Forge Global, de marktplaats voor particuliere effecten, heeft zijn vijfde opeenvolgende kwartaal van omzetgroei gerapporteerd in Q2 2024. Het bedrijf zag een omzetstijging van 15% ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van 32% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De inkomsten uit de marktplaats stegen met 103% ten opzichte van het vorige kwartaal.
In een poging om de marges verder te verbeteren en winstgevendheid te bereiken, heeft Forge Global een kostenreductieplan in gang gezet dat een vermindering van 11% in personeelskosten omvat, waarmee een jaarlijkse besparing van $11,3 miljoen wordt verwacht. De CEO van het bedrijf, Kelly Rodriques, toonde zich optimistisch over het momentum van de particuliere markt en verwacht dat Forge Global tegen 2026 een break-even aangepaste EBITDA zal bereiken.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van Forge Global steeg met 15% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 32% op jaarbasis.
- De marktplaatsomzet van het bedrijf steeg met 103% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar.
- Een personeelsreductie van 11% maakt deel uit van een kostenreductieplan dat naar schatting jaarlijks $11,3 miljoen zal besparen.
- CEO Kelly Rodriques voorspelt dat breakeven adjusted EBITDA zal worden bereikt in 2026.
Bedrijfsvooruitzichten
- Forge Global verwacht breakeven adjusted EBITDA te bereiken in 2026.
- Het bedrijf blijft zich inzetten om te investeren in zijn next-generation platform en tegelijkertijd kostenbesparingen te realiseren.
Bearish hoogtepunten
- De mediaan discount ten opzichte van de laatste primaire ronde was 32%, wat duidt op enige waarderingsdruk.
Positieve punten
- De bid-ask spread daalde tot 6,4%, de smalste sinds Q3 2021.
- Het aantal bedrijven vertegenwoordigd door IOI's bereikte een recordhoogte van 551 in Q2.
- Een kwart van de bedrijven wordt vanaf juni a pari of beter verhandeld.
- De opbrengsten van beursintroducties voor 2024 hebben het totaal voor 2023 al overtroffen, met een stijging van het aantal beursintroducties van 37% year-to-date.
- Risicokapitaal in een laat stadium in de VS steeg in het tweede kwartaal met 61% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Missers
- Er werden geen specifieke missers genoemd in de verstrekte context.
V&A hoogtepunten
- De kostenacties zijn gebaseerd op extrapolatie van recente omzetgroei.
- De stijging van de handelsvolumes is toe te schrijven aan institutionele interesse.
- De lagere take rate is het gevolg van pieken in het institutionele volume en bloktransacties.
- De kostenbesparingen zullen voornamelijk in het derde en vierde kwartaal worden gerealiseerd, exclusief afvloeiingskosten.
Forge Global, dat wordt verhandeld onder het tickersymbool, heeft een robuuste groei laten zien in de particuliere effectenmarkt, met een opmerkelijke toename in inkomsten en marktplaatstransacties. De strategische focus van het bedrijf op kostenreductie, met behoud van investeringen in innovatie, positioneert het bedrijf op weg naar winstgevendheid. De positieve correlatie tussen de transactie-inkomsten en de bloeiende Amerikaanse IPO-markt, samen met een sterke venture funding-omgeving in een laat stadium, suggereert gunstige vooruitzichten voor Forge Global. De unieke datagestuurde aanpak van het bedrijf voor indexen voor de particuliere markt en de uitrol van zijn wereldwijde orderboek in Europa duidt op een engagement om zijn concurrentievoordeel uit te breiden. Met een focus op het opbouwen van gegevens van hoge kwaliteit en het vestigen van zichzelf als een betrouwbare prijsbron, is Forge Global klaar om te profiteren van de groeiende belangstelling voor beleggingen in de particuliere markt.
InvesteringsPro-inzichten
Forge Global (FRGE) heeft veelbelovende omzetgroei gerapporteerd, maar de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf geven een genuanceerder beeld. Volgens InvestingPro-gegevens heeft FRGE een marktkapitalisatie van ongeveer $237,16 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks de positieve omzetgroei die in het artikel wordt genoemd, staat de koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van FRGE op -2,67 en de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is zelfs nog lager op -3,12, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is.
De omzetgroei voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 was 21,91%, waarmee de groei van 33,27% in het vorige kwartaal werd overtroffen. Dit suggereert dat hoewel het bedrijf zijn omzet groeit, het dit nog moet vertalen naar nettowinst. De brutowinstmarge blijft hoog met 99,22%, maar de operationele inkomstenmarge is negatief met -126,97%, wat laat zien dat de uitgaven de brutowinst ver overstijgen.
InvestingPro Tips voor FRGE wijzen op verschillende punten van zorg voor potentiële beleggers. Het bedrijf verbruikt snel geld en analisten hebben hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld. Bovendien verwachten ze niet dat FRGE dit jaar winstgevend zal zijn en het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend. Deze factoren zijn cruciaal voor beleggers om in overweging te nemen, vooral wanneer de aandelenkoers van het bedrijf de afgelopen tien jaar slecht heeft gepresteerd en het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FRGE, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktprestaties van FRGE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.