First Quantum Minerals Limited (TSX:FM) kondigde zijn resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 aan met solide operationele prestaties, vooral in Zambia. Het bedrijf rapporteerde een toename van de koperproductie en verbeteringen in de contante kosten, ondanks uitdagingen zoals stroombeperkingen in Zambia en de onderhoudsstatus van Ravensthorpe.
De commerciële productie van Enterprise ging van start en de besprekingen met de Panamese overheid en milieuaudits bij Cobre Panama zijn aan de gang. Aandeelhoudersovereenkomsten met Jiangxi Copper werden geformaliseerd en het bedrijf startte een koperindekkingsprogramma. Hoewel de inkomsten en EBITDA stegen, leed het bedrijf een nettoverlies toerekenbaar aan aandeelhouders van $46 miljoen en steeg de nettoschuld tot $5,4 miljard.
Belangrijkste resultaten
- De koperproductie steeg tot 103.000 ton, een stijging van 2% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- De commerciële productie van Enterprise startte op 1 juni.
- Ravensthorpe werd op zorg en onderhoud geplaatst, wat $5 miljoen per maand aan kosten met zich meebracht.
- Dekkingsprogramma voor koper gestart om de balans te beheren.
- Aandeelhoudersrechtenovereenkomst bereikt met Jiangxi Copper.
- Milieu-audit van Cobre Panama en besprekingen met de Panamese regering toegestaan.
- Ernstige droogte en stroombeperkingen beïnvloeden de activiteiten in Zambia.
- C1 cashkosten verbeteren met 14% tot $1,73 per pond.
- De nettoschuld steeg naar $5,4 miljard, terwijl de liquiditeit sterk bleef op $1,6 miljard.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verkoopproces voor Las Cruces-mijn en potentiële minderheidsinvesteringen in Zambia loopt.
- Volledige herstart van Cobre Panama mijn onwaarschijnlijk dit jaar, maar gesprekken worden voortgezet.
- Milieu-audit zal naar verwachting enkele maanden in beslag nemen, met focus op waterbeheer.
- ICC-arbitrage gepland voor september 2025.
Bearish hoogtepunten
- Ravensthorpe op onderhoud geplaatst vanwege hoge kosten.
- Nettoverlies toerekenbaar aan aandeelhouders geboekt op $46 miljoen.
- Elektriciteitskosten stegen door stroomtekorten in Zambia, waardoor de contante kosten met ongeveer $55 miljoen stegen voor het hele jaar.
- Nettoschuld steeg met $160 miljoen door het uitbreidingsproject S3.
Opvallende hoogtepunten
- Omzet en EBITDA stegen met respectievelijk 19% en 86%, voornamelijk door hogere koperprijzen en verbeterde operationele prestaties.
- Het investeringsklimaat in de mijnbouw in Zambia is verbeterd, met een stijging in de rangschikking in de jaarlijkse mijnbouwenquête van het Fraser Institute.
- Het bedrijf blijft zich comfortabel voelen met zijn C1 cash cost guidance voor het jaar.
Missen
- Ondanks de hogere inkomsten rapporteerde het bedrijf een nettoverlies toerekenbaar aan aandeelhouders.
- De koperprijzen piekten maar zijn sindsdien gedaald, wat invloed heeft op de potentiële toekomstige inkomsten.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf verzekert zich van extra geïmporteerde stroom om te voldoen aan de behoeften van de S3 uitbreiding in Kansanshi.
- ICC-arbitrage in verband met de stroomvoorzieningssituatie in Zambia is gepland voor september 2025.
- Het bedrijf zoekt alleen strategische waarde in het binnenhalen van een partner in zijn Zambiaanse activiteiten, niet alleen economische waarde.
Concluderend kan worden gesteld dat First Quantum Minerals Limited in het tweede kwartaal veerkracht toonde door operationele uitdagingen en marktschommelingen het hoofd te bieden. De proactieve maatregelen van het bedrijf, zoals het koperafdekkingsprogramma en de aandeelhoudersovereenkomsten, naast de strategische initiatieven in Zambia en Panama, weerspiegelen het engagement om risico's te beheren en groeikansen te benutten. De resultaten van de lopende milieu-audit bij Cobre Panama en de voortgang van de S3-uitbreiding zullen kritieke factoren zijn voor de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvesteringsPro-inzichten
First Quantum Minerals Limited (TSX:FM) heeft een opmerkelijk vermogen getoond om zich aan te passen en door te zetten, ondanks een veelheid aan uitdagingen. Volgens de laatste gegevens en analyses van InvestingPro zijn er verschillende financiële statistieken en inzichten van analisten die beleggers in overweging zouden moeten nemen:
InvestingPro Data:
- Market Cap (aangepast): 12.64B USD
- Koers/winst-verhouding (aangepast) laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024: -12,55, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is.
- Inkomsten laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024: 5514M USD, met een opmerkelijke daling van de inkomstengroei met -18,53%.
Tips van InvestingPro:
- Analisten hebben onlangs hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een mogelijke ommekeer of beter dan verwachte operationele prestaties in de nabije toekomst.
- Ondanks de uitdagingen heeft het bedrijf de dividenduitkeringen 19 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs in moeilijke tijden.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van First Quantum Minerals zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen investeerders tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze toegang krijgen tot waardevolle inzichten die hun investeringsbeslissingen kunnen onderbouwen. Ga naar https://www.investing.com/pro/FQVLF voor in totaal 7 InvestingPro Tips die meer inzicht geven in de financiële en operationele vooruitzichten van First Quantum Minerals.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.