Winstgesprek: KeyCorp Q2 2024 winst stabiel te midden van diverse groei

KeyCorp (NYSE: KEY) heeft een stabiele financiële prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een winst van $ 237 miljoen, of $ 0,25 per aandeel. De inkomsten van het bedrijf bleven gelijk, waarbij een daling in investment banking fees werd gecompenseerd door groei op andere gebieden.

De netto rentebaten verbeterden ten opzichte van het vorige kwartaal en zullen naar verwachting blijven stijgen. De vermogensbeheeractiviteiten van KeyCorp realiseerden recordproductievolumes, met aanzienlijke toevoegingen aan huishoudens en activa. De bank rapporteerde ook een robuuste kapitaalpositie, met een Common Equity Tier 1 ratio van 10,5%, en handhaafde een stabiele verwachting voor de rest van het jaar.

Belangrijkste resultaten

• De winst van KeyCorp over het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $ 237 miljoen, of $ 0,25 per aandeel.
• De inkomsten bleven gelijk, waarbij een daling van de investment banking fees werd gecompenseerd door groei in andere sectoren.
• De nettorentebaten en depositogroei bleven positief; vermogensbeheer en commerciële betalingen waren sterk.
• De kapitaalpositie van het bedrijf is robuust, met een CET1-ratio van 10,5%.
• De kredietrichtlijnen voor 2024 zijn naar beneden bijgesteld om de lagere vraag te weerspiegelen, met een verwachte daling van 7-8%.
• KeyCorp is halverwege het vastleggen van een netto rentebate van $ 480 miljoen uit aflopende swaps en treasuries.
• De bank verwacht in 2025 een groei van de leningen en diverse mogelijkheden voor renteherziening.

Bedrijfsvooruitzichten

• De nettorentebaten zullen de komende kwartalen naar verwachting een rugwind vormen.
• De kredietgroei zal naar verwachting aantrekken in de tweede helft van 2024.
• KeyCorp heeft er vertrouwen in dat het tegen het einde van het jaar een netto rentebate van $ 1 miljard zal behalen in verschillende rentescenario's.
• De bank verwacht een sterke groei van de kredietverlening tot in 2025, gestimuleerd door de verwachte renteverlagingen.

Verlagende hoogtepunten

• Verwacht wordt dat de gemiddelde leningen in 2024 met 7-8% zullen dalen.
• De vraag naar leningen is zwak als gevolg van economische onzekerheden, waaronder de komende verkiezingen en zorgen over de inflatie.
• De groei van consumentenleningen zal in een genormaliseerd tempo blijven afnemen.

Positieve hoogtepunten

• Vermogensbeheer kende recordproductievolumes, met meer dan 5.600 huishoudens en $ 600 miljoen aan vermogen.
• Commerciële betalingen en cash management fees toonden kracht.
• Investment banking pijplijn blijft sterk, met verwachte inkomsten tussen $300 miljoen en $350 miljoen voor de tweede helft van het jaar.

Mist

• Het bedrijf heeft de verwachtingen voor leningen naar beneden bijgesteld vanwege de lagere vraag.
• Geen plannen voor inkoop van eigen aandelen dit jaar, in afwachting van duidelijkheid over BASEL III-vereisten.

Vragen en antwoorden

• Directieleden van KeyCorp bespraken de invloed van macro-economische factoren zoals de verkiezingen en inflatie op zakelijke beslissingen.
• Het bedrijf haalde het afgelopen kwartaal $ 23 miljard op voor klanten en hield daarmee 16% op de balans.
• Kaderleden benadrukten potentiële groeigebieden in hernieuwbare energie, betaalbare huisvesting en gezondheidszorg.
• Er werden geen kredietproblemen opgemerkt bij leningen aan de private equity-gemeenschap.
• Toekomstige kostengroei wordt toegeschreven aan investeringen in mensen, technologie en specifieke bedrijfsonderdelen.

Tijdens de earnings call gaven leidinggevenden van KeyCorp inzicht in de prestaties van het bedrijf en de strategieën om door het huidige economische landschap te navigeren. De gediversifieerde groeigebieden en sterke kapitaalpositie van de bank duiden op veerkracht in het licht van de marktonzekerheden. De voorzichtige benadering van strategieën voor kredietgroei en kapitaalteruggave weerspiegelt echter een voorzichtige reactie op de bredere economische omstandigheden die van invloed zijn op de financiële sector.

Inzichten van InvestingPro

KeyCorp's recente winstrapport schetst een beeld van stabiliteit te midden van een uitdagend economisch klimaat, met een focus op succes in vermogensbeheer en een sterke kapitaalpositie. Door in de details te duiken met InvestingPro gegevens en tips kunnen beleggers een duidelijker inzicht krijgen in de financiële gezondheid van het bedrijf en de toekomstperspectieven.

Uit InvestingPro-gegevens blijkt dat de marktkapitalisatie van KeyCorp $14,77 miljard bedraagt, met een koers-winstverhouding (P/E) van 19,81, die wordt bijgesteld naar een iets lagere 18,75 wanneer wordt gekeken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit wijst op een waardering die rekening houdt met de winstcapaciteit van het bedrijf. Bovendien is het dividendrendement van het bedrijf opmerkelijk met 5,27%, wat in lijn is met de geschiedenis van het bedrijf van 53 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, een InvestingPro Tip die de inzet van KeyCorp om waarde terug te geven aan aandeelhouders benadrukt.

Een ander positief teken voor beleggers is KeyCorp's één-maands koers-totaalrendement, dat een sterk rendement laat zien van 14,58%. Dit is met name relevant gezien de InvestingPro Tip dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een voorspelling die wordt ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.

InvestingPro biedt ook extra inzicht in de financiële gegevens van KeyCorp, met nog 13 tips voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de prestaties en het potentieel van het bedrijf. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen gebruikers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, wat een waardevolle bron is voor degenen die weloverwogen investeringsbeslissingen willen nemen.

Samengevat dragen het vermogen van KeyCorp om dividenden te handhaven en de veelbelovende koersontwikkeling, in combinatie met de winstverwachtingen van analisten, bij aan voorzichtig optimistische vooruitzichten voor het bedrijf, ondanks de bredere economische onzekerheden en de neerwaartse bijstelling van de kredietrichtlijnen.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.