DaVita Inc. (DVA), een toonaangevende leverancier van diensten op het gebied van nierzorg, rapporteerde een sterke financiële prestatie voor het tweede kwartaal van 2024 en overtrof de verwachtingen met een aangepast bedrijfsresultaat van $506 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van $2,59. De strategische initiatieven van het bedrijf om het tekort aan verpleegkundigen te bestrijden en de inkomsten per behandeling (RPT) te verbeteren hebben bijgedragen aan het succes.
Bovendien verhoogde DaVita zijn aangepaste bedrijfsinkomsten voor 2024 en streeft het bedrijf actief naar groei door internationale overnames en aandeleninkoop. Ondanks uitdagingen zoals hogere kosten voor ziektekostenverzekeringen en verhoogde sterftecijfers, blijft het bedrijf vertrouwen houden in zijn duurzame marges en toekomstperspectieven.
Belangrijkste resultaten
- Het aangepaste bedrijfsresultaat voor het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $506 miljoen, met een aangepaste winst per aandeel van $2,59.
- De groei van DaVita's RPT wordt toegeschreven aan betere incassomogelijkheden en onderhandelingen met gezondheidsplannen, met een groeiverwachting van 3,5% tot 4% voor 2024.
- Het bedrijf verhoogde zijn aangepaste bedrijfsinkomsten voor 2024 van $1,875 miljard - $1,975 miljard naar $1,91 miljard - $2,01 miljard.
- Overnames in Latijns-Amerika versterken DaVita's internationale aanwezigheid, met afgeronde deals in Ecuador en Chili en verwachte sluitingen in Colombia en Brazilië.
- De inkoop van eigen aandelen gaat door met 2,7 miljoen ingekochte aandelen in het tweede kwartaal en nog eens 1,1 miljoen in het derde kwartaal.
- DaVita gebruikt zijn kapitaalstructuur om de termijnlening B, die in 2026 afloopt, aan te pakken.
- Het bedrijf heeft te maken met hoger dan verwachte sterftecijfers, wat gevolgen heeft voor de IKC-activiteiten.
Vooruitzichten bedrijf
- DaVita voorspelt sterkere operationele IKC-inkomsten in de tweede helft van het jaar.
- Het bedrijf is optimistisch over de terugkeer van de volumegroei naar normale niveaus terwijl het de verhoogde sterftecijfers en andere uitdagingen aanpakt.
- DaVita's strategie voor kapitaalallocatie geeft prioriteit aan kapitaalefficiënte groei en aandeleninkoop, waarbij een leverage range van drie tot 3,5 keer EBITDA wordt aangehouden.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf had te maken met een daling van de loonbelasting, maar kreeg te maken met hogere kosten voor ziektekostenvergoedingen en inflatiedruk.
- Tot nu toe heeft DaVita's IKC-activiteit een verlies geleden van ongeveer $ 60 miljoen, dat wordt toegeschreven aan de timing van de omzetverantwoording en hogere sterftecijfers.
Opvallende hoogtepunten
- DaVita heeft de afgelopen kwartalen een sterke stijging van de incasso's gezien, die naar verwachting duurzaam zal zijn.
- De omzetgroei uit beurzen droeg 200 basispunten bij en het bedrijf heeft vertrouwen in de duurzaamheid van zijn marges.
Missen
- Aangepaste verkoop- en algemene beheerskosten zullen naar verwachting met $ 40 miljoen tot $ 50 miljoen dalen op jaarbasis.
- Kleinere dialyseoperators hebben marktaandeel gewonnen door de sluiting van klinieken, maar DaVita verwacht dit volume terug te winnen.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Javier Rodriguez maakte niet bekend welk percentage van de omzet het afgelopen jaar afkomstig was van beurzen.
- Het bedrijf wil zijn leverage-range handhaven en voegt mogelijk schulden toe om de inkoop van aandelen te vergemakkelijken.
- Het is nog te vroeg om een RPT-groeiprognose voor 2025 te geven, maar een percentage van 3,5% tot 4% voor volgend jaar zou ambitieus zijn.
- De marges van de internationale activiteiten zullen naar verwachting groeien, maar zullen de Amerikaanse marges niet bereiken als gevolg van de verschillende dynamiek in verschillende landen en bij verschillende betalers.
InvesteringsPro Inzichten
DaVita Inc. (DVA) heeft veerkracht en strategisch inzicht getoond in het licht van uitdagingen in de hele sector, zoals blijkt uit de sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024. De focus van het bedrijf op het verbeteren van de inkomsten per behandeling en het uitbreiden van de wereldwijde aanwezigheid door middel van overnames is cruciaal geweest in het stimuleren van de groei. Hier zijn enkele inzichten van InvestingPro die extra context geven aan de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf:
InvestingPro-gegevens:
- DaVita's marktkapitalisatie bedraagt $12,01 miljard, wat haar aanzienlijke aanwezigheid in de gezondheidszorgindustrie laat zien.
- Het bedrijf wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 15,35, wat duidt op een redelijke waardering ten opzichte van de winst.
- Met een omzetgroei van 6,69% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, handhaaft DaVita een gestage omzetgroei.
Tips van InvestingPro:
- DaVita heeft een perfecte Piotroski Score van 9, wat zijn sterke financiële positie en operationele efficiëntie onderstreept.
- Het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van het toekomstige winstpotentieel.
Deze cijfers zijn vooral relevant omdat ze de solide financiële basis van DaVita en het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf benadrukken, zoals blijkt uit de agressieve inkoop van eigen aandelen. Daarnaast wijzen de lage prijsvolatiliteit en het sterke rendement op de vrije kasstroom van het bedrijf op een stabiele investering met potentieel voor aantrekkelijke rendementen. Met deze factoren in gedachten kunnen beleggers DaVita een aantrekkelijke optie vinden voor wie wil beleggen in de Healthcare Providers & Services sector.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/DVA, die meer inzicht bieden in de marktprestaties en het beleggingspotentieel van DaVita.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.