Liberty Energy (LBYE) heeft een sterke prestatie aangekondigd voor het tweede kwartaal van 2024, met opmerkelijke stijgingen in zowel omzet als aangepaste EBITDA. CEO Chris Wright en CFO Michael Stock gaven tijdens de earnings call inzicht in de financiële gezondheid en operationele prestaties van het bedrijf.
Liberty Energy rapporteerde een omzet van $1,2 miljard, een sequentiële groei van 8%, terwijl de aangepaste EBITDA uitkwam op $273 miljoen, een stijging van 12%. Het bedrijf maakte ook een netto-inkomen bekend van $108 miljoen en een aangepast netto-inkomen van $103 miljoen voor het kwartaal.
Investeringen in energiebedrijven Oklo en Tamboran droegen bij aan een netto ongerealiseerde winst van $7 miljoen voor belastingen. Ondanks een lichte afname van de industriële activiteit verwacht Liberty dat de financiële prestaties stabiel zullen blijven in de tweede helft van het jaar.
Belangrijkste resultaten
- Liberty Energy's inkomsten voor het tweede kwartaal bedroegen $1,2 miljard en de aangepaste EBITDA was $273 miljoen.
- Het nettoresultaat na belastingen steeg naar $108 miljoen, met een aangepast nettoresultaat van $103 miljoen.
- Investeringen in Oklo en Tamboran leidden tot een netto ongerealiseerde winst voor belastingen van $7 miljoen.
- Het bedrijf keerde de afgelopen twee jaar $458 miljoen uit aan aandeelhouders.
- De investeringen bedroegen $ 134 miljoen, waarvan $ 16 miljoen werd geïnvesteerd in de exploitanten van het B2B Basin.
- Liberty Energy verwacht door te gaan met het inzetten van digiTech en streeft ernaar dat tegen het einde van het jaar 90% van de wagenparken op aardgas rijdt.
- De balans toonde een kassaldo van $30 miljoen, een nettoschuld van $117 miljoen en $236 miljoen aan kapitaalleases.
Vooruitzichten
- Liberty Energy verwacht vergelijkbare financiële prestaties in de tweede helft van 2024 vergeleken met de eerste helft.
- De markt voor frac-technologieën verzwakt, maar het bedrijf verwacht een bescheiden groei in 2025.
- De vraag naar Liberty Power Infrastructure (LPI) blijft hoog, met een trend naar aardgas in plaats van diesel.
Verlagende hoogtepunten
- De industrie heeft al bijna twee jaar te maken met een verzwakking van de bedrijfsomstandigheden.
- Er is een krappere spread tussen diesel en CNG, wat van invloed is op de prijzen van dual fuel.
- De afname van de vraag heeft geen invloed gehad op het investeringsprogramma, omdat investeringen gericht zijn op de lange termijn.
Positieve punten
- Liberty Energy heeft een aanzienlijk groeipotentieel in de LPI-activiteiten.
- De investeringen van het bedrijf in verticale integratie en logistieke software stimuleren de inkomsten en winstgevendheid per vloot.
- Positieve vooruitzichten voor de vraag naar aardgas in de VS door LNG-export, de vraag naar elektriciteit en de mogelijke verplaatsing van de productie.
Missen
- De algemene en administratieve kosten bedroegen $ 58 miljoen, inclusief een non-cash vergoeding op basis van aandelen van $ 5 miljoen.
- De belastingen bedroegen $8 miljoen in het tweede kwartaal.
V&A hoogtepunten
- Het grootste deel van de investeringen wordt besteed aan het verplaatsen van de moleculen voor het LPI-aanbod.
- Liberty Oilfield Services zal waarschijnlijk geen belangrijke overnames doen en zich in plaats daarvan richten op buybacks en mogelijkheden voor kapitaalteruggave.
- Het bedrijf bevindt zich dicht bij een bodem in de bedrijfsomstandigheden en blijft zich richten op investeringsbeslissingen voor de lange termijn.
Liberty Energy's toewijding aan innovatie en partnerships met klanten, samen met zijn strategische investeringen en focus op aardgas, positioneert het bedrijf als een veerkrachtige speler in de energiesector. Ondanks de huidige uitdagingen in de sector blijft de leiding van het bedrijf optimistisch over het groeipotentieel en het vermogen om waarde te leveren aan aandeelhouders.
InvesteringsPro Inzichten
Liberty Energy's prestaties in het tweede kwartaal van 2024 waren een baken van groei in een uitdagende omgeving en de "InvestingPro Insights" bieden een dieper inzicht in de financiële positionering van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,62 miljard en een koers-winstverhouding van 8,5 op basis van de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wordt Liberty Energy gepresenteerd als een aantrekkelijk gewaardeerde entiteit in de energiesector. Het gematigde schuldniveau van het bedrijf en het vermogen om rentebetalingen te dekken met kasstromen, zoals opgemerkt door "InvestingPro Tips", bieden een solide basis voor financiële stabiliteit.
De omzet van $1,2 miljard die werd gerapporteerd voor het tweede kwartaal komt overeen met het grotere plaatje van $4,52 miljard aan omzet over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, ondanks een omzetgroei van -7,12% in deze periode. Dit geeft aan dat het bedrijf weliswaar wat tegenwind heeft gehad, maar dat het erin is geslaagd om een aanzienlijke schaal van activiteiten te behouden. De brutowinstmarge staat op een gezonde 28,25%, met een operationele inkomstenmarge van 12,92%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om omzet effectief om te zetten in winst.
Op het gebied van aandeelhoudersrendement heeft Liberty Energy sterke prestaties laten zien met een totaal koersrendement van 31,36% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 42,75% over het afgelopen jaar, wat het vertrouwen van beleggers en de erkenning door de markt van de strategieën en uitvoering van het bedrijf weerspiegelt. Bovendien onderstreept het dividendrendement van 1,24% in combinatie met een dividendgroei van 40,0% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders.
"Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat wordt bevestigd door de gewone en verwaterde winst per aandeel (WPA) van respectievelijk $2,57 en $2,51 in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze winstgevendheid, samen met de "grote koersstijging in de afgelopen zes maanden", suggereert een positief traject voor Liberty Energy, in lijn met de eigen optimistische vooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in meer inzichten en analyses bieden de"InvestingPro Tips" op https://www.investing.com/pro/LBRT aanvullende perspectieven op de toekomst van Liberty Energy. Er zijn nog 5 tips beschikbaar om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Om toegang te krijgen tot deze en andere waardevolle tools, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.