Energy Transfer (NYSE: ET) heeft zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een aanzienlijke stijging van de aangepaste EBITDA en een reeks strategische stappen gericht op uitbreiding van de activiteiten. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van $3,76 miljard, een opmerkelijke stijging ten opzichte van $3,1 miljard in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
De groei werd gedreven door recordvolumes in pijpleidingen voor ruwe olie en aardgasvloeistoffen (NGL), evenals een robuuste export van NGL. De uitkeerbare kasstroom (DCF) toerekenbaar aan partners zag ook een stijging en kwam uit op $2 miljard vergeleken met $1,6 miljard in Q2 2023. Energy Transfer's strategische overnames, joint ventures en lopende uitbreidingsprojecten positioneren het bedrijf om te profiteren van de verwachte stijging van de vraag naar aardgas.
Belangrijkste resultaten
- Aangepaste EBITDA steeg van $3,1 miljard in Q2 2023 naar $3,76 miljard in Q2 2024.
- De DCF toerekenbaar aan partners steeg naar $2 miljard, vergeleken met $1,6 miljard in het kwartaal van vorig jaar.
- Energy Transfer voltooide de overname van WTG en versterkte daarmee zijn Perm-activiteiten.
- Het bedrijf vormde een joint venture met Sunoco LP, waardoor de activa voor het verzamelen van ruwe olie en geproduceerd water in het Perm-bekken werden uitgebreid.
- Er lopen meerdere uitbreidings- en optimalisatieprojecten, waaronder de Lone Star Express-pijpleiding en een nieuwe fractionator in Mont Belvieu.
- Moody's heeft de credit rating van Energy Transfer in juni verhoogd naar AA2.
Bedrijfsvooruitzichten
- Energy Transfer verwacht dat de groeikapitaalinvesteringen in 2024 rond de $3,1 miljard zullen liggen.
- De aangepaste EBITDA voor 2024 zal naar verwachting tussen $15,3 miljard en $15,5 miljard liggen.
- Het bedrijf is goed gepositioneerd om te voldoen aan de stijgende vraag naar aardgas, met deals om meer dan 500.000 MMBtus per dag te leveren.
- Groeiprojecten in uitvoering zijn onder andere Warrior, het Blue Marlin offshore project, Lake Charles LNG en projecten voor het afvangen en vastleggen van kooldioxide.
Punten van zorg
- Uitdagingen in de regio's Marcellus, Utica en Haynesville door mager gas en lage prijzen, hoewel er herstel is in Haynesville.
- Een juridisch geschil met een ander pijpleidingbedrijf over kruisende pijpleidingen en toegang tot technische gegevens.
Hoogtepunten voor stijgers
- Record volumes in ruwe olie en NGL pijpleidingen, samen met een sterke NGL export.
- Strategische acquisities en joint ventures, met name in het Perm-bekken, om toekomstige groei te stimuleren.
- Positieve kredietbeoordeling door Moody's, als gevolg van verbeterde financiële stabiliteit.
Mist
- Er werden geen specifieke details gegeven over de moleculen van de joint venture met Sunoco die in de downstreambusiness terechtkomen.
Hoogtepunten V&A
- Energy Transfer besprak zijn recente overnames en partnerschappen, met de nadruk op groei in het Midland Basin en downstream waarde.
- Het bedrijf overweegt een definitieve investeringsbeslissing voor de Warrior-pijplijn.
- NuStar Energy benadrukte de rol van haar joint venture in het Perm-bekken en haar sterke NGL-marketingprestaties.
- Er werd gesproken over wereldwijde groeimogelijkheden, waaronder projecten in Zuid-Amerika en interesse in het dubbel H-conversieproject van Kinder Morgan.
- Het team en de bedrijfsmiddelen van Energy Transfer kregen wereldwijde erkenning, wat de concurrentiepositie van het bedrijf in de markt onderstreept.
Samengevat weerspiegelen de financiële resultaten van Energy Transfer over het tweede kwartaal van 2024 een bedrijf dat niet alleen zijn kernactiviteiten laat groeien, maar zich ook strategisch positioneert voor toekomstige kansen in de energiesector. Met een reeks uitbreidingsprojecten, strategische partnerschappen en een verbeterde kredietwaardigheid is Energy Transfer klaar om te voldoen aan de toenemende wereldwijde vraag naar energie, met name in aardgas.
InvesteringsPro-inzichten
Energy Transfer (NYSE: ET) blijft opzien baren in de energiesector met zijn sterke financiële prestaties en strategische initiatieven. Hier zijn enkele belangrijke inzichten van InvestingPro die licht werpen op de huidige marktpositie en het potentieel van het bedrijf:
InvestingPro Data benadrukt dat Energy Transfer een marktkapitalisatie heeft van $ 53,45 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 14,43, met een lichte aanpassing naar 13,68 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met de winst. Ondanks een omzetdaling van 8,1% over de afgelopen twaalf maanden, bedroeg de kwartaalomzetgroei van het bedrijf in Q1 2024 13,87%, wat duidt op een potentiële ommekeer of seizoensgebonden kracht.
Een InvestingPro Tip om te overwegen is dat Energy Transfer een aanzienlijk dividend uitkeert aan zijn aandeelhouders, met een huidig dividendrendement van 8,19%. Dit is met name aantrekkelijk voor inkomstengerichte beleggers, vooral omdat het bedrijf al 19 jaar op rij dividend uitkeert. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt van de 52-week, met een koers van 94,67% van het hoogste punt van de 52-week, wat erop kan wijzen dat beleggers vertrouwen hebben in de vooruitzichten van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/ET die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Energy Transfer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.