Delek Logistics Partners (DKL), een full-service leverancier van midstream-diensten in het Permbekken, kondigde een recordresultaat aan over het tweede kwartaal met een aangepaste EBITDA van $102,4 miljoen. Het bedrijf benadrukte verschillende strategische transacties die de marktpositie zullen versterken, waaronder een verlengd contract met DK en de Wink to Webster pijpleiding, een investering in een nieuwe gasverwerkingsfabriek en de overname van H2O Midstream. De Raad van Bestuur keurde een verhoging van de driemaandelijkse distributie naar $1,09 per eenheid goed, als weerspiegeling van de sterke prestaties van het bedrijf en de toewijding aan het leveren van waarde aan zijn aandeelhouders.
Belangrijkste resultaten
- Delek Logistics Partners rapporteerde een record gecorrigeerde EBITDA van $102,4 miljoen voor het kwartaal.
- Het bedrijf kondigde belangrijke transacties aan, waaronder een contractverlenging met DK, een investering in een nieuwe gasverwerkingsfabriek en de overname van H2O Midstream.
- Deze strategische stappen zullen naar verwachting DKL's positie in het Perm-bekken versterken en de kwaliteit van de activa verbeteren.
- De Raad van Bestuur heeft een verhoging van de driemaandelijkse distributie naar $1,09 per eenheid goedgekeurd.
- De leverage van het bedrijf verbeterde, met een ratio van 3,81 keer aan het eind van het tweede kwartaal van 2024, tegen 4,84 eind 2022.
Vooruitzichten bedrijf
- DKL's meerderheid van de EBITDA zal naar verwachting in de eerste helft van 2025 van niet-gerelateerde partijen komen, waardoor het een grotendeels onafhankelijk midstreambedrijf wordt.
- Er is veel ingeschreven op de nieuwe gasverwerkingsfabriek en er wordt verwacht dat deze een cash on cash rendement van meer dan 20% zal genereren, met oplevering in de eerste helft van 2025.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf benadrukte geen specifieke bearish trends tijdens het gesprek.
Positieve punten
- DKL's strategische transacties zullen naar verwachting direct bijdragen aan de EBITDA en vrije kasstroom.
- De overname van H2O Midstream voor $160 miljoen in contanten en $70 miljoen preferent wordt gezien als een synergetische fit binnen DKL's bestaande aanwezigheid.
Missers
- Er werden geen specifieke missers genoemd in de earnings call.
Vragen en antwoorden
- Avigal Soreq, president van DKL, besprak het uitgebreide dienstenpakket dat de toekomstige kansen voor klanten en de operationele efficiëntie zal verbeteren.
- De nieuwe gasfabriek in Delaware heeft al een groot aantal inschrijvingen, wat duidt op een sterke vraag die aansluit bij de groeistrategie van het bedrijf.
- De EBITDA-bandbreedte van $ 55 miljoen tot $ 85 miljoen voor de aangekondigde transacties is gebaseerd op aannames die de basisbedrijfsprestaties omvatten en niet alleen op synergieën.
- De financiering van de transacties zal efficiënt worden beheerd, met een belastingefficiënte uitwisseling van eenheden tussen bedrijven en de juiste toewijzing van activa onder het juiste eigendom.
Samenvattend kan worden gezegd dat Delek Logistics Partners belangrijke stappen zet om zijn positie in het Perm-bekken te versterken met een reeks strategische overnames en investeringen. De financiële gezondheid van de onderneming is robuust, zoals blijkt uit de verbeterde leverage ratio en de verhoging van de kwartaaluitkering aan aandeelhouders. Het managementteam sprak zijn vertrouwen uit in de koers van het bedrijf en verwelkomde het H2O Midstream-team in de DKL-familie.
InvesteringsPro Inzichten
Delek Logistics Partners (DKL) heeft zijn toewijding aan zijn aandeelhouders getoond door consistente dividenduitkeringen en een focus op het behoud van financiële stabiliteit. Terwijl het bedrijf strategische uitbreidingen en investeringen in het Permbekken nastreeft, bieden de volgende inzichten van InvestingPro een momentopname van de huidige financiële gezondheid en prestatiecijfers.
InvestingPro Data geeft aan dat DKL met ingang van het eerste kwartaal van 2024 een marktkapitalisatie heeft van $1,88 miljard en een koers-winstverhouding (P/E) van 14,07. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedroeg ongeveer $1,03 miljard, met een brutowinstmarge van 36,5%. Deze cijfers onderstrepen de financiële robuustheid van DKL en het vermogen om aanzienlijke winsten te genereren in verhouding tot de aandelenprijs en de totale marktwaarde.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat DKL haar dividend al 11 jaar op rij heeft verhoogd, wat duidt op een sterk trackrecord van waarde teruggeven aan haar aandeelhouders. Dit wordt verder bevestigd door het indrukwekkende dividendrendement van 10,96%, wat behoorlijk hoog is en gunstig afsteekt bij veel sectorgenoten. Daarnaast is de aandelenkoers van DKL relatief stabiel, met een lage volatiliteit die aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een minder turbulente belegging.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van de financiële gegevens en prestaties van DKL, biedt InvestingPro een overvloed aan aanvullende tips. Zo zijn er nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar die waardevolle inzichten kunnen geven in de winstgevendheid, aandelenkoersontwikkelingen en liquiditeitspositie van het bedrijf. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro product op https://www.investing.com/pro/DKL.
Als we deze InvestingPro Insights in het bredere verhaal van het recente winstbericht en de strategische stappen van Delek Logistics Partners verwerken, is het duidelijk dat het bedrijf niet alleen een sterke operationele basis heeft, maar ook een aandeelhoudersvriendelijke aanpak hanteert. Deze combinatie kan DKL gunstig blijven positioneren in de ogen van beleggers die de vooruitgang van het bedrijf in de concurrerende midstreamdienstensector volgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.