Flowserve Corporation (FLS) heeft een sterke financiële prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke groei in omzet en aangepaste winst per aandeel. De omzet van het bedrijf steeg met meer dan 7%, terwijl de aangepaste winst per aandeel met meer dan 40% steeg. De boekingen van Flowserve groeiden naar $1,25 miljard, een stijging van 12% ten opzichte van het voorgaande jaar, en de orderportefeuille groeide naar $2,7 miljard. Het bedrijf verhoogde ook de verwachtingen voor de aangepaste winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar naar $2,60 tot $2,75 per aandeel, een stijging van 27% ten opzichte van vorig jaar, wat het vertrouwen in sterkere prestaties in de tweede helft van het jaar weerspiegelt.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van Flowserve steeg in het tweede kwartaal met meer dan 7%, met aangepaste bruto- en operationele marges van respectievelijk 32,3% en 12,5%.
- De aangepaste winst per aandeel steeg met meer dan 40%.
- De boekingen voor het tweede kwartaal bedroegen $1,25 miljard, een stijging van 12% op jaarbasis, terwijl de orderportefeuille groeide tot $2,7 miljard.
- De verwachtingen voor de aangepaste winst per aandeel over het hele jaar werden verhoogd naar $2,60 tot $2,75 per aandeel, wat een stijging van 27% ten opzichte van vorig jaar betekent.
- Het bedrijf verwacht dat het vierde kwartaal het best presterende kwartaal zal zijn.
- Flowserve's operationele en product excellence programma's zullen naar verwachting de marges verbeteren tegen 2027.
- Het bedrijf verwierf nieuwe technologieën, waaronder in-process LNG-pomp- en waterstofdistributiepomptechnologieën, die naar verwachting zullen bijdragen aan de omzetgroei.
Bedrijfsvooruitzichten
- Flowserve verwacht aanhoudende groei met een sterkere tweede helft van het jaar en verhoogde aangepaste EPS-richtlijnen voor het hele jaar.
- Het bedrijf verwacht een matige jaar-op-jaar groei in de tweede helft als gevolg van zwaardere concurrenten.
- Flowserve streeft ernaar om de seizoensgebondenheid op kwartaalbasis af te vlakken en verwacht minder differentiatie in kwartaalprestaties in 2024.
- Het bedrijf ligt voor op zijn langetermijndoelen en blijft zich inzetten voor zijn 3D-strategie voor groei en waardecreatie.
Verlagende hoogtepunten
- De FCD-activiteiten van Flowserve hebben lagere brutomarges als gevolg van een verschuiving in de bedrijfsmix, waarbij de nadruk ligt op isolatiekleppen.
- De groei in Azië-Pacific was gering, met lagere investeringen in de hele regio.
Positieve punten
- Het bedrijf rapporteerde sterke groei in de olie- en gasindustrie, chemische industrie, energiesector en mijnbouw.
- Flowserve's aftermarket boekingen bereikten een recordbedrag van $614 miljoen.
- Verwacht wordt dat de vraag in de energieopwekking zal toenemen als gevolg van de elektrificatie van verschillende industrieën.
Missen
- Het bedrijf had problemen met de timing van debiteuren, wat resulteerde in een lagere vrije kasstroom in het kwartaal.
V&A hoogtepunten
- Analisten informeerden naar de margebewegingen van het bedrijf en het denkproces voor de tweede helft van het jaar.
- Flowserve besprak de duurzaamheid van de huidige orders en omzet en sprak zijn vertrouwen uit in een stabiele marktactiviteit.
- Het nieuwe organisatieontwerp zal naar verwachting de aftermarket verkoopcijfers verbeteren.
Flowserve's second-quarter earnings call schetste een beeld van een bedrijf met robuuste groei en strategische vooruitgang. Met het operational excellence-programma en het new product excellence-programma op zijn plaats, ligt Flowserve op koers om margeverbeteringen te realiseren en te profiteren van groeikansen in verschillende industrieën. De focus van het bedrijf op minder seizoensgebonden activiteiten en de verwachting van een sterkere tweede helft van het jaar versterken de vooruitzichten voor de rest van 2024. Ondanks uitdagingen in specifieke sectoren, positioneren de algemene bedrijfsstrategie en recente overnames Flowserve goed voor aanhoudend succes en het creëren van aandeelhouderswaarde.
InvesteringsPro Inzichten
Flowserve Corporation (FLS) heeft in het tweede kwartaal van 2024 een veelbelovend financieel traject laten zien en real-time gegevens van InvestingPro onderstrepen de prestaties en het potentieel van het bedrijf nog eens extra. Met een marktkapitalisatie van $6,48 miljard en een koers-winstverhouding van 25,24 lijkt Flowserve aanzienlijk te worden gewaardeerd door de markt, vooral gezien de aangepaste koers-winstverhouding over de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, die 22,52 bedraagt.
InvestingPro Tips suggereren dat Flowserve wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat aangeeft dat beleggers in de toekomst hogere winsten kunnen verwachten. Dit komt overeen met de verhoogde aangepaste WPA-richtlijnen voor het hele jaar. Bovendien bieden de lage prijsvolatiliteit van het aandeel en het 18-jarige trackrecord van consistente dividendbetalingen van het bedrijf, dat momenteel 1,65% oplevert, een element van stabiliteit voor beleggers. Het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven.
Belangrijke cijfers van InvestingPro Data die opvallen zijn onder andere:
- Inkomstengroei (kwartaal) voor Q1 2024: Een stijging van 10,93%, wat duidt op sterke verkoopprestaties.
- Brutowinstmarge voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024: Met 30,39% weerspiegelt dit het vermogen van het bedrijf om winstgevend te blijven.
- 6 Maands Koers Totaal Rendement vanaf de laatste gegevens: Een indrukwekkende 25,34%, wat een aanzienlijk vertrouwen van beleggers in het aandeel laat zien.
InvestingPro biedt aanvullende inzichten en tips voor Flowserve. In totaal zijn er 7 InvestingPro Tips beschikbaar voor een gedetailleerde analyse. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement bij InvestingPro. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor beleggers die de positie van Flowserve in de markt willen begrijpen en weloverwogen beslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.