaar met het einde van Q1.

V&A hoogtepunten

• STMicroelectronics bouwt een ecosysteem op in China en heeft geen plannen om infrastructuur op te bouwen in de VS.
• Het bedrijf richt zich op de omschakeling naar 300-millimeter en 200-millimeter siliciumgebaseerde technologie.
• De voorraadniveaus zullen naar verwachting niet significant verbeteren in het derde kwartaal, maar zouden een wezenlijke verbetering moeten laten zien in het vierde kwartaal.
• De prijzen zullen naar verwachting niet significant verbeteren, maar de brutomarges zullen profiteren van een betere mix en een daling van de lossingskosten.

STMicroelectronics blijft beschikbaar voor follow-up vragen en blijft navigeren door de uitdagingen in de industrie terwijl ze investeert in strategische groeigebieden zoals siliciumcarbidetechnologie voor toekomstige winsten.

InvesteringsPro Inzichten

STMicroelectronics (STM) heeft zich een weg gebaand door een complexe marktomgeving, zoals blijkt uit de laatste financiële resultaten. Hoewel het bedrijf een aanzienlijke jaar-op-jaar daling in inkomsten en netto-inkomen heeft doorgemaakt, zijn er verschillende belangrijke statistieken en InvestingPro Tips die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de vooruitzichten voor de toekomst.

InvestingPro Data toont een Market Cap van $31,76B, wat wijst op de aanzienlijke omvang van het bedrijf in de halfgeleiderindustrie. Ondanks de recente neergang staat de koers-winstverhouding van STM op een relatief lage 9,12, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn in vergelijking met de winst. Bovendien blijft de brutowinstmarge van het bedrijf robuust met 44,88% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om een aanzienlijk deel van de inkomsten te behouden na verrekening van de kosten van verkochte goederen.

Vanuit het perspectief van InvestingPro Tips vallen twee punten op. Ten eerste heeft STM meer liquide middelen dan schulden op de balans staan, wat een buffer biedt tegen marktvolatiliteit en strategische investeringen mogelijk maakt, zoals de nieuwe productiefaciliteit voor siliciumcarbide in Italië. Bovendien heeft STM al 26 jaar op rij dividend uitgekeerd, wat aantoont dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, zelfs in moeilijke tijden.

Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips die als leidraad kunnen dienen bij beleggingsbeslissingen. Er zijn nog 11 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden geraadpleegd op https://www.investing.com/pro/STM. Beleggers die willen profiteren van deze inzichten kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Deze promotie biedt niet alleen waardevolle financiële gegevens, maar ook deskundige analyses die van cruciaal belang kunnen zijn voor het begrijpen van de positie van STM binnen de sector van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.