Lloyds Banking Group PLC (LON: LLOY) heeft haar halfjaarcijfers over 2024 bekendgemaakt en rapporteert gestage strategische vooruitgang en robuuste financiële prestaties. De bank ligt op koers om haar tussentijdse doelstellingen voor 2024 te halen en verwacht tegen 2026 een hoger en duurzamer rendement te behalen. Lloyds heeft een sterke financiële gezondheid laten zien met een netto-inkomen van £8,4 miljard en een rendement van 13,5% op het tastbaar eigen vermogen.
De bank kondigde ook een verhoging aan van 15% van haar interim dividend naar £1,06 per aandeel. Er werd belangrijke groei waargenomen in de sectoren auto, motorfinanciering, ongedekte leningen en commerciële kredietverlening, met opmerkelijke vooruitgang op het gebied van duurzame financiering en werving van technologie.
Belangrijkste resultaten
- Lloyds ligt op koers om haar doelstellingen voor 2024 te halen en vertrouwt erop in 2026 een hoger rendement te kunnen behalen.
- Sinds 2022 is £38 miljard aan duurzame financiering verstrekt, met aanzienlijke investeringen in infrastructuur, huisvesting en financiële planning.
- De bank heeft 1.500 technologie- en dataspecialisten aangenomen en het kantooroppervlak met meer dan 20% teruggebracht.
- De nettowinst bedroeg £8,4 miljard met een rendement van 13,5% op het tastbaar eigen vermogen en het interim-dividend werd met 15% verhoogd naar £1,06 per aandeel.
- Groei in kredietverlening en deposito's, met een veerkrachtige nettorentemarge.
- Positieve vooruitzichten met een verwacht rendement op het tastbaar eigen vermogen van meer dan 15% en een kapitaalgeneratie van meer dan 200 basispunten in 2026.
Vooruitzichten
- Lloyds is van plan om tegen het einde van 2024 £0,7 miljard aan extra inkomsten te genereren uit strategische initiatieven en streeft naar £1,5 miljard per jaar in 2026.
- De bank voorspelt een groei van het BBP van 0,8% in 2024 en verwacht twee verlagingen van de basisrente vanaf het derde kwartaal van 2024.
- De werkloosheid zal in 2025 naar verwachting een piek bereiken van 4,9%.
Bearish hoogtepunten
- Netto rentebaten daalden met 1% in het tweede kwartaal.
- Margedruk bij Consumer Finance door stijgende financieringskosten.
- De prijzen van elektrische auto's zijn gedaald, wat van invloed is op de afschrijvingsschema's van operationele leases.
Positieve punten
- Deposito's groeiden met £5,5 miljard, vooral door spaarrekeningen voor particulieren.
- De hypotheekportefeuille steeg in het tweede kwartaal met £3,2 miljard.
- Het bedrijf genereert veel kapitaal en verwacht 175 basispunten voor het hele jaar 2024.
Mist
- Geen specifieke details verstrekt over AI-initiatieven.
- Afschrijving operationele leases beïnvloed door veranderingen in verwachtingen restwaarde, met name bij elektrische voertuigen.
Hoogtepunten V&A
- CEO Charlie Nunn benadrukte Lloyds' leiderschap in AI met meer dan 800 modellen in gebruik en voortdurende investeringen in technologie.
- Lloyds beperkt de volatiliteit in de afschrijving van operationele leases, met een focus op het beheer van restwaarden.
- CFO William Chalmers verwacht een bescheiden groei van de NII in het tweede halfjaar en een aanzienlijke stijging van de afdekkingsbijdrage.
- Het groeiplan van de bank sluit aan op het huidige overheidsbeleid, met mogelijkheden voor toekomstige stimuleringsmaatregelen.
De halfjaarresultaten van Lloyds Banking Group laten een sterke financiële positie zien en een duidelijke strategie voor toekomstige groei. Ondanks enkele uitdagingen, zoals druk op de marges en de invloed van de prijzen van elektrische auto's op de afschrijving van leasecontracten, handhaaft de bank haar positieve vooruitzichten met vertrouwen in haar vermogen om hogere rendementen en meer kapitaal te genereren. Met aanzienlijke investeringen in duurzame financiering en technologie is Lloyds goed gepositioneerd om de economische groei te ondersteunen en waarde te leveren aan haar klanten en aandeelhouders.
InvestingPro Inzichten
Lloyds Banking Group (LON: LLOY) heeft een veelbelovend financieel traject laten zien, zoals blijkt uit de recente halfjaarcijfers van 2024. Om deze resultaten van extra context te voorzien, duiken we in enkele belangrijke cijfers en InvestingPro Tips.
InvestingPro Data toont de marktkapitalisatie van Lloyds op een robuuste $48,32 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de banksector. De koers-winstverhouding staat op een competitieve 8,37, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winst. Dit wordt verder ondersteund door de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, die zelfs nog lager is op 7,69. Bovendien was de dividendgroei van de bank over de afgelopen twaalf maanden een gezonde 17,77%, wat laat zien dat de bank waarde wil teruggeven aan aandeelhouders.
InvestingPro Tips suggereren dat Lloyds een hoog aandeelhoudersrendement heeft en het dividend al 4 jaar op rij heeft verhoogd, een bewijs van het stabiele financiële beheer en aandeelhoudervriendelijke beleid. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat waardebeleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel tegen een redelijke prijs kan aanspreken.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Lloyds, die een uitgebreid inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van de bank. Deze tips zijn toegankelijk via InvestingPro en met behulp van de couponcode PRONEWS24 krijgen lezers tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Lloyds' inzet voor duurzame financiering en werving van technologie sluit aan bij de positieve vooruitzichten die in deze inzichten worden gepresenteerd. Met de strategische initiatieven en robuuste financiële prestaties van de bank, kunnen beleggers Lloyds een aantrekkelijke optie vinden voor hun portefeuilles.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.