Antero Midstream Corporation (NYSE: AM) heeft gunstige resultaten gerapporteerd over het tweede kwartaal van 2024, met de bekendmaking van een strategische overname van Summit Midstream ter waarde van $ 70 miljoen, met onder meer activa in de Marcellus Shale.
Deze overname, die direct bijdraagt aan de vrije kasstroom, betekent een positieve stap voor de toekomstige ontwikkeling van het bedrijf naast Antero Resources. Financieel gezien zag Antero Midstream de aangepaste EBITDA met 5% stijgen en de vrije kasstroom na dividenduitkering met 41% ten opzichte van vorig jaar. De leverage van het bedrijf is stabiel gebleven op 3,1 keer, zelfs na de overname, en ze hebben hun streefcijfer voor de leverage ratio gehandhaafd.
Met een sterke balans en de laagste break-evengasprijs voor de vrije kasstroom in de sector heeft Antero Midstream een upgrade naar investment grade bereikt. Vooruitkijkend is het bedrijf klaar om een aandeleninkoopprogramma te starten en blijft het groei in zijn basisactiviteiten nastreven met de verwachting van vlakke volumes op jaarbasis.
Belangrijkste resultaten
- Antero Midstream heeft een overname van $70 miljoen afgerond die positief bijdraagt aan de vrije kasstroom.
- Het bedrijf rapporteerde een stijging van 5% in aangepaste EBITDA en een stijging van 41% in vrije kasstroom na dividend vergeleken met vorig jaar.
- Antero Midstream handhaafde een leverage ratio van 3,1 keer na de overname, in lijn met de doelstelling.
- Ze hebben een investment grade upgrade bereikt dankzij een sterke balans en een lage break-even gasprijs van $ 2,20 per Mcf.
- Het bedrijf verwacht vlakke volumes en low-single digit EBITDA-groei met lopende gesprekken over mogelijkheden voor derden in Ohio.
Bedrijfsvooruitzichten
- Antero Midstream gaat extra kapitaal teruggeven aan aandeelhouders en overweegt een inkoopprogramma te starten.
- Het bedrijf voorspelt aanhoudende groei in zijn basisactiviteiten met vlakke volumes op jaarbasis.
Verlagende hoogtepunten
- De reden voor de verhoging van de watertarieven werd niet toegelicht tijdens het gesprek.
Positieve punten
- De recente overname ondersteunt de toekomstige ontwikkeling en draagt bij aan de financiële kracht van het bedrijf.
- Antero Midstream heeft de laagste break-even gasprijs voor vrije kasstroom in de sector, wat de financiële stabiliteit ondersteunt.
Missen
- Ondanks positieve financiële resultaten gaf het bedrijf geen specifieke updates over kansen voor derden of de verhoging van het watertarief.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf verwacht zijn leverage te handhaven en zijn doelstelling van 3 keer leverage in de tweede helft van het jaar te halen.
- Antero Midstream plant een vergelijkbaar volumeniveau in het eerste kwartaal met twee voltooiingsploegen, en de timing van een inkoop is niet afhankelijk van EBITDA of veranderingen in de leverage.
- Justin Agnew sloot het gesprek af zonder een duidelijke verklaring te geven voor de verhoging van de watertarieven.
InvesteringsPro Inzichten
De strategische stappen en financiële resultaten van Antero Midstream Corporation zijn goed ontvangen door de markt, zoals blijkt uit de recente prestatiecijfers van het bedrijf. Hier volgen enkele inzichten op basis van real-time gegevens van InvestingPro en InvestingPro Tips die extra context kunnen geven aan de huidige financiële positie en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
InvestingPro Data laat zien dat Antero Midstream een marktkapitalisatie heeft van $6,59 miljard en wordt verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 16,87, die is aangepast naar 16,5 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit wijst op een waardering die in lijn is met de winst van het bedrijf. De omzetgroei van het bedrijf is gestaag, met een stijging van 7,78% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op solide financiële prestaties.
Op het gebied van winstgevendheid en aandeelhoudersrendement was Antero Midstream de afgelopen twaalf maanden winstgevend en heeft het de dividenduitkeringen 8 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van zijn financiële gezondheid en toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Het dividendrendement ligt volgens de laatste gegevens op een aantrekkelijke 6,57%, wat de aantrekkingskracht van het bedrijf voor inkomstengerichte beleggers onderstreept.
Een van de InvestingPro Tips geeft aan dat het aandeel over het algemeen wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille. Er wordt echter ook opgemerkt dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat een punt van overweging kan zijn voor degenen die de liquiditeitspositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten houden.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 9 tips beschikbaar op het InvestingPro platform voor Antero Midstream, die meer inzicht kunnen geven in het potentieel van het aandeel en waar ze de komende kwartalen op moeten letten.
Samengevat komt de financiële standvastigheid van Antero Midstream, zoals die tot uiting komt in de statistieken en tips, overeen met de positieve vooruitzichten en strategische initiatieven van het bedrijf, zoals de recente overname en het potentiële aandeleninkoopprogramma. Deze inzichten kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen wanneer ze Antero Midstream overwegen als onderdeel van hun beleggingsportefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.